Сущность монетаризма и его практическое применение в Российской экономике

Согласно представлениям монетаристов, инфляция - чисто денежное  явление.

По словам Фридмена, «центральным актом является то, что  инфляция  всегда  и везде представляет собой  денежный феномен». Причина  инфляции - избыток денежной массы, «много денег - мало товаров». Изменения в спросе  на  деньги обычно  возникают  как  реакция  на  происходящие  процессы, на рыночную ситуацию, перемены в сфере хозяйственной политики.

   Монетаристы различают две разновидности инфляции: ожидаемую  (нормальную) и непредвиденную (не соответствующую прогнозам и  представлениям  участников экономического процесса). При ожидаемой инфляции создаются  предпосылки  для достижения  равновесия  на  рынках  товаров  и   услуг:   темп   роста   цен соответствует ожиданиям и расчетам людей. Государство в той или  иной  форме информирует о предполагаемом росте цен, скажем, на 3% в год, и к этому приспосабливаются производители, продавцы, покупатели.

  Иное дело, если темп инфляции выходит за границы ожидаемого. Резкий  рост цен сопровождается различными нарушениями, отклонениями от привычного  ритма хозяйственной деятельности.

   Цены на товары, по Фридмену,  похожи  на  термометр  в  том  смысле,  что последний регистрирует жару, но не создает ее. Но подобная  аналогия  вводит в  заблуждение.  «Разбитый  термометр  не  оказывает  никакого  влияния   на измеряемое им явление; он просто увеличивает нашу неосведомленность.  Цены не только измерительный инструмент, они также играют жизненно важную роль  в самом экономическом процессе»[5].

   В данном случае,  пожалуй,  более  уместна  аналогия  с  паровым  котлом, приводящим  в  движение  воздуходувку.  «Контролируя  температуру  в   одной комнате путем отключения находящегося в ней радиатора, вы  просто  увеличите температуру  в  других  комнатах.  Отключив  все  радиаторы,  вы   поднимете давление в бойлере и увеличите опасность его взрыва.  Отключая  или  включая отдельные  радиаторы,  вы  находите  способ   регулировать   температуру   в различных комнатах».

  Используя аналогию с паровым котлом, Фридмен  стремится  подкрепить  свое отрицательное отношение к регулированию цен, к  сдерживанию  роста  цен.  Он утверждает,  что  контроль  над  ценами  и  заработной  платой  не  способен устранить инфляцию.

Непредвиденная  инфляция  ведет  к   увеличению   безработицы.   Если   в краткосрочном  периоде  имеет  место  обратная  связь  между   инфляцией   и безработицей,  то  в  долгосрочном  периоде  эта  зависимость  исчезает.   В долгосрочном плане не  существует  альтернативы  между  уровнем  инфляции  и размерами   безработицы.   Постоянно   возобновляемая   политика   денежного стимулирования  совокупного  спроса   порождает   не   стабильную,   а   все увеличивающуюся инфляцию; среднегодовой рост цен составляет  уже  не  3%,  а 6%, затем 10% и  т.д.  Вместе  с  ростом  цен  происходит  увеличение  числа безработных.

  Отсюда  делается  вывод:   необходимо   перекрыть   каналы,   порождающие непредвиденную  инфляцию.  Программа  борьбы  с  инфляцией   направлена   на обеспечение низких темпов роста денежной массы.

  Нужно устранить дефицит государственного бюджета («дефициты бюджета часто служат  источником  денежной  экспансии», «дефициты   являются источником инфляции», если «они финансируются путем денежной  эмиссии»).  Нужно  ограничить   давление   профсоюзов;   сократить государственные расходы, в том числе  средства,  выделяемые  на  поддержание полной  занятости  («политика  полной  занятости  может   стать   источником инфляции, если она рождает чрезмерную денежную эмиссию»).

   Оптимальный рост цен должен быть  стабильным  на  протяжении  длительного времени,   этому   призвана   способствовать   денежно-кредитная    политика государства. Между темпом роста денежной массы и ростом  цен  не  существует точного, жестко  определенного  соотношения.  В  начальный  период  инфляции денежная масса в обращении растет быстрее, чем цены.

