Анализ динамики валюты баланса

 Анализ динамики валюты  баланса

В ходе анализа  сопоставляются данные по валюте баланса  на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса  за отчетный период однозначно свидетельствует  о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его  неплатежеспособность. Установление факта  сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного  анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы и услуги данного  предприятия, ограничение доступа  на рынки необходимых ресурсов, постепенное  включение в активный хозяйственный  оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.).

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием  производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако, без этого затруднительно сделать однозначный вывод о  том, является ли увеличение валюты баланса  следствием только лишь удорожания готовой  продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия.

 Анализ структуры пассивов  предприятия

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей  к его неплатежеспособности. Такой  причиной может быть нерационально  высокая доля заемных средств  в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При  определении соотношения собственных  средств и заемных следует  учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как  доходы будущих периодов, резервы  предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам, являются, по существу, источниками  собственных средств.

Анализ источников собственных средств предприятия

Источниками собственных  средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал и резервные фонды, фонды накопления, целевые финансирования и поступления, а также нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных  средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование структуры  краткосрочной кредиторской задолженности  предприятия

Выявленная тенденция  к увеличению доли заемных средств  в источниках образования активов  предприятия, с одной стороны, свидетельствует  об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени  его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в  условиях инфляции и невыполнения в  срок финансовых обязательств) доходов  от кредиторов к предприятию - должнику.

При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия  и сроках выполнения обязательств перед  ними целесообразно составить их перечень с указанием полного  названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного  кредита в общей задолженности  предприятия. Особое внимание следует  уделить наличию просроченной задолженности  предприятия перед бюджетом, по социальному  страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам.

Анализ структуры активов  предприятия

Активы предприятия  и их структура исследуются как  с точки зрения их участия в  производстве, так и с точки  зрения оценки их ликвидности. Непосредственно  в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства. К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Изменение структуры  активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств  может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

- отвлечении части  текущих активов на кредитование  потребителей товаров, работ и  услуг предприятия, дочерних предприятий  и прочих дебиторов, что свидетельствует  о фактической иммобилизации  этой части оборотных средств  из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы  сделать однозначные выводы о  причинах изменения данной пропорции  в структуре активов необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, а также при необходимости  запросить у предприятия требующуюся  дополнительную информацию.

 Анализ основных  средств и прочих внеоборотных активов предприятия

Учитывая то, что  удельный вес основных средств может  изменяться и вследствие воздействия  внешних факторов (например, порядок  их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости  основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти  достаточно высокими темпами), необходимо обратить особое внимание на изменение  абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов).

Наличие в составе  активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует  избранную предприятием стратегию  как инновационную, так как оно  вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной оценки их экономической эффективности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, однако, необходимо в ходе дальнейшего  анализа на основе дополнительно запрашиваемой информации изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечений средств предприятия на данные вложения.

Анализ структуры  оборотных средств предприятия

Скорость оборота  текущих активов предприятия  является одной из качественных характеристик  проводимой финансовой политики: чем  скорость оборота выше, тем выбранная  стратегия эффективнее.

Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств  может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры  запасов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению  тенденций изменения таких элементов  текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала предприятия;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности  выбранной хозяйственной стратегии,  вследствие которой значительная  часть текущих активов иммобилизована  в запасах, ликвидность которых  может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов  и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени  значения коэффициента текущей ликвидности  необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного  отвлечения активов из производственного  оборота, что в конечном итоге  приводит к росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  предприятия.

Высокие темпы  роста дебиторской задолженности  по расчетам за товары, работы и услуги, по векселям полученным могут свидетельствовать  о том, что данное предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда  платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты  для обеспечения своей хозяйственной  деятельности, увеличивая собственную  кредиторскую задолженность.

Для более глубокого  анализа дебиторской задолженности  предприятия необходимо дополнительно  запросить ее расшифровку с указанием  сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской  задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности  является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию.

Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг  могло бы рассматриваться как  положительная тенденция. Однако в  существующих условиях для того, чтобы  сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных  ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить  скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.

Анализ финансовых результатов  деятельности

В том случае, если предприятие убыточно, можно сделать  вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в фонды социальной сферы.

Введение

1. Теоретические основы  статей баланса

1.1 Понятие и структура  бухгалтерского баланса

1.2 Содержание бухгалтерского  баланса и порядок формирования  его показателей

2. Анализ динамики и структуры статей баланса ОАО "ОЖДХ»

2.1 Краткая организационно экономическая характеристика ОАО «ОЖДХ»

2.2 Анализ динамики и  структуры имущества ОАО «ОЖДХ»

2.3  Анализ ликвидности  баланса ОАО «ОЖДХ»

2.4 Анализ капитала и  эффективности его использования

2.5 Анализ источников формирования имущества

3. Пути совершенствования анализа статей бухгалтерского баланса

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Баланс (французское balance - весы) - система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

В балансе хозяйственные  средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства  совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние  хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного  периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка  и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено  не только в статике, но и в динамике.

Это значительно расширяет  границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении  финансовой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ, и  услуг.

В этой двойственности не только суть закона единства противоположностей, но и основа для оценки финансового  положения фирмы.

Вышесказанным объясняется  актуальность исследования темы курсовой работы «Принципы построения бухгалтерского баланса в России и международной  практике».

Предмет исследования - бухгалтерский  баланс фирмы

Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью ООО  «Медведь».

Гипотезы: Бухгалтерский  баланс является реальным средством  коммуникации, благодаря которому:

· руководители получают представление  о месте своего предприятия в  системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического  курса, сравнительных характеристик  эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных  вопросов по управлению предприятием;

· аудиторы получают подсказку  для выбора правильного решения  в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

· аналитики определяют направления  финансового анализа.