Понятие и формы биржевого посредничества

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ТОВАРНОЙ БИРЖИ В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

2 ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ БИРЖЕВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА

3 ХАРАКТЕРИСТИКА СУБЪЕКТОВ БИРЖЕВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Биржи представляют собой элемент рыночного хозяйствования и весьма распространены в развитых капиталистических странах, и, поскольку Россия входит в мировой рынок, то объективно нуждается в их существовании. В основу проведения в нашей стране экономической реформы положены принципы свободного товарного производства и товарного рынка. Товарная биржа, как торговый посредник, является одним из непременных элементов рыночной инфраструктуры, без которой не может существовать рыночное хозяйство. Роль биржи в экономике находится в прямо пропорциональной зависимости от развитости рыночных отношений - чем больше преобладают рыночные начала, тем большее значение приобретает биржа. Товарные биржи фактически заменили систему государственного распределения. Они являются посредническим звеном характерным для развитого товарного производства.

Трудности для российского законодателя состоят и в том, что около 60 лет Россия жила без бирж, вследствие чего отсутствует практический и теоретический опыт. Сам факт количественного сокращения бирж еще не говорит об их непригодности, наоборот это свидетельствует об ошибках, которые были допущены в первый период их появления в 90-х гг.

Биржи должны занять свое правовое место в рыночной экономике. Поиску этого места и посвящена данная работа.

Проблема биржевого посредничества не была предметом специального правового исследования. Она не получила и удовлетворительного законодательного разрешения, в связи с чем постоянно возникают трудности в правоприменительной практике товарных бирж и брокерских контор. Познание сущности биржевого посредничества неизбежно связано, во-первых, с изучением отношений, которые оно опосредует, выявлением их специфики, во-вторых, с исследованием договора на брокерское обслуживание как правового способа оформления посреднических отношений в сфере биржевой торговли и, в третьих, с рассмотрением правовой природы биржевых сделок как формы реализации биржевого посредничества.

Целью данной работы является анализ и характеристика сущности биржевого посредничества.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- раскрыть сущность, понятие и значение товарной биржи в системе рыночных отношений;

- рассмотреть понятие и формы биржевого посредничества;

- проанализировать субъекты биржевого посредничества.

1 ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ТОВАРНОЙ БИРЖИ В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Классической формой осуществления товарного обмена на свободном не организованном рынке является товарная биржа, основной задачей, которой является создание и поддерживание постоянно действующего организованного товарного рынка. Товарная биржа - рыночный механизм, обеспечивающий ликвидность и оптимальное распределение важнейших сырьевых товаров и активов (ценных бумаг), стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита.

За все время существования бирж в науке не выработалось единого понимания биржи. Биржа, как и любое другое правовое явление, имеет экономическую предпосылку. Именно поэтому нам, прежде всего, следует рассмотреть экономическое определение биржи. В экономической науке биржу рассматривают в широком и узком смыслах. В узком смысле, биржа - объединение продавцов и покупателей для ведения торговых операций. В широком смысле - организованный торговый рынок, в рамках которого в соответствии с установленными правилами, совершаются сделки по купле-продаже определенных товаров[1]. Один из крупнейших немецких теоретиков-биржевиков О. Штиллих отмечал: «Биржа есть организованный рынок для заменимых ценностей, на котором процесс образования цен протекает под общественным контролем. В этих пунктах рынок для заменимых ценностей, организация и официальная котировка цен - заключается вся сущность биржи»[2].

Юридической науке известны следующие определения биржи. В.А. Рясенцев определял биржу, как организацию, в которой совершаются (при её содействии) определенного вида, отвечающие определенным требованиям, сделки между участниками торгового и валютного рынка[1]. При этом автор акцентировал внимание на месте проведения и особом порядке заключения сделок. Другой автор - Д.В. Тулин - указывает, что биржа - это организация, которая гарантирует соблюдение правил честной торговли[2]. Иное определение дает коллектив авторов в статье «Товарные биржи. Что это такое?», а именно: «биржа является правовой формой организации хозяйственных связей и представляет собой объединение предприятий и лиц, профессионально занимающихся торговой деятельностью». Шеленкова Н.Б. определяет биржу через признаки: предметная концентрация биржевой торговли: совершение биржевых сделок только с определенными объектами гражданских прав; территориальная концентрация биржевой торговли; "профессиональная" концентрация биржевого спроса и предложения заключается в наличии законодательных ограничений относительно возможности тех или иных лиц выступать в качестве членов биржи и или участников биржевой торговли; периодичность проведения биржевых торгов; безналичность биржевых торгов, т.е. отсутствие биржевых ценностей на бирже; оптовый характер[3].

