Сущность и функции финансов

    Аналогичные явления происходят и в случае роста сбережений населения в  наличной иностранной валюте. Если население предпочитает накапливать  наличные доллары "в чулке", то часть доходов населения будет  изыматься из оборота. В случае наблюдается эффект утечки средств, аналогичный отрицательным последствиям парадокса бережливости при частной тезаврации рублей.

    Сохранение  богатства в виде наличных денег  может привести к так называемым вмененным издержкам, или издержкам  упущенных возможностей, поскольку сохранение богатства в виде денег не приносит их владельцу процентного дохода за период хранения.

    Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые  для покупки средства лежат у  него в кармане и ему нет необходимости при каждой покупки ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, нужно взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег удобно иметь на руках, а сколько положить в банк.

    Модель  управления наличной денежной массой разработана в 50-е годы XX века американскими экономистами У.Баумолем и Дж.Тобином и получила название "модель Баумоля-Тобина". Согласно этой модели можно определить оптимальное число посещений банка или оптимальную сумму наличных денег исходя из соотношения убытков в виде неполученного на эту сумму банковского процента и стоимостной оценки экономии времени от более редких походов в банк.

    Модель  Баумоля - Тобина можно использовать также при выборе оптимального варианта распределения богатства на активы в денежной форме и не денежные активы в форме акций и облигаций.

    Выход банковской системы России из кризиса 1998 года привел к росту доверия  населения к банкам.Так ,в 2002 году сохранилась тенденция к опережающему росту срочных депозитов: удельный вес срочных депозитов в общем объеме рублевых вкладов населения возрос с 65% на 1 января 2001 года до 79% на  1  октября 2002 года. При этом    доля    рублевых вкладов со сроком 

 

погашения более одного года увеличилась за данный период почти в два раза: с 19,3 до 37,7%. Причем более быстрое  увеличение за это время объема депозитов  в иностранной валюте по сравнению  с рублевыми депозитами (на 38,5 против 29,6%) связано как раз с тем, что доллары на руках у населения преобразуются в организованную форму сбережений- депозиты в иностранной валюте. Однако это же свидетельствует о том, что более предпочтительной валютой сбережений по- прежнему остается доллар, хотя в условиях падения курса доллара по отношению к евро население заинтересовалось сбережениями в евро.

      Независимо  от   формы   хранения   денег они   в этой функции  влияют на платежеспособный спрос по следующим направлениям:

•изменяется структура спроса;

•изменяется (растет) объем платежеспособного спроса;

•изменяется размещение        платежеспособного     спроса  (по  группам

населения).

Роль  денег в функции  накопления

    В период обращения металлических  денег сокровище выполняло роль стихийного регулятора денежного обращения.

    Если  масштабы производства и товарного  обращения расширялись, металлические  деньги, находившиеся в форме сокровища, поступали на рынок для покупки  товаров, т.е. выполняли функции средства обращения. Отсюда вывод: деньги в форме  средства накопления являются определенным стимулятором и регулятором экономики, обладая способностью расширять спрос и превращаться в деньги как средство обращения.

    Хотя  на сегодняшний день функция денег  как средства образования сокровища  перестала выполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении неизменных денежных знаков, золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно.

Выполняя     функцию     средства накопления,     деньги     опосредствуют

формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора. Деньги в функции накопления влияют на объем и структуру платежеспособного спроса и его размещение по группам субъектов экономики. Деформация в выполнении деньгам данной функции связана с инфляцией, когда покупательная способность денежной единицы снижается.

Функция денег как средства платежа

    Основной  особенностью функции денег как средства платежа является существование разрыва во времени между движением товаров и услуг. Часто в момент совершения купли-продажи товаров покупатель не имеет денег для его оплаты.

Следовательно,   в   рамках      функции      средства   обращения  такая сделка 

 

состояться  не может. Но это не значит, что она  вообще невозможна. Дело в том, что  многие покупатели, не имеющие денег  в настоящий момент, в принципе будут платежеспособными в дальнейшем. Выход из данной ситуации связан с возможностью отсрочки платежа. На базе функционирования денег как средства платежа возникают следующие виды денежных обязательств, погашение   которых    связано с функцией денег как средства платежа:

•обязательства, возникающие   в   связи с  использованием кредита;

    •обязательства по оплате труда, выплате пенсий и другие подобные 
обязательства как       денежные обязательства государства    или    его

государственных структур по отношению к населению;

•различные  долговые финансовые обязательств (например, уплата налогов);

•страховые  обязательства;

    •обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов;

    Особенность выполнения деньгами данной функции  заключается в том, что движение стоимости является самостоятельным  и непосредственно не связано  с одновременным движением товара или движение денег оторвано от движения тоара;

•происходит несовпадение по времени и в пространстве

движения денег  и движения товаров;

•используются наличные или безналичные деньги;

•деньги должны быть реальными;

•эту функцию  могут выполнять знаки стоимости, т.е. неполноценные деньги.

