Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Ноября 2011 в 12:23, курсовая работа
Целью данного проекта является оценка финансово-хозяйственного состояния анализируемого предприятия за период с 2008 по 2010 гг. и получение небольшого числа параметров, дающих объективную и точную картину финансового и хозяйственного состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, а также обеспеченности основными и оборотными фондами.
ВВЕДЕНИЕ 3
Общая характеристика предприятия 5
Анализ объема выпуска и реализации продукции 9
Анализ использования материальных ресурсов предприятия 16
Анализ использования трудовых ресурсов предприятия 20
Анализ обеспеченности и использования основных фондов 26
Анализ себестоимости продукции (работ, услуг) 38
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 44
Анализ финансового состояния предприятия 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 66
Анализируя величину заемного капитала предприятия, следует отметить снижение его величины в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 370270 тыс.руб. и с 2009 годом на 329000 тыс.руб. Данная тенденция является положительной для предприятия, т.к. сумма заемных средств снижается, тем самым увеличивается финансовая независимость завода.
В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства. Это является положительным моментом, т.к. за счет большей доли краткосрочных обязательств увеличивается скорость оборота денежных средств на предприятии.
Проанализируем динамику и структуру денежных потоков предприятия. Показатели представлены в таблице 31.
Таблица 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
Текущая деятельность | ||||||
Приток денежных средств: | 890009 | 100 | 676162 | 100 | 1174349 | 100 |
Средства полученные от покупателей заказчиков | 711026 | 79,89 | 634962 | 93,91 | 969995 | 82,60 |
Прочие доходы | 178983 | 20,11 | 41200 | 6,09 | 204354 | 17,40 |
Отток денежных средств: | 1069654 | 100 | 706957 | 100 | 1283024 | 100 |
Приобретение товаров, работ, услуг и прочих оборотных активов | 620879 | 58,04 | 354469 | 50,14 | 865952 | 67,49 |
Выплата заработной платы | 176830 | 16,53 | 120304 | 17,02 | 110651 | 8,62 |
Выплата дивидендов, процентов | 43729 | 4,09 | 69158 | 9,78 | 77843 | 6,0 |
Налоги и сборы | 99813 | 9,33 | 83712 | 11,84 | 133803 | 10,43 |
Продолжение таблицы 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
Прочие расходы | 128403 | 12,00 | 79314 | 11,22 | 94775 | 7,39 |
Итого сальдо денежного потока от текущей деятельности | -179645 | -30795 | -108675 | |||
Инвестиционная деятельность | ||||||
Приток денежных средств: | 2665 | 100 | 37608 | 100 | 106164 | 100 |
Выручка от реализации основных средств и иных внеоборотных активов | 2530 | 94,93 | 4780 | 12,71 | 858 | 0,81% |
Выручка от продаж ценных бумаг и иных финансовых вложений | 0 | 0 | 6700 | 17,82 | 35000 | 32,97 |
Полученные проценты | 15 | 0,56 | 608 | 1,62 | 5612 | 5,29 |
Поступления от погашения займов, предоставленных другими организациями | 120 | 4,50 | 25520 | 67,86 | 64694 | 60,94 |
Отток денежных средств: | 48505 | 100 | 65749 | 10 | 90082 | 100 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности | 26505 | 54,64 | 6029 | 9,17 | 5032 | 5,59 |
Продолжение таблицы 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 5000 | 10,31 | 5020 | 7,64 | 50050 | 55,56 |
Займы,
предоставленные другими |
17000 | 35,05 | 54700 | 83,20 | 35000 | 38,85 |
Итого сальдо денежных средств в результате инвестиционной деятельности | -45840 | -28141 | 16082 | |||
Финансовая деятельность | ||||||
Приток денежных средств: | 551892 | 100 | 127339 | 100 | 584344 | 100 |
Поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг | 6000 | 1,09 | 55645 | 43,70% | 58179 | 9,96 |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 544992 | 98,75 | 66255 | 52,03 | 523036 | 89,51 |
