Предпринимательский капитал и предпринимательский риск

По объекту инвестирования различают основной и оборотный капитал.

Основной капитал – та часть, капитала организации, которая инвестирована во все виды внеоборотных активов. Другими словами - это денежная оценка основных фондов.

К основным фондам относят произведенные активы, подлежащие использованию неоднократно или постоянно в течение длительного периода, но не менее одного года, для производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг. Это могут быть здания, сооружения, машины и оборудование (рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительная техника), транспортные средства, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, другие виды основных фондов.

Оборотный капитал — часть капитала фирмы, инвестированного в оборотные средства фирмы. Ими являются те или иные предметы и средства труда, которые участвуют только в одном производственном цикле, при этом сразу переносят свою стоимость на готовый продукт и меняют свою натурально-вещественную форму.

Другими словами, оборотный капитал выражает в денежной форме стоимость оборотных фондов и фондов обращения.

К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы), средства в процессе производства (незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы) и расходы будущих периодов.

К фондам обращения относят нереализованную  продукцию (готовая продукция на складах предприятия, отгруженная, но ещё не оплаченная продукция, товары для перепродажи) и денежные средства (касса, расчетный счет, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями).

Теперь мы рассмотрим виды капитала, которые выделяют в зависимости от целей использования: производительный, ссудный и спекулятивный.

Производительный капитал – средства, инвестированные в операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности.

Ссудный капитал характеризует средства, которые организация инвестирует в денежные инструменты: депозитные вклады в коммерческих банках, облигации, векселя и т.п.

Спекулятивный капитал реализуется в процессе осуществления спекулятивных финансовых операций, т.е. в операциях, основанных на разнице в ценах приобретения и реализации.

Чтобы функционировать, предпринимательский капитал должен находиться в процессе постоянного кругооборота, при этом проходя три стадии. Исходя из этого, выделяют три формы капитала: денежную, производительную и товарную.

На первой стадии капитал в денежной форме инвестируется в оборотные и внеоборотные активы предпринимательской фирмы, переходя, таким образом, в производительную форму. На второй стадии производительный капитал принимает товарную форму в процессе производства продукции, работ, услуг. Третья стадия — постепенный переход товарного капитала в денежный капитал по мере реализации произведенных товаров, работ, услуг. Одновременно с изменением форм движение капитала сопровождается изменением его суммарной стоимости.

Движение средств на всех стадиях кругооборота капитала должно быть непрерывным, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования предпринимательского капитала. И как заявлял Карл Маркс: «Капитал есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии, процесс, который, в свою очередь, заключает в себе три различные формы процесса кругооборота. Поэтому капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое» [8, 34].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Эффективность использования предпринимательского капитала

Как уже говорилось выше, в процессе своего функционирования капитал проходит три стадии. На первой стадии капитал переходит из денежной в производительную форму: приобретаются средства производства, предметы труда, рабочая сила. На второй стадии -  из производительной в товарную, причем стоимость произведенного товара превышает стоимость его составных частей. На третьей стадии капитал опять переходит в денежную форму. Таким образом, в первой и во второй стадия движение средств отражается в виде расходов, а в третьей – в виде доходов, благодаря возникшей в процессе производства товара прибавочной стоимости. Получение прибавочной стоимости во многом зависит от нормы прибыли, производительности труда и интенсивности труда, а также обеспеченности предприятия основными и оборотными активами.

Доход, получение прибыли  – основная цель любого вложения капитала.

Чтобы реализовать такую  цель, в первую очередь, предприятие  должно производить продукцию (работы, услуги), востребованные обществом. При  этом стоит понимать, что выручка, полученная при реализации продукции, может и не являться прибылью.

Чтобы выявить финансовый результат деятельности предприятия  необходимо сопоставить выручку  и затраты на производство и реализацию. Если выручка превысила затраты  – организация получила прибыль. При равенстве показателей –  нет прибыли, как и нет основы развития предприятия, только возмещены  затраты. Если затраты превысили  выручку – организация получила убытки и находится в критическом  финансовом положении, не исключающем  банкротство. Убытки показывают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Конечно же, каждый предприниматель  должен стремиться получить максимальную величину прибыли. Или хотя бы такую  величину прибыли, которая обеспечит  динамичное развитие производства в  условиях конкуренции, позволит ему  удержать позиции на рынке данного  товара и обеспечить его выживаемость. Чтобы всего этого добиться, нужно  не только знать источники формирования прибыли, но и определиться с методами их оптимального использования. Другими  словами, необходимо управлять прибылью, планировать ее.

При прогнозировании прибыли стоит  учитывать, что на ее величину и динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий организации. В процессе предпринимательской деятельности можно изучать и влиять на факторы внутренней среды: уровень хозяйствования, компетентность менеджера, конкурентоспособность продукции, зарплату, уровень цен на реализуемую продукцию, организацию производства и труда. Но практически невозможно воздействовать на факторы внешней среды: уровень цен на потребляемые ресурсы, конкурентная среда, барьеры входа, налоговая система, государственные органы управления, политические, социальные, культурные, религиозные и др.

Величина прибыли зависит от правильности выбора бизнеса, от создания конкурентоспособных условий продажи  товаров, от объемов производства, от величины и структуры издержек производства. При соответствующих маркетинговых  исследованиях рынка возможно прогнозировать прибыль.

Монопольное положение или уникальность продукта способствуют получению прибыли, но за счет постоянного обновления продукта и удержания доли производства и сбыта на рынке. При этом нужно  помнить о растущей конкуренции  со стороны других организаций и  антимонопольной политике государства. Важнейшим источником увеличения прибыли  является инновационная деятельность, которая предполагает постоянную работу по изменению потребительских свойств продукции, работ и услуг.

2. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК

2.1 Характеристика предпринимательского  риска

Любой сфере человеческой деятельности присущи риски, так как на конечный результат всех принимаемых человеком  решений влияет (как положительно, так и отрицательно) множество  условий и факторов, не все из которых можно предвидеть или  спрогнозировать.

Предпринимательство – рисковая деятельность. Этот факт всегда подчеркивается в  исследованиях, посвященных предпринимательской  деятельности, а также зафиксирован в ГК РФ, одна из статей которого посвящена проблеме страхования предпринимательского риска.

Дело в том, что предпринимателю  зачастую приходится принимать решения  в условиях неопределенности, выбирая направление действий из нескольких возможных вариантов, конечный результат реализации которых сложно предсказать. Таким образом, предприниматель может получить как прибыль, так и убытки, а затраченное время никак не вознаграждается.

На появление рисков влияют как  объективные, которые не зависят  от предпринимателя, так и субъективные причины и факторы. Причем в процессе деятельности они могут непредсказуемо изменяться, и предсказать их влияние  на конечный результат – сложно. Поэтому потери фирма может нести  на всех стадиях жизненного цикла, на всех этапах воспроизводственного процесса.

Объективная основа появления риска  возникает из-за неопределенности воздействия  внешней среды по отношению к  организации. Предпринимателю всегда приходится приспосабливаться к  различным, часто изменяющимся, внешним  условиям: экономическим, социальным, политическим и другим, в рамках которых он осуществляет свою деятельность. Неопределенность ситуации возникает и зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда предсказуемо. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Риск – обязательный элемент  любой предпринимательской деятельности. Экономическая свобода, рыночные отношения  – это все способствует появлению  неопределенности и предпринимательскому риску. Неопределенность экономической конъюнктуры вытекает из непостоянства спроса и предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капитала и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств и многих других обстоятельств. Как часть объективной действительности, неопределенность в предпринимательской деятельности будет всегда.

Предпринимательский риск определяется как возможность недостижения цели, ожидаемых результатов реализации принятого решения или осуществления запланированной деятельности вследствие объективно существующей неопределенности. Риск - это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом или планом его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Поэтому, снижение величины предполагаемого дохода, или так называемая упущенная выгода, также входит в категорию риска.

Предпринимательский риск, с одной  стороны, имеет объективную основу из-за воздействия непредвиденных обстоятельств, с другой - он связан с практической деятельностью самого предпринимателя.

Следовательно, предпринимательский  риск можно понимать как экономическую  категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской  деятельности, отражающую степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее  планируемыми результатами [5, c. 89].

Предпринимательский риск – это  не только возможная потеря ресурсов в процессе деятельности фирмы и, следовательно, недостижение ранее намеченных конечных результатов (прибыли, дохода). В тоже время риск – это возможность, шанс получить больший по объему доход, чем ожидалось. В более узком смысле слова, предпринимательский риск можно понимать как опасность возникновения экономического ущерба в процессе осуществления отдельных видов деятельности, а также как источник прибыли.

Таким образом, осуществление предпринимательства  в его любом виде связано с  риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским [9, c. 82].

В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской  фирмы, имеющей большой капитал  или выпускающей многономенклатурную  продукцию, будет ниже, чем у небольшой  фирмы. Но, с другой стороны, небольшая  коммерческая организация является более гибкой и мобильной при  изменении рыночной ситуации.

В следующем параграфе мы рассмотрим виды и формы риска для того, чтобы выявить методы его оценки и способы предотвращения.

 

2.2 Классификация предпринимательского риска

Предпринимательские потери - это  в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует  степень риска. Анализ риска начинается с выявления его источников и  причин [17, c. 92]. Причем в первую очередь внимание стоит сосредоточить на тех источниках возникновения риска, которые преобладают.

Потери, имеющие место в предпринимательской  деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

По источнику возникновения принято различать риск:

а) собственно хозяйственный;

б) связанный с личностью человека;

в) обусловленный природными факторами.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние.