Анализ деятельности банков на рынке ценных бумаг

       Для решения вышеизложенной проблемы Мэрия  г. Калининграда совместно с АКБ  «Инвестбанк» разработала схему вексельного кредитования бюджетных предприятий векселями банка с использованием новаторской технологии «обездвижения» векселей. Векселя банка с бланковыми индоссаментами были задепонированы первыми векселедержателями в депозитарии АКБ «Инвестбанк». Они использовались в цепочках внутрирегиональных расчетов, принимались в зачет налоговых платежей в бюджет города. Обращение векселей происходит в рамках депозитария банка, а учет прав производится на счетах депо векселедержателей.

       Жилищный  заем. Выпуск облигаций муниципального жилищного займа был осуществлен Мэрией г. Калининграда 2 раза (в 1995 и 1997 гг.), в настоящее время готовится к выпуску третий заем. Первый выпуск был осуществлен в объеме 15 млрд. руб., второй - 20 млрд. руб. В распространении облигаций участвуют КБ «Муниципальный коммерческий банк» и АПКБ «Балтика». Облигации выпускаются в наличной форме номинальной стоимостью 100 тыс. руб. и 1 млн. руб. Первую неделю с начала обращения облигации распространяются по номинальной стоимости, затем - по курсовой стоимости, устанавливаемой специальной городской комиссией. Доходом по облигациям являются проценты или квартиры. Процентный доход по облигациям устанавливается в размере 50% средневзвешенной ставки рефинансирования ЦБ РФ за период, прошедший с начала первичного размещения облигаций.

       В результате привлеченных средств первого  займа построено 4 жилых дома (269 квартир) общей площадью 15 000 кв. м.

       В целях придания облигационным займам высокой степени ликвидности  и надежности региональные и муниципальные  власти кроме бюджетных гарантий в качестве весомого покрытия долговых обязательств представляют находящееся в их собственности имущество - недвижимость, земельные участки, пакеты акций приватизированных предприятий и др.

       Состояние банковского сектора. Одной из составляющих перераспределительного механизма, финансового посредничества, действующего в рыночной экономике, о чем говорилось ранее, является банковская система. Каковы на сегодняшний день ее ресурсные и финансовые возможности для оказания посреднических услуг.

       Банковский  сектор в Калининградской области по состоянию на 1 января 2008 года представлен 11 кредитными организациями, имеющими 5 филиалов на территории области, 32 филиалами иногородних банков и 4 отделениями Сбербанка Российской Федерации.

       Помимо  этого на региональном рынке работают представительства 6 коммерческих банков, в том числе 1 зарубежного. В целом кредитные организации области являются прибыльными, платежеспособными, не испытывают проблем с текущей ликвидностью, продолжают устойчиво работать и обеспечивать банковскими услугами предприятия и население региона.

       Общий объем ресурсов кредитных организаций  Калининградской области на 1 января 2008 года составил 15923,6 млн. рублей, что на 22,6% выше аналогичного показателя на 1 января 2007 года. Структура ресурсной базы на 1.01.2008 в разрезе кредитных организаций региона сформирована на 53% отделениями Сбербанка Российской Федерации, на 33,5% самостоятельными банками области и на 13,5% филиалами иногородних банков.

                                                                   Таблица № 2

Структура ресурсов кредитных  организаций Калининградской области

(млн.  рублей) 

     Основу  ресурсов всех кредитных организаций в анализируемом периоде на 90% составляют привлеченные средства. Их объем на 1.01.2008, по сравнению с 01.01.2007, вырос всего на 28%. Наибольший прирост, более чем на 37%, произошел по отделениям Сбербанка Российской Федерации, по региональным банкам он составил – 8,2%, по филиалам иногородних банков – 7%.

     Увеличение  собственных средств у большинства  калининградских банков происходил также низкими темпами.  Общий же рост объема собственных средств (на 42,9%) имел место в результате того, что у двух банков объем собственных средств возрос в 3 раза.

        Остатки средств  на счетах клиентов кредитных организаций  на 1.01.2008, по сравнению с началом 2007 года, увеличились на 36,6%. Прирост данных средств в отделениях Сбербанка Российской Федерации составил более 60%, в филиалах иногородних банках – 40,7%, в самостоятельных банках региона лишь 12,5%. Доля средств на счетах клиентов (суммарное значение показателей, отраженных в таблице 2 (столбцы 7 и 11)) в структуре привлеченных ресурсов всех кредитных организаций составила 85%, что на 3% выше соответствующего показателя, сложившегося на 01.01.2007.

     Объем межбанковских кредитов и депозитов на 1.01.2008 по сравнению с 1.01.2007 практически не изменился, увеличившись лишь на 2,8%, и составил менее 2% от общего объема привлеченных средств. Пользовались ими в основном самостоятельные региональные банки. Так, 90% от общего объема межбанковских кредитов и депозитов привлечено самостоятельными банками региона с целью поддержания ликвидности. При этом на срок до 1 месяца привлечено более 95,3%, из них на один день 29,4%.

     По  состоянию на 1.01.2008 от общего объема привлеченных средств банковского сектора области отвлечено в расчеты 6,6%.

       Объем средств, привлеченных от предприятий  и организаций, на 1.01.2008 составил 2948,2 млн. рублей, что на 46% выше, чем на 1.01.2007. На средства в национальной валюте РФ приходилось 1783,5 млн. рублей (60,5% общей суммы), в иностранной – 1164,7 млн. рублей (39,5%). На 1.01.2008 по сравнению с 1.01.2007 в структуре средств, привлеченных от предприятий и организаций, увеличился удельный вес депозитов на 9,3 п.п. и средств на расчетных и текущих счетах на 3,4 п.п., что обусловлено ростом средств юридических лиц на депозитных счетах в национальной валюте в 4 раза и в иностранной валюте в 2 раза..

       В результате значительного увеличения объема привлеченных от предприятий  средств возросла на 16,7% их доля в  совокупных пассивах действующих кредитных  организациях и на 1.01.2008 составила 38%.

       Некоторое увеличение ресурсной базы и снижение операций на рынке наличной иностранной валюты, а также устойчивый экономический рост стимулировали в 2007 году работу банков на кредитном рынке и рынке ценных бумаг.

       В целом за рассматриваемый период реальному сектору экономики региона банками выдано 18696,6 млн. рублей ссуд, что в 2,3 раза выше аналогичного показателя 2006 года. При этом характерно, что и самостоятельные банки региона и филиалы иногородних банков в 2007 году кредитовали в основном в национальной валюте. В структуре кредитных вложений на 1.01.2008 на долю кредитов в валюте РФ приходилось 82%, на долю кредитов в иностранной валюте 18%.

       В отраслевом разрезе наибольшую кредитную  поддержку, по-прежнему, получали предприятия  торговли. Объем, выданных им кредитных средств, превысил в 2,6 раза объемы кредитования промышленного, транспортного и строительного комплексов области вместе взятые. Меньше всего пользовались кредитами строительные организации. Необходимо отметить, что 50% общего объема кредитов, полученных за анализируемый период реальным сектором экономики, выдано местными банками, 42% - отделениями Сбербанка. Промышленные и сельскохозяйственные предприятия кредитовались в основном отделениями Сберегательного банка Российской Федерации. Строительные предприятия и организации - в основном региональными банками.

     Кредитная политика банков в 2007 году носила краткосрочный характер. Поэтому торговая сфера, где высокая скорость оборачиваемости средств и моментальная прибыль, была привлекательна для всех коммерческих банков, действующих на территории области.

      В отчетном году из 11 кредитных организаций, действующих в регионе,                                      8 имели в своих инвестиционных портфелях государственные ценные бумаги. Объем данного вида вложений кредитных организаций в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился почти в 2 раза и на 1.01.2008 составил 694,5 млн. руб. Из них наиболее значительная доля принадлежала облигациям внутреннего государственного валютного займа – 68%, доля облигаций федерального займа составила около 32%, облигаций российского акционерного общества «Высокоскоростные магистрали» – 0,2%.

       Между кредитными организациями объемы вложений распределялись неравномерно. Наибольшую активность на рынке государственных  ценных бумаг проявлял один банк. Доля его участия в общем объеме вложений кредитных организаций в государственные долговые обязательства составила около 74%. Ему же принадлежит самая большая часть вложений в облигации валютного займа – 99%.

       В целом доля вложений в государственные  долговые обязательства в совокупных активах действующих кредитных организаций возросла и на 1.01.2008 составила 5,5% против 3,6% на 1.01.2007. 
 

     2.3.2 Деятельность коммерческих банков

     Эмиссионная деятельность кредитных организаций региона характеризуется размещением акций самих кредитных организаций. Облигации кредитными организациями не эмитировались.

       Начиная с 1992 года Главным управлением Банка  России по Калининградской области был зарегистрированы более 100 выпусков акций кредитных организаций, действующих в организационно-правовой форме «акционерные общества», в том числе: в 1996 году - 7 выпусков на 27,7 млн. руб.; в 1997 году - 4 выпуска на 30,4 млн. руб.; в 1998 году - 2 выпуска на 2,4 млн. руб., в период с 2000 по 2007 – 51 выпуск на 527,5 млн.рублей.

       В результате на 1 января 2008 года уставный капитал действующих акционерных банков области составил 1309,9 млн. руб.

       Выпуск  долговых ценных бумаг. В настоящее время в нашем регионе, так же, как и в целом в России, существуют различные схемы выпуска и применения векселей. Наиболее часто встречается схема по выстраиванию различных вексельных цепочек. До недавнего времени в регионе основной поток векселей проходил по следующей цепочке. Финансовые управления области и города Калининграда выпускали векселя и финансировали ими бюджетные организации. Последние использовали векселя во внутрирегиональных расчетах, рассчитываясь со своими контрагентами за топливо, электроэнергию, различные товары и услуги.

       Контрагенты осуществляли векселями местные налоговые платежи. Таким образом, в начале 2000 годов векселя многократно обращались до срока погашения, при наступлении которого они погашались векселедателями - городским и областным финуправлениями. За последние 2 года финуправлениями города и области было выпущено векселей на 2 и 6 млн. рублей соответственно. Благодаря многократному обороту удалось избежать неплатежей на сумму, значительно превышающую объем выписанных векселей, так как цепочки индоссаментов насчитывали до 80 участников. Различные предприятия и организации региона были участниками цепочек векселей электроэнергетики. В частности, Ленинградская атомная станция рассчитывалась со своими подрядчиками собственными векселями. По цепочке расчетов часть из них попадала калининградским предприятиям, которые передавали их в счет оплаты за электроэнергию АО «Янтарьэнерго», которое в свою очередь погашало свою задолженность за полученную электроэнергию атомной станции.