Прочие поступления от финансовой деятельности | 900 | 0,16 | 5439 | 4,27 | 3129 | 0,54 |
Отток денежных средств: | 367509 | 100 | 70299 | 100 | 471933 | 100 |
Погашение займов и кредитов | 359649 | 97,86 | 52903 | 75,25 | 431086 | 91,34 |
Продолжение таблицы 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
Погашения обязательств по финансовой аренде | 7860 | 2,14 | 16891 | 24,03 | 10707 | 2,27 |
Прочие расходы по финансовой деятельности | 0 | 0 | 505 | 0,72 | 30140 | 6,39 |
Итого приток денежных средств от финансовой деятельности | 184383 | 57040 | 112411 | |||
Общее изменение денежных средств за период | -41102 | -1896 | 19818 |
Сальдо денежного потока от текущей деятельности ОАО «Дальэнергомаш» в 2010 году отрицательно, а именно равно: -108675 тыс.руб. Сальдо отрицательное за счет того, что оттоки текущей деятельности превышают притоки. Такую ситуацию нельзя назвать положительной, т.к. результаты производственной деятельности должны приносить доход. Рассматривая сальдо денежного потока от производственной деятельности в динамике, можно отметить, что в 2010 году денежный поток уменьшился на 77880 тыс.руб.(рис. 23). Сложилась эта ситуация за счет того, что в 2010 году значительно увеличилась сумма приобретенных товаров.
Сальдо от инвестиционной деятельности завода в 2010 году положительное и равно 16082 тыс.руб. Это произошло из того, что в 2010 году были большие поступления от реализации ценных бумаг и финансовых вложений. Но при этом на предприятии всё же ведется инвестиционная деятельность: денежные средства вкладываются в ценные бумаги, предоставляются займы организациям. Рассматривая динамику денежного потока от инвестиционной деятельности, можно отметить следующие моменты: сальдо увеличивается по сравнению с 2008 годом на 61922 тыс.руб., по сравнению с 2009 годом на 44223 тыс.руб. Как было сказано ранее, приток в 2010 году достигнут лишь за счет выручки от продажи ценных бумаг (рис. 24).
Сальдо денежного потока от финансовой деятельности в 2010 году равно 112411 тыс.руб. Это значение ниже, чем сальдо 2008 года на 71972 тыс.руб., но превышает значение 2009 года на 55371 тыс.руб. Это связано с тем, что в 2010 году увеличились оттоки по погашению кредитов, а также по прочей финансовой деятельности (рис. 25).
Сальдо общего денежного потока в 2010 году положительное, а именно равно 19818 тыс.руб. Это превышает значения предыдущих годов, в которых сальдо было отрицательным. Так в 2008 году значение равно -41102 тыс.руб.; в 2009 году -1869 тыс. руб. (рис. 26). Но говорить о сбалансированности денежных средств на предприятии, т.к. положительное сальдо денежного потока сформировалось за счет притока от финансовой деятельности ( а именно продажи ценных бумаг), не являющейся основной для завода. Если сальдо по финансовой деятельности превышает сальдо от текущей деятельности, это свидетельствует об отвлечении средств из производства в сферу финансов.
Рисунок 23 – Динамика сальдо денежного потока от текущей деятельности
Рисунок 24 –
Динамика сальдо денежного потока от
инвестиционной деятельности
Рисунок 25 –
Динамика сальдо денежного потока от
финансовой деятельности
Рисунок 26 – Динамика сальдо общего денежного потока за период с 2008 по 2010 гг.
Финансовую
устойчивость ОАО «Дальэнергомаш»
возможно оценить при помощи следующих
показателей: коэффициенты автономии,
текущей ликвидности, обеспеченности
собственными оборотными средствами,
а также маневренности
Показатели представлены в таблице 32.
Таблица 32 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Дальэнергомаш»
Показатель | 2008 | 2009 | 2010 | Рекомендуемое значение |
Коэффициент автономии | 0,42 | 0,43 | 0,58 | 0,6<Кавт<0,4 |
Коэффициент текущей ликвидности | 2,88 | 3,53 | 3,14 | не менее 2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,65 | 0,71 | 1 | не менее 0,1 |
Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,9 | 0,92 | 1,04 | больше или равно 0,5 |