Введение в экономическую теорию

      Финансовый  рынок можно рассматривать как  первичный и вторичный рынки. Выделяют национальный  и международный  рынок.  

      Специализированные  кредитные организации.

      (финансового  – кредитные институты) 

      Возникли  в 19 веке, долго играли подчиненную  роль, уступая коммерческим банкам.  После 2 Мировой  Войны их роль резко возросла.

• Инвестиционные банки – занимаются эмиссионно-учредительной  деятельностью – проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая доход. (В России их мало).
• Сберегательные учреждения – привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без кредитной системы не будут функционировать как капитал.
• Страховые компании – продажа страховых полисов (более 70 компаний)
• Пенсионные фонды (наряду с государственными есть и негосударственные)
• Инвестиционные компании и другие.

 
 
 

Кредит. 
 

      Мы  рассматривали кругооборот капитала

      Д - Т...П...Т' - Д' ...

      Общественное   воспроизводство  должно   обеспечиваться   бесперебойным кругооборотом капитала. В процессе кругооборота может возникнуть положение, когда собственных денежных средств не хватает - приходится брать кредит.

      Кредит - это система экономических отношений по сосредоточению, перераспределению свободных денежных средств для организации процесса воспроизводства.

      Кредитование отличается от финансирования своими принципами организации:

• платность (ставка процента);
• срочность;
• возвратность;
• обеспечение товарно-материальными ценностями.

      Предшественником  нынешнего кредита был ростовщический капитал. Заемщиками выступали мелкие товаропроизводители, феодальная и рабовладельческая знать.

      Кредиторами   были   купцы,   храмы,   монастыри.   Ссуды   выступали  самовозрастающей стоимостью только для  кредиторов. Заемщики использовали полученные деньги и товары для личного потребления  в своем хозяйстве.

      С развитием капитализма потребовались  большие денежные суммы, поиск источников финансирования. На смену ростовщическому  приходит ссудный капитал как обособившаяся часть промышленного капитала (деньги, которые продаются за деньги).

      Источники временно свободных денежных средств:

• свободные денежные средства предприятий, предпринимателей (амортизация, зарплата, часть прибыли);
• прибыль банков;
• денежные средства населения;
• средства общественных, благотворительных организаций и др.

      Формы кредита:

• банковский;
• коммерческий (один предприниматель предоставляет другому продукцию с отсрочкой платежа - этим ускоряется реализация товара);
• потребительский (продажа товаров в кредит);
• ипотечный (кредит на недвижимость).

      По  типам заемщиков различают следующие основные категории банковских ссуд:

      1. торгово-промышленным предприятиям;

      2. под залог недвижимости;

      3. частным лицам;

      4. правительству для покрытия дефицита  бюджета;

      5. под ценные бумаги;

      6. небанковским финансовым предприятиям;

      7. сельскохозяйственные ссуды;

      8. международные ссуды. 

      Функции кредита:

• экономическая;
• регулирование экономики;
• концентрация и централизация производства;
• распределительная и др.

      По  срокам предоставления различают:

• краткосрочные (до 1 года);
• среднесрочные (до 5 лет);
• долгосрочный (более 5 лет).

      В зависимости от собственника:

• частный;
• государственный;
• международный кредит.

      Кредитная система включает кредитно-финансовые учреждения, которые создают, сосредоточивают, представляют денежные средства. В начале своего развития она была представлена только банками. Сейчас она несколько расширилась. Различают:

• Центральный банк;
• коммерческие банки;
• специализированные банковские учреждения;
• различные кредитные финансовые учреждения небанковского типа (страховые, финансовые, инвестиционные компании и др.).

      Кредитные финансовые учреждения существуют как  национальные, так и международные (МВФ, Международный банк реконструкции и развития и др.). 

БАНКОВСКАЯ  СИСТЕМА 
 

      Банки – это финансовые предприятия, которые организуют эффективное использование временно свободных денежных средств предприятий, предпринимателей и населения с целью предложения их в долг на определенное время и за определенную плату.

      Банки возникают на основе товарного производства и являются посредниками в экономических  связях между предпринимателями. В зачаточной форме банки появляются еще в рабовладельческом обществе и выполняют функции хранения драгоценностей. Их обычно выполняли церкви, храмы.

      Развитие  купечества привело к необходимости  посреднической деятельности во взаимных платежах. Эту функцию выполняют обычно менялы. Они, как правило, становятся и ростовщиками, отдают в ссуду не только свои, но и оставленные на хранение или в уплату другими лицами. Постепенно термин “банк” получает международное значение. Развитие банков связано с распространением капитализма в Западной Европе, особенно в Англии. Первыми банкирами были золотых дел мастера, а затем в банки вкладывает капиталы и торговля.

      Банки осуществляют посредничество  в  платежах, кредитах. Это позволяет  им предоставлять ссуды как собственных капиталов, так и за счет различных владельцев денег. Банки выдают ссуды не только деньгами, но и долговыми расписками, выступают гарантами векселей коммерсантов. Все более широкое развитие получают безналичные расчеты.

      Наличные  деньги в разных странах составляют 20-25% от общей денежной массы.

      Для обслуживания расчетов между банками  создаются расчетные палаты.

      Первая  такая палата –1775г. Лондон; 1852г. - Нью-Йорк. Расчетные палаты производят взаимный зачет чеков, векселей и др. документов. В 1918г. в США создана специальная система телеграфной связи для межбанковского перевода денежных средств.

      Современные банки выполняют следующие функции:

• сосредотачивают временно свободные денежные средства;
• предоставляют кредиты;
• осуществляют безналичные расчеты;
• производят эмиссию денежных знаков и ценных бумаг.

      На  языке финансистов банки осуществляют депозитно-ссудно-расчетную функцию  и эмиссионно-учредительную деятельность.

      Экономическая роль банков:

        1. Осуществляют перераспределение  средств между отраслями, регионами;

        2. Уменьшают издержки обращения;

        3. Способствуют повышению эффективности  производства;

        4. Обеспечивают ускорение оборота  денег.

      Банковская  система представляет собой разветвленную сеть коммерческих банков, которые контролируются Центральным банком.

      По  хозяйственному статусу коммерческие банки - это частные корпорации акционерного типа. Целью их деятельности является получение прибыли. Источником дохода служит оплата клиентами услуг банка и процента с работающих активов (займы, кредиты, ценные бумаги).

      Учетная ставка – это процент, устанавливаемый Центральным банком по займам резервных фондов коммерческих банков у Центрального. Регулирование учетной ставки – это главный инструмент управления предложением денег.

      Центральный банк или федеральная резервная система должны подчеркивать стабильность экономики через управление предложением денег, регулирование уровня процента на финансовых рынках, т.е. экономическими методами. Норма процента определяется рыночной конъюнктурой и государственным регулированием.

      Процент играет важную роль в определении  банковской прибыли как разности между взимаемой и уплаченной суммами.

      Банковская  прибыль включает также прибыль на собственный капитал банка и прочие доходы.

      Авуары – все средства банка, включая иностранную валюту, его счета в иностранных банках, вклады частных лиц и организаций. Составной частью авуаров являются депозиты – вклады предприятий, организаций, населения, хранящиеся в банках.

      Валовая прибыль банков – разность между суммой полученных и уплаченных процентов. В нее входят все доходы банков от операций. Часть валовой прибыли покрывает его издержки, а оставшаяся – составляет чистую прибыль.

      Норма банковской прибыли: 

                 Нб.п. = (чистая прибыль банка /собственный  капитал)%

      Норма прибыли банка зависит от:

      1.Нормы  прибыли предпринимательского капитала;

      2.Нормы  ссудного процента, которая, как  правило, не превышает нормы  прибыли промышленного и торгового капитала.

      В современных банках норма прибыли  сравнялась с нормой прибыли крупных  фирм. На Западе, где выше спрос на кредитные деньги, за реальный депозит выплачивают 10-15%, а краткосрочный кредит выдается под 15-25% годовых.

      Банки выполняют два основных вида операций:

      1. Пассивные – операции, посредством которых банки привлекают денежные ресурсы. Собственные средства банков складываются из первоначального фонда (уставной капитал) и накопления прибыли.

      2. Активные – связаны с эффективным и прибыльным размещением имеющихся в банке ресурсов:

• прямое кредитование;
• банковские инвестиции;
• факторинг;
• лизинг;
• трастовые операции.

      Прямое  кредитование – выдача ссуд на принципах кредитования.

        По срочности ссуды делятся  на :

• до востребования;
• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные;
• бессрочные (вложения в ценные бумаги).

      Банковские  инвестиции отличаются от ссудных операций тем, что осуществляются путем покупки акций и облигаций.