Проблемы асимметричности информации

модель3. Предположим, имеются  только низкоэффективные работники (группа  I),

чей средний и предельный продукт равны 1, и  высокоэффективные  (группа  II)

со средним и предельным продуктами, равными  2.  Работников  будут  нанимать

конкурирующие фирмы, чьи  товары продаются за 10000 долл.,  и  рассчитывающие

в среднем на  10-летний  период  работы.  Предположим  также,  что  половина

работников принадлежит  к группе I, а другая половина —  к группе II, так  что

средняя  производительность  всех  кандидатов  равна   1,5.   Заметим,   что

ожидаемый доход от группы I составляет 100000 долл. (10000 долл. в год  х  10

лет), а от группы II — 200000 долл. (20000 долл. в год х 10 лет).

      Если бы  фирмы могли разделить  людей   по  их  производительности,  они

предложили бы каждому  из них заработную плату, равную предельному  доходу  от

их труда. Работникам группы I было бы заплачено по 10 000  долл.  в  год,  а

работникам группы II —  по 20 000 долл.  С  другой  стороны,  если  фирмы  не

могут распределить работников по их эффективности до приема,  то  они  будут

платить   годовую   заработную   плату    в    соответствии    со    средней

производительностью (т. е. 15  000  долл.).  Тогда  представители  группы  I

получат больше (15 000 вместо 10 000 долл.) за  счет  представителей  группы

II (которые получат 15 000 вместо 20 000 долл.).

      Теперь посмотрим,  как  можно  использовать  сигналы  об  образовании.

Предположим,  что  все  характеристики  образования   (полученные   степени,

средний  выпускной  балл  и  т.  д.)  отражены  в  едином  показателе  у   —

длительности  обучения  в  высшей  школе.  Всякое  образование  предполагает

затраты, которые тем выше, чем больше уровень у. Эти затраты  включают  плату

за   обучение,   стоимость   книг,   неполученную   заработную    плату    и

психологические издержки от необходимости упорно трудиться,  чтобы  получать

высокие  оценки.  Здесь  важно,  что   затраты   на   образование   выше   у

низкоэффективной группы, чем у высокоэффективной. Тому есть две причины. Во-

первых, низкоэффективные работники  могут просто быть  менее  усердными.  Во-

вторых, они, возможно, добиваются меньших успехов в изучении  выбранных  ими

программ обучения. В частности, предположим, что для  группы  I  затраты  на

образование за у лет составляют  СI(у) =  40000у  долл.,  а  для  группы  II

СII(у)=20000у долл.

      Теперь  предположим  (для  простоты  и  чтобы   подчеркнуть   важность

сигналов), что образование  не  увеличивает  производительность  работников,

его единственная ценность заключается  в  том,  что  это  сигнал.  Посмотрим,

можно  ли  найти  рыночное  равновесие,  в  котором  разные  люди   получают

образование разного уровня и фирмы рассматривают образование  как  сигнал  о

производительности.

      Рассмотрим  следующее  возможное  равновесие.  Предположим,  что  фирмы

исходят из такого  критерия:  индивид  с  уровнем  образования  у*  и  более

относится к группе II и  ему предлагается  заработную  плата  20  000  долл.,

тогда как индивид с  уровнем образования ниже  у*  относится  к  группе  I  с

заработной  платой  10000  долл.  Конкретное  значение  уровня  у",  которое

выбирается фирмами, произвольно, но для того чтобы этот критерий служил  для

установления равновесия, фирмы  должны  правильно  распределить  работников,

иначе они будут стремиться изменить его. Будет ли этот критерий работать?

      Чтобы ответить  на этот вопрос, мы должны определить, какое образование

представители каждой группы  получают  при  условии,  что  фирмы  используют

такой критерий. Для  этого  вспомним,  что  образование  позволяет  получить

лучше оплачиваемую работу. Доход  от  образования  В(у)  представляет  собой

прирост заработной  платы,  связанный  с  каждым  уровнем  образования,  как

показано  на  рис.2.  Заметим,  что  В(у)  первоначально  равен  нулю,   что

соответствует  100000  долл.,  предлагаемым  работнику,  окончившему  только

школу, за 10 лет работы. Но если его уровень достигает  у*  или  больше,  то

В(у) повышается до 200 000 долл.

