Проблемы асимметричности информации

«Проблемы асимметричности  информации»

 

 

 

Выполнила студентка

 

дневной формы обучения

специальности маркетинг

III курса 1 группы

 

Проверила                                          Азоева О.В.

 

 

 

                                Москва - 2001

 

                                 Содержание

 

 

Введение    3

Неопределённость качества и рынок «лимонов»  5

  Рынок подержанных  автомобилей    6

  Значение асимметричной  информации     8

  Страхование     8

  Рынок кредита   9

  Важность репутации  и стандартизации   10

  ПРИМЕР 1. Проблема «лимонов»  в высшей бейсбольной лиге 12

Рыночные сигналы 14

  Простая модель сигналов  на рынке труда      16

  Гарантии и обязательства   20

Моральный риск   21

  Пример 2 Снижение морального  риска – гарантии здоровья  животных   23

Проблема «заказчик –  исполнитель» 23

  Проблема "заказчик  — исполнитель" на частных  предприятиях    24

  Проблема "заказчик  — исполнитель" в государственных  организациях  26

Асимметричная информация на рынке труда: теория эффективной  заработной

платы 27

Заключение  30

Список использованной литературы  31

 

 

                                  Введение

 

 

      Важной причиной  снижения  интенсивности  конкуренции   и  приобретения

монопольной власти на рынках служит неполнота и асимметричность  информации.

Информация является одним  из важных типов  экономических  ресурсов.  Каждому

экономическому агенту доступен лишь ограниченный массив информации.

      Неполнота   информации  является  непременным   признаком  экономической

жизни. Большая или меньшая  неполнота информации может влиять  на  условия  и

особенности функционирования рынков, создавая дополнительные  трансакционные

издержки для  экономических  агентов.  Наибольшее  воздействие  на  рыночную

активность  оказывает  особый  тип  неполной  информации   -   асимметричная

информация. Асимметричность  информации создает  возможность  злоупотребления

одного    из    участников    сделки    неинформированностью    контрагента.

Асимметричность информации, в отличие от собственно  неполноты,  приводит  к

резкому снижению общественного  благосостояния.

      Асимметричная  информация характерна для многих  ситуаций в бизнесе. Как

правило, продавец товара  знает  о  его  качестве  больше,  чем  покупатель.

Рабочие  знают  о  своих  навыках  и  способностях  лучше  предпринимателей.

Управляющие  больше  знают  об  издержках  фирмы,  конкурентной  позиции   и

инвестиционном климате, чем собственники предприятий.

      В начале  рассмотрим ситуацию, в которой  продавцы  товара  имеют  более

точную информацию о его  качестве,  чем  покупатели.  Мы  увидим,  как  такая

асимметричная информация вызывает несовершенство рынка.  Затем  узнаем,  как

продавцы избегают возникновения  ряда  проблем,  связанных  с  асимметричной

информацией, с помощью  сигналов потенциальным покупателям  о  качестве  своей

продукции. Гарантии на товар  обеспечивают своего рода  страхование,  которое

может быть эффективным, если покупатели менее информированы,  чем  продавцы.

Но, как будет показано далее, покупка  страховки  тоже  вызывает  трудности,

если покупатели информированы  лучше продавцов. Наконец, покажем,  что  рынки

труда могут функционировать  неэффективно, когда  работники  информированы  о

своей производительности лучше  чем работодатели.

 

                Неопределённость качества и  рынок «лимонов»1

 

 

      Для удобства  рассмотрим на примере подержанных  автомобилей.

      Представим  себе, что мы приобрели  новый   автомобиль  за  10000 долл.,

проехали на нем 100 миль, а  затем вдруг поняли, что на самом  деле он вам  не

нужен. С автомобилем ничего не случилось — он работал прекрасно  и  оправдал

все ваши ожидания. Мы просто почувствовали, что с таким же успехом могли  бы

обойтись без него и  больше  бы  выиграли,  если  бы  сохранили  деньги  для

покупки других  вещей.  Итак,  мы  решаем  продать  этот  автомобиль.  Какую

выручку мы могли бы получить за него? Вероятно, не больше 8000  долл.,  даже

если это автомобиль новой  марки, имеет лишь 100  миль  пробега  и  гарантию,

переходящую другому владельцу. Если бы мы были  покупателем,  мы,  вероятно,

не дали бы за него более 8000 долл.

