Прибыль: распределение и использование на предприятиях в условиях рынка

• оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• изучение хотя бы в самом общем виде изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей); Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
• выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

2.2 Характеристика  и анализ предприятия ОАО «Медикаменты»

Экономически-правовая характеристика[2.4] ОАО «Медикаменты» (согласно Федеральному закону от 26.12.1995 № 208-ФЗ — Глава I, ст. 2): 

1. Акционерным обществом (далее — общество) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью  оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части  стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры вправе отчуждать  принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

2. Положения настоящего Федерального закона распространяются на общества с одним акционером постольку, поскольку настоящим Федеральным законом не предусмотрено иное и поскольку это не противоречит существу соответствующих отношений.
3. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

До оплаты 50 процентов  акций общества, распределенных среди  его учредителей, общество не вправе совершать сделки, не связанные с  учреждением общества.

4. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии  такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

5. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.
6. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
7. Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.
8. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Рассмотрим экономическую  деятельность данного предприятия  посредством изучения годового отчета 2010г [17.16].

1. Выручка от реализации продукции предприятия составила 1098,4 млн. руб. что на 158% больше, чем в прошлом году;
2. Себестоимость продукции составила 944,2 млн. руб., в следствие чего валовая прибыль оказалась в размере 154,3 млн. руб, что 89, 3% больше, чем в прошлом году. Валовая прибыль является важным показателем прибыльности, однако она не учитывает косвенные расходы;
3. Прочие доходы предприятия оказались на 30,8% выше по сравнению с прошлым годом и составили 3,4 млн. руб.;
4. На результаты деятельности предприятия значительно повлияли его издержки, в частности: издержки обращения составили 170,7 млн. руб. (выросли на 74,7%), статья «прочие расходы» включает 3,3 млн. руб. (увеличение на 57,1%), а также текущие налоги в размере 1,3 млн. руб. (более на 85,7%), в том числе единый налог на вмененный налог – 0,5 млн. руб. и налог на прибыль – 4,7 млн. руб.;
5. Издержки данного предприятия превзошли доходы, в результате чего общество понесло убыток в размере 21,6 млн. руб. Однако это на 14,9% меньше, чем в прошлом году, что свидетельствует о положительных тенденциях.

2.3 Условия максимизации прибыли на предприятии.

Каждый производитель  стремится максимизировать прибыль. Для Этого он должен определить не только оптимальный набор факторов производства, но и наиболее выгодный размер выпуска продукции.

В общем случае прибыль  определяется разницей между выручкой и издержками. Однако проблема состоит  в том, что с увеличением объемов  производства, изменение этих составляющих подчиняется разным закономерностям.

С ростом объемов предельные издержки растут, а предельный доход  падает. Найти оптимальное соотношение  между ними помогает анализ предельных издержек.

Дополнительную единицу  продукции производить следует  лишь в том случае, если её выпуск увеличивает доход больше, чем издержки. То есть при таком условии, что разница между предельным доходом и предельными издержками равна предельной прибыли и больше, либо равно нулю .

Значит, максимум прибыли  производитель получает в тот  переломный момент, когда его предельная прибыль равна нулю, то есть предельный доход равен предельным издержкам. Такое положение часто называют «точкой безубыточности».

Предельный доход, также маржинальный доход, предельная выручка — дополнительный доход, получаемый от продажи дополнительной единицы товара. Предельный доход также характеризуется как доход, полученный от реализации после возмещения переменных издержек. Предельный доход является источником образования прибыли и покрытия постоянных издержек. Предельный доход является промежуточным показателем изменения прибыли и формально высчитывается как производная функции прибыли.

Предельные издержки— показатель предельного анализа производственной деятельности, дополнительные затраты на производство единицы дополнительной продукции. Для каждого уровня производства существует особое, отличное от других значение предельных издержек. Математически они выступают как частные производные функции издержек по данному виду деятельности:

Стоит отметить и такое  понятие как «рентабельность» – это относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Прежде всего, следует  сказать о так называемых общих  способах или путях максимизации прибыли различными предприятиями [21.139]:

1. увеличение выпуска продукции – за счет увеличения объема работ, реализуемых в виде технологически законченных этапов или объектов. Это экстенсивный путь повышения прибыли или рентабельности;
2. улучшение качества продукции – за счет улучшения качественных показателей производства: роста производительности труда, снижения материалоемкости производства, сокращения сроков и других показателей, способствующих в конечном итоге снижению себестоимости работ. Это интенсивный путь роста;
3. продажа излишнего оборудования или сдача в аренду – предприятие для получения дополнительной прибыли продаёт ненужное оборудование или сдаёт его в аренду на определённый срок за определённую плату;
4. снижение себестоимости продукции – самое лучшее мероприятие для получения дополнительной прибыли.;
5. диверсификация производства (одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т. п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства);
6. расширение рынка продаж – за счёт расширения территорий продаж на рынке прибыль увеличивается;
7. найм более квалифицированных работников – за счёт этого продукция становится наиболее качественной, продукция выполняется точно в срок и т.д.;

Однако не стоит забывать, что:

1. Прибыль есть разность между общим доходом и издержками. В этом определении важно то, что все издержки должны измеряться в соответствующих рыночных ценах;
2. Постоянные факторы - это такие факторы, количество которых не зависит от объема выпуска; переменные факторы - такие факторы, используемое количество которых изменяется по мере изменения объема выпуска;
3. В коротком периоде некоторые факторы должны использоваться в предопределенных количествах. В длительном периоде все факторы могут изменяться;
4. Если фирма максимизирует прибыль, то стоимость предельного продукта каждого переменного фактора должна равняться цене этого фактора;
5. Логика максимизации прибыли подразумевает, что функция предложения конкурентной фирмы должна быть возрастающей функцией цены выпускаемой продукции и что функция спроса на каждый фактор должна быть убывающей функцией цены этого фактора;
6. Если конкурентная фирма демонстрирует постоянную отдачу от масштаба, то ее прибыль в длительном периоде должна равняться нулю;

Мотивирование управляющих. Большинство крупных корпораций не управляются своими владельцами. Они принадлежат многим акционерам, которые в принципе осуществляют контроль над фирмой через совет директоров, членов которого они избирают. Совет директоров в свою очередь назначает управляющих в надежде, что те будут руководить фирмой в интересах основных владельцев. Но крупная корпорация обладает весьма сложной организационной структурой, что затрудняет избираемому на определённый срок совету директоров осуществлять постоянный контроль над деятельностью управляющих. Какие же цели могут преследовать эти самые управляющие не могут быть «прямо вынуждаемы» максимизировать состояние акционеров?

Оклады управляющих тем  выше, чем крупнее фирма, поэтому  они заинтересованы скорее в разрастании  руководимых ими фирм, чем в  максимизации состояния акционеров. Но для того, чтобы расширить компанию, необходимо сохранить нераспределённой часть прибыли, используя её для  строительства дополнительных фабрик.

Существуют и другие ситуации, в которых управляющие могут  действовать вопреки интересам  акционеров. Например, когда некая  фирма-аутсайдер предпринимает попытку  захвата контроля над плохо руководимой  фирмой, администрация этой фирмы  может возражать против слияния, поскольку при этом управляющие  потеряют свои места. Чтобы разрешить  эти проблемы, акционеры пытаются заинтересовать управляющих в максимизации прибыли фирмы. Нередко управляющим  среднего звена платят частично акциями  компании в надежде, что тогда  они будут действовать так, чтобы  сохранить высокой их стоимость  и тем самым максимизировать  состояние всех акционеров. Если же эти меры не дают желаемого результата, акционеры плохо управляемой  фирмы могут поддержать попытки  аутсайдеров к слиянию, и эти  попытки зачастую удаются, несмотря на сопротивление управляющих.

Таким образом, те управляющие, которые не служат интересам акционеров, имеют меньше шансов сохранить своё место.

Социальная политика фирм и максимизация прибыли. Предприятия, в частности крупные корпорации, иногда делают пожертвования на благотворительные цели, что непосредственно не увеличивают величину их прибыли. Но благотворительная деятельность может на самом деле косвенным образом увеличить прибыль в долгосрочной перспективе, потому что благодаря этому в общественном окружении, в котором действует фирма, о ней складывается хорошее мнение. Возможно, фирме будет легче получить «добро» от городских властей на строительство нового здания или, если вдруг на фирме произойдёт случайный выброс загрязняющих веществ, ей простят это, поскольку корпорация имеет хорошую репутацию. Некоторые считают, что даже если благотворительная деятельность корпораций не приносит выгод акционерам, всё равно корпорации должны поступать скорее как граждане, чем как машины для максимизации прибыли, т.е. должны обладать общественным сознанием.