      Какое образование  следовало бы  работнику  получить?  Очевидно,  выбор

происходит между "отсутствием" образования (у = 0) и образованием на  уровне

у*. Дело в том, что любой  уровень образования,  меньший,  чем  у*,  приносит

один и тот же доход  в 100000 долл., так что нет никакой  выгоды  в  получении

образования на уровне выше 0 и ниже у'.  Точно  так  же  невыгодно  получать

образование выше у*, поскольку  величина у* достаточна, чтобы получать  более

высокий доход в 200000 долл.

 

                                                                       Рис.2

 

      Какое образование  следовало бы  работнику  получить?  Очевидно,  выбор

происходит между "отсутствием" образования (у = 0) и образованием на  уровне

у*. Дело в том, что любой  уровень образования,  меньший,  чем  у*,  приносит

один и тот же доход  в 100000 долл., так что нет никакой  выгоды  в  получении

образования на уровне выше 0 и ниже у'.  Точно  так  же  невыгодно  получать

образование выше у*, поскольку  величина у* достаточна, чтобы получать  более

высокий доход в 200000 долл.

      Решая, какое  образование получить,  люди  сравнивают  выгоду  от  него

(повышенную  оплату  труда)  с  издержками.  Представители   каждой   группы

принимают решение по следующей  схеме: следует  получить  образование  за  у"

лет, если выгода от него (т. е. прирост  заработка),  по  крайней  мере,  не

ниже затрат на образование. Для обеих групп выгода  (увеличение  заработков)

составляет 100 000 долл. Издержки, однако, у них  разные.  В  группе  I  они

равны 40000у долл., тогда  как в группе II — всего лишь 20000у долл.  Поэтому

представители группы I не будут  получать образование, если

      100 000 долл. < 40 000у* долл. или у* > 2,5,

      а представители  группы II будут получать  образование   на  уровне  у*,

пока 100000 долл. > 20 000у* долл. или у* < 5.

      Эти результаты  позволяют прийти к равновесию, если у*  имеет  значение

между 2,5 и 5. Предположим, к  примеру, что у* равно 4, как на  рис.2.  Тогда

представители группы I решат, что образование получать не стоит, и не  будут

к этому стремиться, тогда  как представители  группы  II  сочтут  образование

выгодным и получат  его при значении у = 4. Теперь,  опрашивая  претендентов,

не  окончивших  колледжа,  фирма  обоснованно  считает,  что  у  них  низкая

производительность,  и  предлагает  им  заработную  плату  в   10000   долл.

Рассматривая кандидатов  с  четырехгодичным  образованием,  она  считает  их

высокоэффективными и  назначает им  заработную  плату  в  20000  долл.  Таким

образом, мы имеем равновесие: высокоэффективные работники  будут  стремиться

закончить колледж, чтобы  представить свидетельство  своей  эффективности,  а

фирмы, получив этот сигнал, предложат им высокий заработок.

      Это простая  и довольно  абстрактная  модель,  иллюстрирующая,  однако,

важное   обстоятельство:   образование   может   быть   значимым   сигналом,

позволяющим  фирмам  ранжировать  работников   по   их   производительности.

Высокоэффективные работники  захотят закончить  колледж,  даже  если  это  не

повысит их эффективность, они  получат образование, чтобы  иметь  возможность

подать сигнал об этом.

 

                          Гарантии и обязательства

 

 

      Мы выделили  роль сигналов на рынках  труда,  однако  они  могут  также

играть важную роль на многих  других  рынках  с  асимметричной  информацией.

Рассмотрим рынки таких  товаров  длительного  пользования,  как  телевизоры,

радиоаппаратура, кино- и  фототовары, холодильники. Многие  фирмы  производят

эти товары, но одни марки  более надежны, чем  другие.  Если  потребители  не

смогут определить, какая  марка более надежна,  то  лучшие  марки  невозможно

продать по более  высоким  ценам.  Фирмы,  производящие  высококачественную,

надежную продукцию, хотели бы проинформировать об этом потребителей, но  как

они могут убедить их? Ответ  таков: с помощью гарантий и обязательств.

      Гарантии  и обязательства эффективно сигнализируют  о  качестве  товара,

поскольку  долгосрочные   обязательства   такого   рода   обходятся   дороже

производителю низкокачественного товара,  чем  высококачественного.  (Первый

чаще  требует  обслуживания  по  гарантии,  которое   производитель   должен

оплачивать.) Вследствие этого  производители  низкокачественного  товара  не

заинтересованы в долгосрочных гарантиях. Таким  образом,  потребители  могут

справедливо считать гарантии сигналами о высоком качестве  товаров  и  будут

платить за них больше.

 

                               Моральный риск

 

      Если какой-либо  агент  полностью  застрахован   и  страховая  компания,

имеющая  ограниченную  информацию,  не  может  подвергнуть  его  тщательному

наблюдению,  то  его  поведение  может  измениться  после  покупки   полиса.

Возникает проблема морального  риска.  Моральный  риск  имеет  место,  когда

страхующаяся сторона  может  воздействовать  на  вероятность  или  значимость

события, обусловливающего  выплату.  Например,  если  мы  застраховали  свое

здоровье на все случаи, то тогда мы сможем посещать доктора  чаще,  чем  при

ограниченном договоре. Если страховая организация в состоянии  наблюдать  за

поведением своего клиента, то она может назначить повышенную плату для  тех,

кто предъявляет больше претензий. Но если у компании нет такой  возможности,

то ее выплаты, вероятно, окажутся больше  ожидаемых.  В  связи  с  моральным

риском страховые компании вынуждены увеличивать страховые  взносы или  вообще

отказываться от заключения подобных сделок.

      Рассмотрим, например,  решения,  принимаемые   собственниками  оптового

магазина стоимостью 100000 долл. и их страховой компанией. Предположим,  что

если собственники реализуют  программу мер противопожарной  безопасности  для

своих сотрудников стоимостью 50 долл., то вероятность  пожара  равна  0.005.

Без такой программы вероятность  повышается до 0,01. Зная об этом,  страховая

компания,  если  она  не  может   проследить   за   реализацией   программы,

сталкивается с дилеммой. В предлагаемый ею полис  нельзя  включать  пункт  о

выплате  страховки  лишь  в  случае  выполнения  программы   противопожарной

безопасности. Если бы  эта  программа  была  выполнена,  компания  могла  бы

застраховать оптовый  магазин на сумму, равную ожидаемым  потерям  от  пожара,

составляющим 500 долл. (0,005 х 100000  долл.).  Когда  же  страховой  полис

куплен,  у  собственников  исчезает  стимул  к  выполнению  программы:  если

произойдет несчастье, то их финансовый ущерб будет полностью  компенсирован.

Таким образом, продавая  полис  за  500  долл.,  страховая  компания  терпит

убытки, поскольку ожидаемые  потери от пожара составляют 1000 долл.  (0,01  х

100 000 долл.).

      Эта проблема  стоит не только перед  страховыми  компаниями.  Моральный

риск отражается и на способности  рынков  эффективно  распределять  ресурсы.

Пусть, например,  кривая  D  на  рис.3  показывает  спрос  на  автомобильные

перевозки, выраженный в милях  в неделю.  Кривая  спроса  убывает,  поскольку

многие потребители переключаются  на альтернативные средства  передвижения  с

ростом  цен  перевозок  автомобилями.  Предположим  сначала,  что   издержки

перевозок включают стоимость  страховки и что страховые  компании могут  точно

измерить, сколько миль проехал  водитель.  В  таком  случае  моральный  риск

отсутствует. Водители знают, что страховой взнос на длинные  перевозки  будет

увеличен и, следовательно, вырастут общие издержки  перевозок  (издержки  на

милю пути считаются постоянными). К примеру, если издержки  перевозок  равны

1,50 долл. на милю (из  которых  50  центов  приходится  на  страховку),  то

водитель решает наездить 100 миль в неделю.

      Проблема  морального риска возникает потому,  что  страховым  компаниям

трудно контролировать индивидуальные особенности водителей; страховой  взнос

не  зависит  от  пробега.  В  результате   водители   считают,   что   любые

дополнительные  издержки,  вызванные  авариями,  распределяются  на  большую

группу и лишь незначительная их доля приходится на  каждого  в  отдельности.

Так  как  их  страховой  взнос  не  меняется  с  увеличением   пробега,   то

дополнительная миля перевозки  будет стоить  1,00  долл.,  а  не  1,50  долл.

Пробег возрастет со 100 до общественно неэффективного уровня в 140 миль.

                                                                       Рис.3

 

       Пример 2 Снижение морального риска –  гарантии здоровья животных

 

 

      Покупатели  домашнего скота считают очень  важной информацию о  здоровье

животных. Нездоровые особи  наращивают  массу  медленнее  здоровых  и  меньше

подходят для воспроизводства.  Из-за  асимметричности  информации  на  рынке

домашнего скота (продавцы знают  о здоровье животных больше, чем  покупатели)

в большинстве штатов были введены гарантии на продажу скота.  Согласно  этим