   Рост цен рассматривается в этот период «жизненного  цикла»  инфляции  как временное,  случайное   явление.   Затем   ситуация   меняется:   «Так   как покупательная  способность  денег  снижается,  то  они  становятся   дорогим способом хранения  активов»'.  От  «лишних»  денег  стремятся  освободиться.

«Поэтому на данной стадии цены  растут  быстрее,  чем  количество  денег,  и иногда намного быстрее».

  Что  касается  инфляции  издержек,  то,  по  словам  Фридмена,   она   не заслуживает  особого  внимания:  «теория  инфляции  издержек   имеет   очень ограниченное применение». При этом делается  ссылка  на  то,  что  подлинные источники денежной экспансии были  очень  различны  в  разные  времена  и  в разных районах. Чтобы притормозить инфляцию издержек, монетаристы  выдвигают два  рецепта:  поддержание  конкуренции  и  использование  плавающего  курса валют.[6]

  «Денежное правило» Фридмена             

Оно предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении – в пределах 3- 5 % в год. Именно такой прирост денежной массы вызывает деловую активность в экономике. В случае неконтролируемого увеличения денежного предложения свыше 3-5% в год  будет происходить раскручивание инфляции, а если темп вливаний в экономику будет ниже 3-5% годовых, то темп прироста валового национального продукта станет падать.            

   Как было отмечено выше,  денежная  политика  должна  быть  направлена  на достижение соответствия между спросом на  деньги  и  их  предложением.  Рост денежного предложения (процент прироста денег)  должен  быть  таким,  чтобы обеспечивалась стабильность цен. Фридмен исходит из того, что  маневрировать с различными показателями прироста денег весьма сложно.

   Прогнозы  центрального  банка  нередко  ошибочны.  Трудно,  а  скорее,  и невозможно  выяснить,  какие  именно  факторы   оказывают   воздействие   на экономическое развитие. Принимаемые решения, как правило, запаздывают.

«Если рассматривать кредитно-финансовую область - в  большинстве  случаев скорее всего  будет  принято  неправильное  решение,  поскольку  принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики  в целом»',  —  писал  Фридмен.  По  его  мнению,  центральному  банку  следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и  перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику,  постепенного  увеличения денежной массы.

  Денежная масса влияет не на реальный, а на  номинальный  ВНП.  Монетарные факторы  «работают»  на  ценовые,  стоимостные   показатели.   Поэтому   под воздействием  количественного  роста  денег  происходит  рост  цен,   а   не увеличение  реального  объема  общественного  продукта.  Это  обстоятельство должно учитываться при выработке практических рекомендаций.

  При  выборе  темпа  роста  денег  Фридмен   предлагает   ввести   правило «механического» прироста денежной массы, который  отражал  бы  два  фактора:

      уровень ожидаемой инфляции;

      темп прироста общественного продукта.

  Фридмен считает, что среднегодовой темп прироста денежной  массы  следует устанавливать  в  размере  4-5%.  При  этом  он  исходит  из  3%-ного  роста реального  ВНП  (для  Соединенных  Штатов  Америки)  и  небольшого  снижения скорости обращения денег. (В 2007 году темп прироста денежной массы в России составил 7,4 %).

  Этот 4-5%-ный прирост денег должен идти непрерывно - месяц  за  месяцем, неделя за неделей. «Как именно  будет  установлено  понятие  денег  и  какие именно будут установлены темпы роста, имеет куда меньшее значение,  чем  сам факт, что это понятие твердо определено и что темпы четко обозначены».

   В  практике  денежного  регулирования  обычно  устанавливают  не  твердый норматив (согласно денежному правилу), а своего рода вилку,  вокруг  которой должно колебаться денежное предложение (поступление  денег),  или  «мишень», т.е. потолочный уровень, который не должен быть превзойден.[7]

     Монетаристские  рецепты  регулирования  экономики   включают   и   другие мероприятия: продажу и покупку  ценных  бумаг  (политику  открытого  рынка), систему обязательных резервов, изменение учетной ставки и проч.

Одна из монетаристских рекомендаций предусматривает  применение  неожиданных воздействий. Этот вывод обосновывается тем, что поскольку экономика  неизбежно  приспосабливается  к  любым  систематическим воздействиям, то в принципе эффективной оказывается политика, которую  никто не ожидает и не может заранее к ней приспособиться.                        

1.5.              Монетаризм и кейнсианство

   Как было уже отмечено, монетаристская концепция и монетаристские  рецепты отличаются от кейнсианских, а иногда и противоречат им. Вместе  с  тем  было бы  неправильно  проводить  резкую  грань  между  этими  двумя  подходами  к проблеме экономического регулирования. Обе теории построены применительно  к условиям,  прежде  всего,  рыночной  экономики.   В   известной   мере   они взаимодополняют друг друга,  составляя  теорию  определения  общего  дохода.

Кейнс обосновывает количественную зависимость доходов от  расходов,  Фридмен - зависимость доходов от денег.  Вместе  с  тем  между  подходами  Кейнса  и Фридмена имеются немалые различия. В  самом  общем,  схематизированном  виде они представлены в табл.1

Таблица 1.Основные  постулаты  концепций  монетаристской  и  кейнсианской школ

  Следует иметь в виду, что концепция Фридмена представляет собой не только теорию  монетарного  режима  и  монетаристской   политики   для   стабильной экономики с невысоким темпом инфляции. По сути, она содержит и другую  часть (или раздел), включающую систему мер для экономики переходного периода.  Для решения задач переходного характера предусматриваются иные эффекты,  стимулы и меры, другой монетарный режим. Предусматривается отказ от регулирующей  роли  государства и его участия в создании денег.  Предлагается  система  мероприятий  для перехода к свободным ценам.  Делается  упор  на  проведение  приватизации  и всемерное расширение частного сектора.

Глава 2. Монетаризм в применении к Российской экономики

2.1 Монетаристские рецепты и российская экономика

  Увлечение  монетаристскими  рецептами без  учета  реальных   условий и особенностей России привело к весьма неутешительным результатам. Издержки  и потери «шоковой терапии» неизмеримо высоки, а перспективы выхода из  кризиса проблематичны. Жесткая денежно-кредитная   политика,   направленная   на преодоление  инфляции  и  стабилизацию  экономики,  не   принесла   желаемых результатов. Почему нельзя безоглядно полагаться на  монетаристские  методы?

1. Теоретическая конструкция и рецепты монетаристов  (однофакторная  модель) предполагают наличие идеальных  условий  совершенной  конкуренции.  Подобных предпосылок в российской экономике нет. Здесь сильны  позиции  монополистов, искажены  ценовые  пропорции.   Нет   соответствующей   инфраструктуры,   не достигнута стабилизация финансов. На протяжении нескольких  лет  происходило неуправляемое падение производства, сокращались инвестиции.

  В основе российской инфляции лежит не одна чисто монетаристская  причина, а работает  комплекс  сложных  и  противоречивых  факторов.  Это  не  просто инфляция спроса, а также инфляция издержек, структурная  инфляция,  инфляция ожиданий, импортируемая инфляция.

  Для преодоления многофакторной, специфической инфляции не годятся простые схематичные   рецепты.   Нельзя  перейти   к    рынку    путем рыночного саморегулирования, сам по  себе  рынок  не  сформируется.  Сохраняются   и усиливаются  прежние  диспропорции.  Высоки  издержки,  не  сложилась  и  не работает система рыночных стимулов.

  2. Проводимая на протяжении длительного времени жесткая денежно-кредитная политика порождает нехватку денежных средств.  Ограничительная  политика Центрального  банка  РФ  неизбежно  ведет   к   созданию   и   использованию альтернативных  денежных   суррогатов   (бартера,   векселей   и   т.п.)   в периферийных сферах хозяйства. В условиях «неденежной» экономики  применение монетаристских рецептов ведет не к стабилизации, а  к  углублению  кризисных процессов.