      Почему же  один  лишь  факт  продажи   автомобиля  из  вторых  рук   так

значительно снижает его  ценность? Чтобы ответить на этот вопрос, подумаем  о

своих собственных сомнениях  в роли потенциального  покупателя.  Почему  этот

автомобиль продается? Действительно  ли его владелец изменил свои  намерения,

как было сказано, или же с  автомобилем что-то  не  так?  Не  исключено,  что

этот автомобиль может  оказаться с дефектом.

      Подержанные   автомобили  продаются  значительно   дешевле,  чем  новые,

потому  что  информация  об  их  качестве  асимметрична:   продавец   такого

автомобиля  знает  о  нем  гораздо  больше,  чем  потенциальный  покупатель.

Покупатель  может  нанять  механика,  чтобы  проверить  автомобиль,   однако

продавец, имевший опыт его  использования,  все  равно  будет  знать  больше.

Кроме того, сам факт продажи  этого автомобиля подтверждает, что  он на  самом

деле может быть "лимоном", иначе зачем продавать  надежную  машину?  Поэтому

потенциальный покупатель подержанного  автомобиля  всегда  имеет  подозрения

насчет его качества, и  не без оснований.

      Значение  асимметричной  информации  о   качестве  товара  было  впервые

проанализировано  Джорджем  Акерлофом  в  его  классической  статье.  Анализ

Акерлофа выходит  далеко  за  рамки  рынка  подержанных  автомобилей.  Рынки

страхования,  кредита  и  даже  труда  также  характеризуются  асимметричной

информацией  о  качестве.  Чтобы  понять  ее  значение,   начнем   с   рынка

подержанных автомобилей  и затем увидим, как те  же  принципы  применяются  к

другим рынкам.

 

 

                        Рынок подержанных автомобилей

 

 

      Предположим,  что имеются два  типа  подержанных   машин  —  высокого  и

низкого качества. Предположим  также, что  как  продавцы,  так  и  покупатели

могут определить тип  автомобиля.  На  рис.  1,а  SH  —  кривая  предложения

высококачественных машин, a DH — кривая спроса на них. Аналогично, SL  и  DL

на  рис.  1,б  —  кривые  предложения   и   спроса   для   низкокачественных

автомобилей. Заметим, что SH, лежит выше,  чем  SL,  поскольку  собственники

высококачественных автомобилей  расстаются  с  ними  менее  охотно  и  должны

получить при этом более  высокую цену. Аналогично, DH расположена  выше  DL  ,

так как покупатели готовы заплатить больше за хорошее  качество.  Как  видно

из  рисунка,  рыночная  цена  высококачественных  машин  —  10  000   долл.,

низкокачественных — 5000 долл., и при  этом  продаются  50  000  экземпляров

каждого типа.

      В действительности  продавец  подержанного  автомобиля  знает  намного

больше о его качестве,  чем  покупатель.  Посмотрим,  что  происходит,  если

продавцы хорошо осведомлены  о качестве машин, а покупатели вообще ничего  не

знают о нем (последние  знакомятся с качеством машин  лишь после их покупки  и

определенного пробега). Вначале  покупатели могли полагать, что шансы  купить

машину хорошего качества равны 50%. (Основанием для этого является  то,  что

когда продавцы и покупатели знали о качестве, то продавалось  по 50  000  шт.

каждого типа.). Таким образом, совершая покупку, они считают все  автомобили

имеющими среднее качество. (Конечно же, купив машину,  покупатели  определят

ее настоящее качество.) Спрос на автомобили среднего качества,  обозначенный

как DМ на рис.1, ниже DH, но выше DL . Как видно из  рисунка,  теперь  будет

продано  меньше   высококачественных   автомобилей   (25   000)   и   больше

низкокачественных (75 000).

      а) машины  высокого качества             б) машины низкого качества

                                                                      Рис. 1

      Как только  потребители начинают понимать, что большая часть  проданных

машин (около 1/4 общего числа) низкого качества, их  спрос  сдвигается.  Как

показано на рис. 1, новой  кривой спроса может  быть  DLM,  которая  отражает

снижение  качества  автомобилей  ниже   среднего   уровня.   Кривая   спроса

передвигается влево,  перемещая  всю  совокупность  хороших  и  второсортных

машин в сторону низкого  качества. Это перемещение продолжается до  тех  пор,

пока на рынке не останутся  только  низкокачественные  автомобили.  При  этом

рыночная  цена  окажется  слишком  низкой,  чтобы   осуществлялась   продажа

высококачественных машин, так что потребители правильно  полагают, что  любой

покупаемый ими автомобиль имеет низкое качество, и кривая  спроса  совпадает

с DL .

      Ситуация, представленная  на  рис.  1,  является  экстремальной.  Рынок

может прийти к равновесию и при  цене,  обеспечивающей  реализацию  какой-то

части высококачественных автомобилей. Но эта часть  будет  заведомо  меньше,

чем в том случае, когда  потребителям известно качество автомобилей  в  момент

покупки. Вот почему мы можем  рассчитывать продать свою машину новой  модели,

про которую мы знаю, что  она в превосходном состоянии, гораздо  дешевле,  чем

мы за нее  заплатили.  Из-за  асимметричности  информации  низкокачественные

товары вытесняют с  рынка высококачественные.

 

 

                      Значение асимметричной информации

 

 

      Пример  с  подержанными  автомобилями  показывает,  как  асимметричная

информация может привести к разрушению рынка. В  идеальных  условиях  рынков

совершенной конкуренции  потребители  имели  бы  возможность  сделать  выбор

между  низко-  и  высококачественными  автомобилями.  Некоторые  выбрали  бы

первые из-за  их  дешевизны,  другие  предпочли  бы  заплатить  побольше  за

вторые.  К  сожалению,  в  реальном  мире  потребителям  нелегко  определить

качество подержанных  машин в момент покупки,  так  что  их  цена  падает,  и

высококачественные автомобили исчезают с рынка.

      Это  всего   лишь  условный  пример,  иллюстрирующий  важную  проблему,

возникающую для многих рынков. Рассмотрим теперь  некоторые  другие  примеры

асимметричности информации и возможную  реакцию  правительства  или  частных

фирм.

 

 

 

                                 Страхование

 

 

      Почему люди  старше 65 лет сталкиваются с трудностями   при  медицинском

страховании практически  по  любой  цене?  Более  старые  люди  имеют  более

высокую  вероятность  серьезно  заболеть,  однако  почему   повышение   цены

страхования  не  отражает  этого?  Причина  заключается  в   асимметричности

информации. Люди, покупающие страховку, знают намного лучше  о  своем  общем

состоянии здоровья,  чем  любая  страховая  компания,  даже  если  последняя

настаивает  на  медицинском  освидетельствовании.  В  результате   возникает

неблагоприятный  отбор,  причем  даже  в  большей  мере,  чем  в  случае   с

подержанными автомобилями. Поскольку вероятнее всего, что  именно  нездоровые

люди  желают  страховаться,  их  доля  в   общем   количестве   страхующихся

возрастает. Это повышает  цену  страховки,  так  что  более  здоровые  люди,

взвешивая  свой  риск,  предпочитают  не  страховаться.   Тем   самым   доля

нездоровых еще больше увеличивается, что опять повышает цену,  и  т.  д.  до

тех пор, пока на страховом  рынке не останется лишь эта категория  лиц;  таким

образом, страховая деятельность становится невыгодной.

      Неблагоприятный  отбор может  сделать  проблематичным  функционирование

страхового рынка и  по другим причинам.  Допустим,  например,  что  страховая

компания собирается предложить полис для конкретного случая  —  такого,  как

автокатастрофа, наносящая  ущерб собственности. Компания выбирает  подходящую

группу населения, скажем, мужчин в возрасте до 25  лет,  которой  собирается

продавать полис, и оценивает  частоту подобных несчастных случаев  по  данной

группе. Для некоторых  ее представителей вероятность попасть  в аварию  низка,

существенно ниже 0,01; для  других —  высока,  существенно  выше  0,01.  Если

страховая компания не  может  выделить  группы  людей  с  высокой  и  низкой

степенями риска, она установит  размер премии для  всех  клиентов  исходя  из

вероятности происшествия  0,01.  Располагая  лучшей  информацией,  некоторые

люди (с низкой вероятностью несчастного случая) предпочтут не  страховаться,

тогда как другие (с  высокой  вероятностью  попасть  в  аварию)  определенно

купят страховку. Это, в свою очередь, увеличит вероятность аварии  в  группе

тех, кто застраховался, выше 0,01, провоцируя  страховую  компанию  повышать

страховой взнос. В конечном счете лишь  наиболее  вероятные  жертвы  захотят

страховаться, что представит серьезную угрозу доходам страховой  фирмы.