Валютное регулирование и валютный контроль в Российской Федерации в период с 1987 по 1996г

- создавались  валютные биржи с участием  на них резидентов;

- расширялся  круг валютных операций и масштабы  валютных платежей на российской  территории;

- с 1 января 1990 года были отменены ДВК и  установлен коммерческий курс  рубля ( 1 доллар США = 1,80 рубля ) при сохранении до 1 июля 1992 года множественных валютных курсов.

В 1991 году существовало и публиковалось три вида валютных курсов рубля - официальный, коммерческий и специальный. Кроме этих трех основных существовали валютный курс аукциона, проводимого Внешэкономбанком СССР, и валютный курс "черного" рынка. Ни один из этих курсов не был обоснованным, не было объяснений, почему коммерческий курс был в 3 раза ниже официального. Очевидно, что такая значительная разница в уровнях курсов могла существовать только в условиях их административного установления.

В начале 90-х  годов была создана двухуровневая  банковская система. Монопольное право  Внешэкономбанка СССР на ведение  валютных счетов, совершение сделок с  валютными ценностями и ведение  банковского обслуживания расчетов в иностранной валюте было рассредоточено между коммерческими уполномоченными банками.

Ряд коммерческих банков получили генеральные лицензии, дающие право проводить валютные операции и на внутреннем, и на мировом рынке, открывать корреспондентские счета в иностранных банках ( без ограничения количества ).

Гораздо больше банков получили расширенную валютную лицензию, дающую право иметь корреспондентские отношения с шестью иностранными банками и бывшими загранбанками СССР, такими как Моснарбанк ( Лондон, Сингапур ), Эйробанк ( Париж ), Ист-Вест Юнайтед банк ( Люксембург ), Ост-Вест Хандельсбанк, ( Франкфурт ), Донау-Банк ( Вена ), Русский коммерческий банк ( Цюрих ).

Банки с внутренней валютной лицензией стали работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внешний при условии открытия корреспондентских счетов во Внешэкономбанке или любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

Создание двухуровневой  банковской системы явилось одной  из предпосылок к формированию валютного  рынка России. На основе операций между уполномоченными банками и между уполномоченными банками и Центральным банком, можно сказать, начал формироваться "оптовый" валютный рынок, на котором должны складываться обменные курсы валют.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* См. с.52.

Операции между  уполномоченными банками и клиентами  создали возможность для развития "розничного" валютного рынка, что отражало первые шаги на пути к  формированию децентрализованного валютного рынка, к преодолению пока еще сохранявшегося высокого уровня его централизации.

В апреле 1991 года начала работать валютная биржа Центрального банка СССР, на которой стали регулярно ( каждую неделю ) проводиться торговые сессии.

Валютная биржа  этого периода решала следующие  основные задачи:

- аккумуляция  спроса и предложения на валютные ресурсы;

- установление  единого рыночного курса рубля  по безналичным банковским сделкам;

- предоставление  дополнительных гарантий по валютным  сделкам. 

В биржевых торгах принимали участие только наиболее крупные коммерческие банки - участники  биржи, число которых в конце 1991 года достигло 26. Практически именно эти банки сосредоточили до 80 % валюты на открытых в них счетах предприятий и организаций.

В декабре 1991 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации в связи  с необходимостью решения проблем по обеспечению государственных импортных закупок был создан Республиканский валютный резерв Российской Федерации.* Для предприятий была введена обязательная продажа в Валютный резерв части валютной выручки по специальному коммерческому курсу, производному от рыночного валютного курса, определяемого в ходе торгов на валютной бирже. В январе-феврале 1992 года спецкурс рубля составлял 50% от рыночного курса, в марте - 61 %, с апреля по июль 1992 года - 55 %. Таким образом, валютные ресурсы покупались у предприятий по пониженному курсу, что не стимулировало их к расширению производства продукции на экспорт. Поэтому уже с 1 июля 1992 года на основании Указа Президента Российской Федерации "О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин" от 14 июня 1992 года № 629 был отменен специальный коммерческий курс и обязательная продажа части валютной выручки в Республиканский валютный резерв. Был установлен порядок, по которому все предприятия независимо от формы собственности и места регистрации, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, должны обязательно продавать 50% валютной выручки от экспорта товаров и услуг через уполномоченные банки по рыночному курсу на внутреннем валютном рынке.

Обязательная продажа предприятиями 50% от всей суммы поступлений в иностранной валюте распространяется и на организации, не являющиеся резидентами России. Однако не подлежат обязательной продаже следующие поступления в иностранной валюте от нерезидентов:

- поступления в качестве взносов в уставный капитал ( фонд ), а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале;

- поступления  в виде привлеченных кредитов ( депозитов, вкладов ), а также  суммы, поступающие в погашение  предоставленных кредитов (депозитов, вкладов ), включая начисленный проценты;

- поступления  от продажи ценных бумаг, а  также доходы ( дивиденды ) по ценным  бумагам;

- поступления  в виде пожертвований на благотворительные  цели.**

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* Указ Президента  РФ "О формировании Республиканского  валютного резерва РСФСР" от 30 декабря 1991 года № 335.

** Указ Президента  РФ "О частичном изменении порядка  обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин" от 14 июня 1992 года № 629.

Не подлежат обязательной продаже платежи в  иностранной валюте, поступившие  от резидентов, тогда, когда эти платежи  производятся за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной выручки ( средства на текущих валютных счетах предприятий ), а также не подлежат продаже средства в иностранной валюте, купленные на российском внутреннем рынке.

В январе 1992 года было создано акционерное общество закрытого типа "Московская Межбанковская валютная биржа" ( ММВБ ) с уставным капиталом 249 миллионов рублей, акционерами которого стали 32 самых крупных банка страны (среди них Центральный банк Российской Федерации), уполномоченных совершать валютные операции, число которых к 1 июля 1992 года увеличилось до 51 участника.

Функции ММВБ сводились  к следующему:

- заключение  сделок по купле-продаже иностранной  валюты;

-организация  двусторонних сделок между членами  биржи по продаже и покупке  иностранной валюты по рыночному  курсу;

- организация расчетов в иностранной валюте и в рублях по заключенным на бирже сделкам;

- определение  текущего рыночного курса иностранных  валют к рублю. 

Право на покупку  или продажу иностранной валюты имели российские предприятия и  предприятия с участием иностранных инвестиций. При покупке или продаже иностранной валюты необходимо было указать цель использования валюты;

- для перевода  за границу текущих платежей  по выплате процентов и основного  долга по заемным средствам;

- для покупки  товаров и услуг, расчеты за которые осуществляются без отсрочки платежа;

- для переводов  за границу дивидендов от инвестиций  в экономику страны;

- для продажи  иностранной валюты гражданам  с целью вывоза за границу. 

Купленная иностранная  валюта зачислялась на специальный  счет клиента в банке и должна была быть использована им в течение не более двух месяцев от даты ее зачисления на этот счет, после этого срока неиспользованная иностранная валюта продавалась банком на торгах в обычном порядке. Проценты по специальным счетам не начислялись.

Участники торгов проводили операции через своих  представителей - дилеров, которые действовали на основании доверенности. Проведение торгов и определение текущего курса иностранной валюты к рублю осуществлялись специально уполномоченным сотрудником ММВБ - курсовым маклером.

Перед началом  торгов дилеры представляли курсовому  маклеру ММВБ предварительные заявки на покупку и/ или продажу иностранной  валюты. В заявки включались суммы  покупки иностранной валюты по курсу  покупки, зафиксированному на предыдущих торгах. Если общий размер предложения иностранной валюты в начале торгов превышал общий размер спроса на нее, то курсовой маклер понижал курс иностранной валюты, и наоборот. Важная роль в регулировании валютного курса рубля принадлежала Центральному банку Российской Федерации, который проводил валютные и рублевые интервенции для поддержания определенного соотношения между рублем и иностранной валютой.

Для всех сделок, заключенных в течение дня  на валютной бирже, применялся единый курс доллара США к рублю.

После завершения торгов его участникам выдавались биржевые свидетельства, которые имели силу гражданско-правового договора. На основе данных свидетельств оформлялись  платежные поручения, по которым  переводились средства в рублях или  иностранной валюте покупателям и продавцам.

За проведение операций на ММВБ участники торгов платили комиссионное вознаграждение, которое продавцы иностранной валюты выплачивали в рублях, а покупатели - в иностранной валюте. 

Таким образом, формирование организационной структуры валютного рынка практически завершилось к концу 1992 года, в это же время были приняты важнейшие законодательные акты и нормативные документы, сделавшие возможным развитие внутреннего валютного рынка России.

Основу нормативной  базы для формирования внутреннего валютного рынка составил Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" 1992 года, а также ряд Указов Президента Российской Федерации и Инструкции Центрального банка Российской Федерации, такие как:

- Указ Президента "О формировании Республиканского валютного резерва РСФСР в 1992 году" от 30 декабря 1991 года № 335;

- Указ Президента "О частичном изменении порядка  обязательной продажи части валютной  выручки и взимания экспортных  пошлин" от 14 июня 1992 года № 629;

- Инструкция Центрального банка "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки" от 29 июня 1992 года № 7.

Важное значение для дальнейшей нормализации деятельности валютного рынка и борьбы с "черным" рынком наличной иностранной валюты имело утвержденное Банком России и Государственным таможенным комитетом Российской Федерации "Положение о порядке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте уполномоченными банками" от 19 апреля 1993 года № 13 и № 01-20/3371, а также Инструкция Банка России "О порядке ведения уполномоченными банками Российской Федерации открытой валютной позиции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" от 28 мая 1993 года № 15.

В дальнейшем появились  новые позитивные факторы в развитии валютного рынка страны. Важнейшими из них стали следующие:

во-первых, значительное продвижение вперед по пути создания более зрелой инфраструктуры валютного рынка. Ежедневный режим проведения торгов привел к впечатляющему увеличению объемов валютных операций. Валютные биржи стали центрами не только межбанковской, но и национальной валютной торговли. Этому способствовали внесенные в 1993 году изменения в законодательство о валютном регулировании, а также позиция Центрального банка России, который окончательно перешел к использованию в качестве своего официального курса рыночный курс национальной валюты, складывающийся в результате торгов на ММВБ.

Во-вторых, официальными центрами для обязательной продажи  валютной выручки стали 6 уполномоченных валютных бирж России (Московская, Санкт-Петербургская, Уральская, Сибирская, Азиатско-Тихоокеанская  и Ростовская ), что указывало  на серьезные шаги к институционализации валютного рынка и его децентрализации.