Введение в экономическую теорию

      2 волна (48 лет) - развитие тяжелых  отраслей промышленности, усовершенствование  паровоза, строительство турбин, использование  цемента, создание первого автомобиля, железнодорожный бум, появление акционерных обществ, капиталоемких производств.

      3 волна (56 лет) - Промышленная революция  на рубеже 19-20 веков, появление  электроэнергии, автомобилестроения, двигателя внутреннего сгорания, самолетостроения, монополизация экономики.

      4 волна (45 лет) - обеспечение на  основе Промышленной революции  массового производства для потребления, динамизации экономики, создание общества массового потребления, расцвет государственного монополизма, теория регулирования экономики государством Дж. Кейнса.

      5 волна - нарушение воспроизводственного  процесса, объединение капитала  в энергоемких и материалоемких  отраслях, массовая безработица,  инфляция, энергетический, валютный, сырьевой кризисы, приватизация, реиндустриализация, теории М. Фридмена системы свободного рынка н Л. Эрхарда (Людвиг Эрхард 1897-1977гг. - немецкий экономист, государственный и политический деятель ФРГ).

      Итак, экономический цикл (волна) - это общая черта почти всех областей экономической жизни и всех стран с рыночной экономикой.

 

Финансовая  система 

        В переводе с латинского: финансы - платеж, доход. Этот термин использовался в Италии в XIII-XV вв. в центрах торговли и банковского дела (Генуя, Венеция и др.). Затем он принимает международное значение и употребляется как категория, связанная с системой денежных отношений, денежными ресурсами, которые мобилизует государство для решения своих задач.

      Финансы отражают формы и методы связей между  государством, физическими и юридическими лицами, отраслями, регионами.

      Финансы имеют следующие основные черты:

      1. Денежная форма;

      2. Распределительный характер отношений  - здесь нет эквивалентного обмена  как при купле (продаже);

      3. Распределение национального дохода  через реальные денежные доходы  в отличие от ценового распределения.

      Финансовая  система  - это совокупность финансовых звеньев, обеспечивающих государству выполнение его функций. Это существующая в стране совокупность финансовых отношений. Финансовая система состоит из следующих основных звеньев:

      1.  государственные финансы - госбюджет, кредит, соц. страхование и др.;

      2.  муниципальные финансы (финансы  местных органов власти);

      3.  финансы государственных предприятий;

      4.  специальные правительственные  фонды. 

      Финансовые  учреждения:

• Министерство финансов и его органы;
• Местные финансовые управления;
• Финансовые отделы на предприятиях;
• Налоговая полиция;
• КРУ (контрольно-ревизионные управления).

      Функции финансовых учреждений:

• составление, организация, выполнение бюджетов, финансовых планов;
• сбор налогов и других государственных доходов;
• контроль за расходованием средств;
• выпуск займов и управление государственным долгом;
• разработка финансового законодательства.

      Финансовые  функции государства:

      1. экономическая - вмешательство государства  в процесс общественного воспроизводства:

• создание и управление государственным сектором в экономике;
• программирование и регулирование экономики.

      2. социальная - рыночную экономику  называют социально-ориентированной.

      3. контрольная - налогообложение и  др.

      4. оборонная (20-30%)

      5. поддержание качества окружающей среды.

      Местные финансы действуют на уровне регионов. Их доля в финансовой системе всех государств различна (30-60% в США, ФРГ; 50-60% в Японии; больше 30% в Англии, Франции).

      Местные финансы состоят из:

      1. местных бюджетов;

      2. местных фондов специального  назначения;

      3. финансов муниципальных предприятий.

      Источники местных финансов:

• налоги;
• доходы от деятельности предприятий;
• аренда и др.

      Собственных средств у местных органов  власти недостает, поэтому государство  предоставляет дотации (30-40%) из федерального бюджета. Эти дотации могут быть в виде:

      субсидий - дотации общего назначения (местные органы могут использовать их по своему усмотрению);

      субвенций - дотации специального назначения (для строго определенного вида деятельности).

      Местные органы используют и дополнительные источники финансирования - выпуск муниципальных облигаций (срок обращения 10-60 лет).

      Финансы государственных  предприятий:

      Госсектор в экономике ряда стран играет важную роль (электроэнергия, почта, телеграф, телефон, ж/д. и др.). Государство через льготное налогообложение, бюджетное финансирование способствует деятельности госпредприятий.

      Наряду  с госпредприятиями существуют и  смешанные компании.

      Специальные правительственные фонды используются для финансирования возникающих перед обществом задач.

      По  времени действия различают:

• постоянные фонды;
• временные фонды.

      В зависимости от цели различают:

• экономические (поддержка убыточных предприятий...);
• социальные (пенсии, пособия, стипендии...);
• научно-исследовательские;
• фонды личного имущественного страхования;
• военные;
• инвестиционные и другие фонды.

 

      Для современной рыночной экономики  особую значимость имеет финансовый рынок (см.стр. 49-52). Здесь товаром выступают деньги, которые продаются на время с возвратом.

      Финансовый рынок в зависимости от сущности сделок разделяются на несколько способов (методов). Возвратность - рынок долговых обязательств и рынок собственности (акций).

      По  характеру движения ценных бумаг различают:

• первичный рынок (ценные бумаги продаются);
• вторичный рынок (ценные бумаги перепродаются).

      По  форме организации:

• организованные рынки, биржи;
• распределенные рынки.

      По  срокам предоставления денег:

• рынок денег (до 1 года);
• рынок капиталов (более 1 года).

      Финансовые  активы (средства) характеризуются  следующими категориями:

• ликвидность - способность финансового средства обращаться в деньги;
• риск - связан непосредственно с возможностью не получить вложенные финансовые активы денег.

      Виды  риска:

а) не выполнение платежных обязательств заемщиком;

б) рыночный риск - зависит от колебания рыночных цен в зависимости от спроса / предложения.

• доходность - годовой процент отдачи от вложенной суммы денег.

      Эти категории связаны между собой.

      Инструменты денежного рынка:

• казначейские билеты;
• коммерческие бумаги;
• банковские векселя (чек, который фирма выписывает поставщику с условием оплаты в определенное время);
• обращаемые сертификаты вклада;
• федеральные фонды (резервные вклады коммерческих банков в ЦБ);
• соглашения о выпуске (краткосрочный заем, который предоставляют
• коммерческим банкам другие финансовые учреждения).

 

      Структура финансового механизма: 

      1. финансовые методы: 3. правовое обеспечение:

      - прогнозирование; -  законы;

      - планирование; -  указы президента;

      - самофинансирование; -  постановления правительства;

      - страхование; - приказы, письма министерств, ведомств;                                                                                                                                                                                                                          

      - система расчетов; - налогообложение и др..

      2. финансовые рычаги: 4. нормативное обеспечение:

      - прибыль; - инструкции;

      - доход; - нормативы;

- цена;                                    - методические указания и другие  нормативные документы.

      - амортизация;

      - вклады;                                      5. информационное обеспечение;

      - виды кредитов;                          6. информация разного вида и  рода.

      - курсы валют, ценных бумаг.

                                                                                                                                               

      Система финансового рынка  включает:

      1. валютный рынок;

      2. рынок ценных бумаг;

      3. денежный рынок (рынок ссудного  капитала);

      4. рынок золота. 

      Структура финансового рынка 

      Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.

      На  практике это совокупность кредитных  организаций, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно.

      Финансовый  рынок подразделяется на:

      Денежный  рынок и рынок капиталов.

      Включает :

• учетный – основные элементы его:

      -  казначейство;

      -  коммерческие векселя и другие  ценные бумаги;

• межбанковский рынок – часть рынков ссудных капиталов, где временно свободные           ресурсы кредитных учреждений используются от 1 дня до 2х лет;
• валютный рынок – обслуживает международный валютный оборот по оплате денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран.