Сущность и функции финансов

    С одной стороны, являясь частью экономической  системы, денежная система зависит от типа и уровня ее развития. На денежную систему оказывают воздействие степень зрелости товарно-денежных отношений, общественный и экономический порядок, уровень проработанности законодательных основ и правовых актов, регулирующих вопросы организации денежных отношений, состояние экономики в той или иной фазе экономического цикла, способности государства и центрального банка регулировать денежную сферу, предсказуемость ее развития, а также войны, различного рода кризисы и т.п.

    С другой стороны, состояние денежной системы может оказать как  стабилизирующее, так и дестабилизирующее  воздействие на финансовую и в  целом экономическую систему, что  определяется ролью денег в воспроизводственном процессе и степенью отлаженности механизма экономических отношений в стране.

Основные  денежные агрегаты

    Количество  денег в стране контролируется государством (монетарная, или денежная, политика), на практике эту функцию осуществляет Центральный Банк. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: M1, М2, МЗ, L (в порядке убывания степени ликвидности). Состав и количество 

используемых  денежных агрегатов различаются  по странам. Согласно классификации, используемой в США, денежные агрегаты представлены следующим образом:

    M1 - наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;

    М2 – M1 плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 ООО долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;

    МЗ  - М2 плюс срочные вклады свыше 100 ООО долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;

    L - MS плюс краткосрочные казначейские облигации, коммерческие бумаги и пр.

    В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты M1 и М2. Иногда выделяются показатель наличности (МО или С от английского "currency") как часть M1, а также показатель "квази-деньги" (QM) как разность между М2 и MU т.е., главным образом, сберегательные и срочные депозиты, тогда M2=M1+QM. Динамика денежных агрегатов зависит от многих причин, в том числе от движения процентной ставки. Так, при росте ставки процента агрегаты М2, МЗ могут опережать Ml, поскольку их составляющие приносят доход в виде процента. В последнее время появление в составе Ml новых видов вкладов, приносящих проценты, сглаживает различия в динамике агрегатов, обусловленные движением ставки процента.

    В российской статистике чаще всего используются агрегаты M1 («Деньги»), «Квази-деньги» (срочные и сберегательные депозиты) и М2 («Широкие деньги»).

    В соответствии с методологией составления  денежного обзора в российской банковской статистике выделяются следующие показатели:

• Деньги - все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как платежное средство. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов "Деньги вне банков" и "Депозиты до востребования" в банковской системе.
• Квази-деньги - депозиты банковской системы, которые непосредственно не используются как платежное средство и менее ликвидны, чем "Деньги". Включают срочные депозиты в валюте Российской Федерации и все депозиты в иностранной валюте. Совокупность агрегатов "Деньги" и "Квази-деньги" формирует агрегат "Широкие деньги".

    В национальном определении (в отличие от международной методологии денежного обзора) денежная масса рассчитывается как агрегат М2. В этом случае в составе денежной массы выделяются следующие компоненты:

    - Наличные деньги в обращении (денежный агрегат МО) - наиболее 
ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования 
в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.

    - Безналичные средства включают остатки средств нефинансовых 
предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей, населения на 

 

расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых  карт) и срочных счетах, открытых в кредитных организациях в валюте Российской Федерации. - Денежная масса (М2) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении, в отличие от аналогичного показателя, исчисленного по методологии составления денежного обзора (как сумма агрегатов "Деньги" и "Квази-деньги"), не включаются депозиты в иностранной валюте. 

2.2 Элементы денежной  системы России

    Денежная  система, представляет собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном структурированном единстве. Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки:

1. базовый (фундаментальный);
2. управленческий (функциональный);
3. инфраструктурный.

Базовый (фундаментальный) блок

Базовый (фундаментальный)блок включает такие элементы:

•сущность и  функции денег;

•формы и виды денег;

•денежная единица;

•денежная масса  и ее структура;

•денежный оборот, его организация и структура;

•принципы организации  денежной системы.

    Первые  два элемента денежной системы: сущность, функции, формы и виды денег формируются исторически и определяют тип денежной системы.

    Денежная  единица как элемент денежной системы, представляет установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров, и, как правило, делится на мелкие кратные части.

    Денежная  единица является законным платежным  средством. Наименование денежной единицы складывается исторически, но в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы.

    В России к XII веку появились серебряные платежные слитки, гривны, затем рубль. Он явился следствием деления серебряных платежных слитков. Сам рубль делился традиционно на копейки, но были также гривенники, полтины, полушки как разменные монеты.

    Современная история знает и примеры появления  совершенно новых наименований денежных единиц.

    Общая схема и принципы построения денежной массы и денежных агрегатов в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка, специфики денежного оборота.

    Денежный  оборот - это процесс движения денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. В основном деньги постоянно находится не в статичном состоянии, а в движении. Таким образом, денежный оборот представляет собой форму существования денег и является элементом денежной системы.

Принципы  организации   денежной системы  зависят от прочих элементов 

 

базового  блока денежной системы. К основным принципам организации денежной системы относятся следующие.

    1.Принцип  устойчивости и эластичности денежного оборота: денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательство регулировать безналичную эмиссию в соответствии с потребностями хозяйственного оборота, а также увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или обязательство не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполнители работ и услуг не согласны обменивать свои собственные активы. Необходимость обслуживания товарооборота означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банкнот, либо под рост национального богатства.

    2.Порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарно-материальные ценности, золото или другие драгоценные металлы, валютные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков.

Управленческий (функциональный) блок

Управленческий  блок денежной системы включает такие  элементы:

•принципы управления денежной системой;

•эмиссионный  механизм;

•механизм денежно-кредитного регулирования;

•порядок  установления валютного курса;

•кассовая дисциплина;

•порядок  проведения безналичных расчетов.

К принципам управления денежной системой можно отнести следующие.

    1.Принцип  централизованного управления денежной  системой предполагает наличие единого государственного центра, определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его. В условиях рынка централизованное управление денежной системой базируется в основном на экономических методах, основанных на мотивации деятельности хозяйствующих субъектов, поскольку для устойчивого функционирования денежной системы важна хорошо проработанная правовая база.

    2.Принцип  планирования денежного оборота  непосредственно связан с таким  принципом организации денежной  системы, как устойчивость и эластичность денежного оборота. Обеспечение устойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота. В условиях командно-административной экономики результатом процесса планирования являются жесткие централизованные планы, в условиях рынка этот процесс заключается в составлении соответствующих прогнозов.

    3.Принцип  обеспеченности эмитируемых денег  и характера денежной эмиссии: выпуск необеспеченных денег провоцирует инфляцию и расстройства денежной системы, но обеспечением денег могут быть золото, активы центрального банка, что приводит к различиям в формах и видах денег и соответственно денежных систем. Современный принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется на основе кредитных операций. При этом любое покрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег со стороны центрального банка приводит к нарушению этого принципа и запрещено законом во всех странах.

    4.Принцип  зависимости или независимости  центрального банка от государства  в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству в порядке кредитования.

    5.Принцип  надзора и контроля за денежным  оборотом: государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике.

    Еще один элемент управленческого блока  денежной системы - эмиссионный механизм, который определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия. Выпуск наличных денег в оборот и их изъятие из оборота осуществляются особыми подразделениями центрального банка, в некоторых странах- министерством финансов. Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот коммерческими банками в процессе кредитования экономики.

    Управление денежной системой предполагает наличие механизма денежно-кредитного регулирования, который представляет собой совокупность методов и инструментов денежно- кредитного регулирования.

    В состав управленческого блока денежной системы входит также в качестве элемента порядок установления валютного курса, который определяется на основе котировки. Котировка- определение и установление курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте. Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, так как меняются спрос и предложение на валютном рынке. Котировку проводят центральные банки и крупнейшие коммерческие банки, различают официальную и свободную котировки валют. В настоящее время чаще всего используется основанный на "корзине валют" способ котировки, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в "корзину".