Приведенные определения биржи отражают лишь какую-то одну грань понятия биржи, что не дает полного представления об изучаемом предмете. Если соединить воедино все вышеперечисленные определения, то биржу следует рассматривать, во-первых, как место регулярных торгов определенными товарами, во-вторых, как объединение юридических и физических лиц, организующих эти торги и разрабатывающих правила их поведения, в-третьих, как особый ценообразующий механизм. Такой подход позволяет более полно определить биржу и выявить её сущность. В связи, с чем следует согласиться с К. В. Ивановым, который выделяет следующие аспекты биржи.

Во-первых, биржа - это крупнооптовый товарный рынок и одновременно тонкий инструмент реального рыночного ценообразования на основе принципов управления свободной конкуренцией через ограничение возможности монополизации доступа к товарам и гласность в выявлении цен.

Во-вторых, товарная биржа - это торговое место с особым типом устройства, позволяющим сводить покупателя и продавца либо непосредственно друг с другом, т. е. на открытой для профессионалов бирже, либо через посредников-специалистов, таких как брокеры, дилеры, маклеры на закрытой бирже.

В-третьих, биржа это официально зарегистрированное объединение.

В экономической науке ведется дискуссия о понимании биржи как оптового рынка. Так, Н.Б. Шеленкова указывает, что современному биржевому обороту, как и оптовой торговле, присуща широкая номенклатура реализуемых биржевых ценностей и значительный объем выполняемых биржевых поручений. По мнению этого автора, биржевую торговлю можно лишь в известном смысле представить как «оптовую».[1]

Отличие между ними, по мнению Н.Б. Шеленковой, сводятся к следующему:

1. На бирже могут заключаться единичные биржевые контракты, объем которых может быть незначителен;

2. Существенные условия биржевых контрактов унифицированы и не могут быть изменены соглашением сторон;

3. Принципы ценообразования существенно различаются, так как биржевые ценности имеют биржевую котировку, которая устанавливается на основе спроса и предложения со стороны различных участников биржевой торговли, а не на договорной основе между конкретными оптовым продавцом и покупателем, при этом отсутствует система оптовых скидок покупателю;

4. Биржевые торги осуществляются при отсутствии биржевых ценностей в наличности;

5. Оптовые торги подразумевают реальную поставку, а в биржевой торговле используются абстрактные (расчетные) биржевые ценности исполнение сделок, с которыми осуществляются на расчетной основе без реальной поставки;

6. В биржевой торговле существуют законодательные ограничения в отношении лиц, участвующих в биржевой торговле. Стороны выступают через биржевых посредников.

С подобным высказыванием нам не представляется возможным согласиться, ввиду того, что биржевая торговля есть одна из форм осуществления оптовой торговли и вышеприведенные доводы Н.Б. Шеленковой о разнице между биржевой и оптовой торговлей следует рассматривать не как отличительные признаки, а как специфику данной формы оптовой торговли. Это подтверждается историей развития и теми функциями, которые всегда были возложены на биржу.

Аналогичную позицию занимает и экономист В. Маневич, который отмечает, что единство биржевого и внебиржевого рынков наиболее явно проявляется именно в процессе биржевого и внебиржевого ценообразования, так как биржевые котировки оказывают определяющее воздействие на цены внебиржевого рынка[1]. Все отклонения незначительны, поскольку всегда существует возможность переключения части товара со свободного (внебиржевого) рынка на организованный (биржевой) рынок, и наоборот. Высокая ликвидность биржевого товара предполагает его унификацию, однородность. Но абсолютно однородных товаров не бывает, поэтому биржевые правила предусматривают, что в контрактах фиксируется лишь базовый сорт товара, и только его цена котируется и публикуется. Продажа иных сортов ведет естественно к применению надбавок и скидок. Механизм определения надбавок к цене и скидок с нее устанавливается биржевыми правилами. Поэтому тесное взаимодействие цен биржевого и внебиржевого рынков придает устойчивость системе рыночного ценообразования.

Значит, биржа есть форма оптового организованного рынка для заменимых товаров, где происходит официальное ценообразование.

Чтобы биржа могла выполнять поставленные перед ней задачи, она должна иметь эффективную организационную структуру, которая могла бы обеспечить не только более низкие издержки, связанные с торговлей, но и ликвидность рынка, достаточное число продавцов и покупателей, возможность получения участниками торгов необходимой и точной информации как о прошлых ценах и объемах заключенных сделок, так и текущих ценах продавца и покупателя.

2 ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ БИРЖЕВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА

Биржевое посредничество неразрывно связано с правовым институтом торгового посредничества, являясь одним из его видов. В широком смысле биржевое посредничество - это "деятельность по осуществлению торговых операций в интересах реальных и потенциальных клиентов"[1]. В узком - правовой институт, регулирующий деятельность биржи и участников биржевой торговли по оказанию участникам гражданского оборота возмездных услуг при заключении гражданско - правовых сделок в сфере торгового оборота. В рамках биржевого посредничества следует различать посредничество биржи и брокерское посредничество.

1. