Понятие и формы биржевого посредничества

Биржевые брокеры, как и другие сотрудники биржи, должны хранить в тайне информацию об операциях клиентов, проводимых с их участием и могут предоставлять сведения об этих операциях только по требованию прокуратуры, следователей, судебных органов и по специальному распоряжению Биржевого комитета.

Дилеры - члены биржи, осуществляющие биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Они имеют место на бирже, проводят котировки; прибыли получают за счет разницы в цене покупки и продажи биржевых товаров, а также: за счет изменения курсов ценных бумаг и валют.

Оплата деятельности дилера зависит исключительно от прибыли, которую он получает в процессе своей деятельности, поскольку он самостоятельно организует и осуществляет свою деятельность и определяет собственный уровень дохода.

Дилеры является одним из наиболее распространенных институтов посредничества. Дилеры (дилерские фирмы) здесь является основной посреднической звеном между сельскохозяйственным машиностроением, химической, комбикормовой промышленностью и другими агропромышленными компаниями, с одной стороны, и фермерскими хозяйствами – с другой.

В зависимости от сферы деятельности дилеры делятся на две группы: дилеры, которые функционируют на рынке реального товара и биржевые дилеры.

К первой группе относятся предприятия (фирмы, компании и др.), а также отдельные физические лица, осуществляющие куплю-продажу товара, той или иной степени реально (прямо или косвенно) участвуют в его движении от производителей к потребителям.

Биржевые дилеры - это особый вид торговцев-спекулянтов на биржах, осуществляющие спекулятивные операции за свой счет и на свой риск. Предметом купли-продажи биржевых дилеров является не реальный товар, а контракт на товар, то есть они торгуют правом на товар.

К категории посредников принадлежит также институт спекулянтов в условиях рыночной экономики. Этот институт многочисленный и разнообразный, при этом в разных странах его представители называются по-разному.

Так, особый институт специалистов на рынке реального товара на товарных, фондовых и валютных биржах составляют джобберов.

Джобберов - это лицо (фирма), которая скупает крупные партии товаров для быстрой перепродажи. Биржевой механизм джобберов используют преимущественно для игры на повышение или понижение цен товаров, курсов ценных бумаг и валют.

Отдельную группу биржевых спекулянтов-профессионалов составляют трейдеры (от англ. Trade - торговлю, ремесло), которые вкладывают деньги в спекулятивные операции (торгуют за свой счет) на сравнительно длительный период (несколько дней, недель или даже месяцев), способствуя переходу капиталов из одного рынка на другой.

В зависимости от того, на каких видах разницы в ценах действуют трейдеры, они делятся на профессиональные группы. Основные из них - арбитражисты, которые играют на разнице в ценах на биржах отдельных регионов и стран и спредеры, которые играют на разнице в ценах на товар во времени (в отдельные месяца, периоды).

Мелких спекулянтов, непрофессиональных торговцев на бирже называют публикой, институт (группы) непрофессиональных частных маклеров в биржевом обороте - кулисой, а неофициальных биржевых посредников, маклеров, которые заключают биржевые сделки без участия официальных маклеров. - кулисье.

Каждый дилер или трейдер может найма и и клерков-помощников. На Чикагской товарной бирже клерки имеют желтые пиджаки и должны находиться вне "ямой.

В "яме" среди брокеров и грейдеров находится лишь клерк в голубом пиджаке - это фиксувальник цен. У него рация и при каждом изменении цены контракта он обязан сообщить об этом по рации.

Среди участников биржевой торговли важное место занимают фьючерсные комиссионные купцы - ФКМ. Эта категория посредников уполномоченное предоставить все виды услуг клиентам. В США такая посредническая биржевая система включает около 400 ФКМ, имеющие более 50 тысяч торговых представителей во всем мире. ФКМ обеспечивает выполнение услуг и действует как клиринговые агенты по сделкам своих клиентов. Некоторые ФКМ занимаются лишь фьючерсной торговлей, Другие предоставляют полный комплекс брокерских услуг; включающих сделки с акциями, облигациями и прочими финансовыми инструментами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проделанной работы можно сделать вывод, что особенность биржевого посредничества состоит и в том, что между биржей и участниками биржевых торгов правоотношения возникают не только в силу заключенного между ними посреднического договора, но также и на основе Устава биржи и Правил биржевой торговли, разрабатываемых ими.

Посредническая природа биржи проявляется через ее функции, которые выступают формой исполнения посредником обязанностей перед клиентом.

Функции делятся на стратегические и тактические. К первой группе относятся: согласование спроса и предложения, определение цен на перспективу и страхование от колебаний цен. Функции тактического характера - купля - продажа, котирование цен, стандартизация биржевых товаров, разработка типовых контрактов, фиксация торговых обычаев, арбитраж, производство расчетов, информационная деятельность, технические услуги и т.д.

Эти функции реализуется через организацию концентрации спроса и предложения, регулирование сделок, котировку, предоставление торгового места, создание условий для биржевой торговли и т.д.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.                  Федеральный закон "О товарных биржах и биржевой торговле" от 20 февраля 1992 года в ред. от 24 июня 1992 года, 30 апреля 1993 года, 19 июня 1995 года // Ведомости РФ. 1992. N 18. Ст. 961; СЗ РФ. 1995. N 26. Ст. 2397.

2.                  Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года // СЗ РФ. 1996. N 17. Ст. 1918

3.                  Правила биржевой торговли АО РТСБ: Постановление Биржевого Совета АО РТСБ от 11 января 1993 года. М., 1993.

4.                  Андреева Л. Торговое посредничество: понятие и правовые формы осуществления // Российская юстиция. 2004. N 7. с. 14-19

5.                  Веселов В.А. Товарные биржи в условиях формирования рыночной экономики России: Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. М., 2003. 105 с.

6.                  Воловик A.M., Голда З.К. Основы биржевой деятельности: курс лекций. - М: Финансы и статистика, 1994. – 190 с.

7.                  Гросс В.В. Принципы организации и функционирования товарных бирж: Учебное пособие. Иваново, 2002. – 385 с.

8.                  Деревянко В.М. Товарные биржи РФ и основные направления совершенствования их деятельности: Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Воронеж, 1996. – 121 с.

9.                  Иванов А.А. Закон о товарных биржах. Часть II // Правоведение. 2002. N 6. с. 34-37

10.             Маневич В. Функции товарной биржи и основные направления биржевой политики в условиях перехода к рынку // Вопросы экономики -1991.- №.10.- с.7-9

11.             Рясенцев В.А. Правовые вопросы деятельности бирж // Российская юстиция -2005.-№ 22.-с.17-20

12.             Сойфер Т.В. Сделки в биржевой торговле: Дисс. ... канд. экон. наук. М., 1996. 142 с.

13.             Тулин Д.В. Биржа - атрибут рыночной торговли. // Хозяйство и право.-2007.-№ 12.-с.58-61

14.             Шеленкова Н.Б. Правовые институты, связанные с биржевой деятельностью.// Российская юстиция.-2007.-№12.- с.19-22.

15.             Шеленкова Н.Б. Российское биржевое законодательство: опыт краткого критического анализа. //Российская юстиция - 2005 - №11.- с.6-10

16.             Штиллих О.С. Биржа и ее деятельность. - С-П.: Брокгауз и Ефрон, 2002.-с.27-30

4

[1] Маневич В. Функции товарной биржи и основные направления биржевой политики в условиях перехода к рынку. // Вопросы экономики -1991.- №.10.- С.8

[2] Штиллих О.С. Биржа и ее деятельность. - С-П.: Брокгауз и Ефрон, 2002.-С.29.

[1] Рясенцев В.А. Правовые вопросы деятельности бирж. // Российская юстиция -2005.-№ 22.-С.19.

[2] Тулин Д.В. Биржа - атрибут рыночной торговли. // Хозяйство и право.-2007.-№ 12.-C.60.

[3] Шеленкова Н.Б. Правовые институты, связанные с биржевой деятельностью.// Российская юстиция.-2007.-№12.- С21.

[1] Шеленкова Н.Б. Российское биржевое законодательство: опыт краткого критического анализа. //Российская юстиция - 2005 - №11.- С.8.

[1] Воловик A.M., Голда З.К. Основы биржевой деятельности: курс лекций. - М: Финансы и статистика, 1994. - С.4

[1] Сойфер Т.В. Сделки в биржевой торговле: Дисс. ... канд. экон. наук. М., 1996. С. 70.

[2] Федеральный закон "О товарных биржах и биржевой торговле" от 20 февраля 1992 года в ред. от 24 июня 1992 года, 30 апреля 1993 года, 19 июня 1995 года // Ведомости РФ. 1992. N 18. Ст. 961; СЗ РФ. 1995. N 26. Ст. 2397.

[1] Гросс В.В. Принципы организации и функционирования товарных бирж: Учебное пособие. Иваново, 2002. С. 7

[1] Деревянко В.М. Товарные биржи РФ и основные направления совершенствования их деятельности: Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Воронеж, 1996. - С. 14.

[1] Деревянко В.М. Товарные биржи РФ и основные направления совершенствования их деятельности: Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Воронеж, 1996. С. 14.

[2] Веселов В.А. Товарные биржи в условиях формирования рыночной экономики России: Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. М., 2003. С. 7.

[1] Веселов В.А. Товарные биржи в условиях формирования рыночной экономики России: Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. М., 2003. С. 7.

[2] Правила биржевой торговли АО РТСБ: Постановление Биржевого Совета АО РТСБ от 11 января 1993 года. М., 1993.

[1] Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года // СЗ РФ. 1996. N 17. Ст. 1918

[1] Иванов А.А. Закон о товарных биржах. Часть II // Правоведение. 2002. N 6. С. 36.

[2] Андреева Л. Торговое посредничество: понятие и правовые формы осуществления // Российская юстиция. 2004. N 7. С. 15.