Значение  функции денег  как средства платежа

    Некоторые экономисты считают, что данная функция  денег является не самостоятельной, а производной от всех остальных функций. Но есть и другая точка зрения, согласно которой в условиях, когда доминируют кредитные деньги, функция средства платежа вытесняет функцию средства обращения, а сама функция средства платежа рассматривается как интегральная функция, включающая в себя все прочие функции денег.

    Действительно, в условиях господства кредитных денег фактически только наличные деньги выполняют функцию средства обращения. Эта функция денег не исчезает, она будет сохранена, пока часть расчетов проводится в наличной форме. Но заметим, что и наличные деньги, являются кредитными деньгами, если их миссия осуществляется в рамках кредитования экономики центральным банком.

    Деньги  в данной функции используются для  погашения разного рода денежных обязательств, контроля за распределением валового внутреннего продукта. Контроль проводят финансовые органы и кредитные организации в процессе финансирования и кредитования экономики, расчетно-кассового обслуживания     предприятий.   Сбои  в  выполнении  деньгами  данной  функции 

 

приводят  к нарастанию неплатежей в экономике, которое может вызвать так называемый платежный кризис.

    Определенный  процент нарушения платежных  обязательств существует в любой экономике, но когда неплатежи носят массовый характер, а предприятия в условиях нехватки денег продолжают поставлять товары должникам, которые уже просрочили оплату предыдущих поставок, в экономике происходит кризис неплатежей (который, можно назвать кризисом именно платежей).

В России выделяются три периода развития кризиса  неплатежей:

1 )"шоковый" (1992-начало 1993г.);

2. кризис ликвидности (1993-1995г.);
3. кризис самофинансирования (1995- примерно 2000г.).

    В условиях нарастания кризиса неплатежей в российской экономике наблюдалась  своеобразная реализация функции денег  как средства платежа, поскольку неплатежи- это особого рода принудительный кредит.

    Во - первых, принудительное коммерческое кредитование экономическими агентами друг друга- это фактически нарастание кредиторско - дебиторской задолженности.

    Во - вторых, происходит скрытое кредитование бюджетом экономических агентов  в виде недоимок по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

    В- третьих, задерживая выплату заработной платы своим работникам, предприятия  вынуждают их принудительно кредитовать  деятельность предприятия (кредитование работниками предприятий в виде нарастания задолженности по заработной плате).

    Принудительное  кредитование в виде неплатежей в  условиях кризиса спасает предприятия от полной остановки, налогоплательщиков от разорения, а занятых от официального увольнения. Но достигается это ценой огромных потерь, поскольку:

•многие долги так и не будут возвращены;

•бюджет не получит  часть доходов;

    •заработная плата работников будет " съедена " за период неплатежа инфляцией.

Законные  средства платежа  и суррогатные  деньги

    При несоблюдении условий выполнения деньгами функции средства обращения и производной от нее функции платежа в экономике могут появиться так называемые суррогатные деньги. Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся   на территории   данной страны.

    Объективная возможность появления суррогатных денег связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают " мимолетным посредником обмена", поэтому появляется возможность замены реальных денег их суррогатами.  При  отсутствии  официальных     денег  (или     их     неспособности 

выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители. Суррогатными деньгами могут быть ценные бумаги (прежде всего векселя), золото, иностранные валюты и даже разного рода талоны главное, чтобы их принимали партнеры по обмену.

    Фактически суррогатными деньгами можно назвать все, что не является законным платежными средством для данной страны. Под законными платежными средствами понимаются денежные знаки, которые по закону обязательны к приему на территории данного государства. Все денежные знаки, монопольно эмитируемые центральным банком - это законные платежные средства. Все законные платежные средства являются деньгами, но не все деньги представляют собой законные платежные средства. Иностранная валюта не является для другой страны законным платежным средством.

    Отдельные субъекты экономических отношений  могут быть готовы принять в уплату причитающегося долга различные денежные знаки, но законные платежные средства-это денежные знаки, которые они обязаны по закону принимать в уплату. Так, в условиях высоких темпов инфляции у субъектов экономических отношений может возникнуть стремление перейти к использованию в платежах в рамках национальной экономики иностранной валюты, которая не является для данной страны законным платежным средством, например доллар в России - это фактически суррогатные деньги. Или, например, закон не обязывает принимать в оплату долга чек, но вместе с тем по закону можно настаивать на оплате долга банкнотами и монетами.

    В некоторых странах законные платежные  средства могут иметь определенные ограничения:

1. по сумме платежа, например, серебряные монеты в США до 1993года-не более 10 долларов. В Великобритании закон о монетах 1970года гласит, что законные платежные средства представлены следующими монетами: 1 пеней 2 пенса в сумме до 20 пенсов;5 пенсов, 10 пенсов,20 пенсов в сумме до 5 фунтов в сумме до 10 фунтов; 1 фунт в любом количестве;
2. по виду платежа, например банкноты США, известные как "гринбеки", которые начали выпускаться в обращение федеральным правительством США во время гражданской войны и использовались при различных платежах, кроме уплаты процентов по государственному долгу и импортных пошлин;
3. по срокам осуществления платежа. Данное ограничение возникает в связи с проведением денежной реформы или деноминацией как частью денежной реформы и заменой старых денежных знаков на новые.