Спрос на деньги и их предложение

Содержание

Введение

1 Теоретические основы спроса и предложения денег в экономике

1.1 Спрос на деньги и их предложение как категория рыночной экономики

1.2 Теоретические модели спроса на деньги: воздействие на реальный объем производства и «чистая теория спроса» М. Фридмена

1.3 Исходные концепции денежного предложения

2 Мотивы, влияющие на колебания спроса на деньги

Заключение

Глоссарий

Список использованных источников

Приложение А: Операционный спрос на деньги

Приложение Б: Спрос на деньги как на активы

Приложение В: Общий спрос на деньги

Введение

Деньги – это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Это блага, которые обладают совершенной ликвидностью. Это уникальный товар, выполняющий функции средства обмена, платежа, измерения стоимости, накопления богатства [22, с.40].

Деньги возникают на определенном этапе развития экономических отношений. Непосредственные предпосылки их появления: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену; имущественная обособленность отдельных товаропроизводителей.

Существует две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Представители рационалистической концепции рассматривают деньги как продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена. Впервые эту концепцию выдвинул Аристотель. Согласно эволюционной концепции, деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполняющий роль денег. Впервые эту теорию выдвинул К.Маркс, доказавший товарное происхождение денег.

Сущность денег состоит в том, что это специфический товар, стихийно выделившийся и играющий роль всеобщего эквивалента.

Роль денег в обращении при разных моделях экономики различна. В условиях административно-распределительной системы - ограничена: объем, ассортимент, цены устанавливаются централизованно, произведенная продукция распределяется по фондам, нарядам. Деньги играют вспомогательную роль как средство учета контроля и планирования.

В условиях рыночной экономики роль денег возрастает. Товаропроизводители сами определяют цены и ассортимент, самостоятельно ищут поставщиков и потребителей. Цены формируются на основе спроса и предложения.

Централизованное планирование в некоторой степени сохраняются, но осуществляются экономическими, а не директивными методами.

Роль денег в рыночной экономике заключается в следующем: деньги выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями, т.е. играют общественную роль; становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью; с их помощью происходит образовании и перераспределение национального дохода через госбюджет, налоги, займы, инфляцию; деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно-развитых стран. Огромное значение деньги имеют как особый инструмент, позволяющий измерять и сравнивать различные экономические показатели, а также оценивать их динамику.

Цель настоящей работы – проанализировать теоретические основы спроса и предложения денег, их воздействие на объем производства.

Для достижения указанной цели поставлено решение следующего ряда задач:

                  проанализировать понятие и спрос на деньги как категорию рыночной экономики; исследовать теоретические модели спроса на деньги на примере «чистой теории спроса» М.Фридмена;

                  рассмотреть исходные концепции денежного предложения и каналы эндогенного расширения денежной массы.

Методологической и теоретической основой исследования явились теоретические разработки и выводы зарубежных и отечественных исследователей. В работе использовались монографии, брошюры, статьи в сборниках и периодической печати по вопросам, рассматриваемым в работе.

1 Теоретические основы спроса и предложения денег в экономике

1.1 Спрос на деньги и их предложение как категория рыночной экономики

Проблемами денег, организации денежного обращения человеческая мысль была занята больше, чем всеми остальными экономическими проблемами. С глубокой древности до наших дней вопросами теории денег занимались и занимаются экономисты, философы, юристы, и сейчас продолжаются дискуссии о функциях и природе денег, их роли в развитии экономики, реализации экономических законов. Повышенный интерес к науке о деньгах объясняется тем, что возникающие диспропорции в воспроизводственном процессе общественного производства любой страны быстрее и сильнее всего проявляются в сфере денежного обращения, вызывая серьезные социально-экономические последствия.

Деньги появились очень давно. Исторические памятники свидетельствуют, что деньги функционировали уже 4-6 тыс. лет тому назад. Они возникли стихийно, в результате развития товарного производства и товарного обращения. Развитие товарного обмена привело к тому, что из массы всех прочих товаров выделился специфический товар, за которым закрепилась общественная функция всеобщего эквивалента [25, с.12].

Спрос на деньги и их предложение относят к наиболее сложным категориям рыночной экономики. Это связно со сложностью экономической природы самих денег, неоднозначностью их роли в разных экономических процессах. Кроме того, в развитых рыночных экономиках роль спроса на деньги, его позитивное влияние на экономику намного больше, чем в российских условиях, где многие экономические процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотажный характер.

Различают несколько видов спроса на деньги: спрос на деньги со стороны сделок; спрос на деньги со стороны активов; общий спрос.

Первый отражает спрос населения, предприятий и других субъектов рынка на деньги как средство обращения, т.е. для приобретения товаров и услуг. Количество денег в этом случае находится в прямой зависимости от стоимости валового национального продукта и в обратной – от скорости обращения.

Во втором случае имеется в виду спрос на деньги как средство сбережения. Данный вид спроса, в отличие от спроса на деньги для сделок, зависит от процентных ставок: чем ниже процентная ставка, тем охотнее люди будут держать деньги в запасах как ликвидность, и наоборот.

Общий спрос на деньги определяется как сумма спроса на деньги со стороны сделок и со стороны активов. На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос на деньги является величиной более устойчивой и предопределенной стоимостью валового национального продукта и процентной ставкой. Денежное предложение можно изменять путем проведения определенной политики со стороны правительства и Центрального банка.

Спрос на деньги – это спрос на денежные средства, необходимые для товарного обращения, внешнеэкономических сделок, для осуществления финансовых операций по приобретению государственных и иных ценных бумаг [22, с.80]. Решающее влияние на спрос на деньги оказывают динамика физического объема продукции и цены. Базовой основой спроса на деньги являются денежные остатки средств на счетах субъектов рынка и склонность субъектов рынка к сбережениям, доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике Центрального банка.

Предложение денег тесно связано с достигнутым уровнем развития экономики, номинальным объемом валового внутреннего продукта, а также с возможностями его роста. Формирование предложения денег – важная сфера денежно-кредитной политики Центрального банка. Определяя объемы роста денежной массы М2, Центральному банку необходимо принимать во внимание перечисленные выше факторы.

Недостаточность денежной массы для экономического оборота определяется слабыми стимулами инвесторов к сбережениям, по этой причине медленно развивается безналичный денежный оборот, денег не хватает на обслуживание важнейших циклов воспроизводства.

Одной из главных категорий денежного предложения является выручка, т.е. поступление денег на счета в банках. От умелого управления и регулирования процессов формирования и использования выручки как на макро-, так и на микроуровне зависит устойчивость денежного обращения.

Можно сделать вывод, что деньги – это результат развития товарного хозяйства, роста его противоречий. Деньги – продукт длительного развития товарных отношений. Сущность денег проявляется в их функциях. Так как деньги обслуживают рыночную экономику на разных стадиях развития общественного производства, то проявление конкретных функций в этом процессе и условия их реализации имеют свои особенности. Эти обстоятельства порождают в теории денег разные взгляды на количество функций денег, их содержание и роль в обслуживании рыночной экономики.

Общим условием полной реализации экономического воздействия денег на развитие рыночной экономики являются устойчивость и эластичность денежного обращения. Спрос на деньги как на актив определяется коэффициентом предпочтения ликвидности, измеряемой отношением дохода, оставляемого собственником в непосредственно денежной форме, ко всему полученному им доходу.

Дж.М.Кейнс определяет три мотива, руководствуясь которыми хозяйствующие субъекты предпочитают ликвидность, т.е. держать часть своих доходов в виде кассовых остатков:

                  трансакционный мотив, т.е. деньги для обычных товарных покупок у населения, деньги на закупку сырья, материалов, выплату заработной платы, совершение других административно-хозяйственных расходов у фирм, средства для расчетов в рамках его экономической деятельности, в том числе внешнеэкономической у государства;

                  мотив предосторожности, т.е. стремление держать определенный запас денег как наиболее ликвидного актива для снижения различного рода рисков, в т.ч. для покрытия кассовых разрывов в условиях неопределенности;

                  спекулятивный мотив, т.е. использование денег, не приносящих проценты для приобретения финансовых активов, приносящих доход [11, с.52].

Спрос на деньги формируется под воздействием: спроса на деньги как средство обращения; спроса на деньги как средство сохранения стоимости.

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем денежного или номинального валового национального продукта. Чем выше доход в обществе, больше совершается сделок, выше уровень цен, тем больше потребуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики.

С определенным упрощением можно сказать, что операционный спрос на деньги не зависит от ставки процента, тогда график спроса на деньги для сделок будет выглядеть, как в приложении А. Вертикальная прямая MD является свидетельством того, что количество денег в обращении остается неизменным, независимо от уровня процентной ставки.

Спрос на деньги как средство сохранения стоимости, или спекулятивный спрос, зависит от величины номинальной ставки процента (обратно пропорционально), поскольку при владении деньгами в форме наличности и чековых вкладов, не приносящих владельцу процентов, возникают определенные вмененные (альтернативные) издержки по сравнению с ситуацией использования сбережений в виде ценных бумаг.

Распределение финансовых активов зависит от величины ставки процента: чем она выше, тем ниже курс ценных бумаг, выше спрос на них и ниже спрос на наличные деньги и наоборот (прил.Б). Кривая MD в данном случае показывает, как меняется количество денег в обращении: оно снижается по мере роста курса ценных бумаг. Итак, общий спрос на деньги зависит от номинальной ставки процента и объема номинального валового национального продукта.

Соответственно график общего спроса на деньги будет выглядеть, как в приложении В.

Функциональная зависимость между номинальной процентной ставкой по вертикали и общим спросом на деньги даст совокупность кривых, каждая из которых соответствует определенному уровню номинального валового внутреннего продукта. Перемещение вдоль кривой показывает изменение процентной ставки. Причем при высоких процентных ставках кривая становится почти вертикальной, поскольку все сбережения вкладываются в этой ситуации в ценные бумаги, а спрос на деньги ограничивается операционным спросом и уже не снижается при дальнейшем росте процента.

Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги. Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент [28, с.507].

Однако ни среди государственных должностных лиц, отвечающих за регулирование денежного предложения, ни среди экономистов нет единой точки зрения на то, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение: разнообразие форм вложения финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег к ликвидным и полуликвидным формам их размещения совершается незаметно.

Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. К ним обычно относят следующие:

                  агрегат М1 («деньги для сделок») – это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращении. Он включает наличные деньги и банковские деньги;

                  агрегат М2 и М3 включают, кроме М1 денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условия; однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг; с другой – позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют «почти деньгами»;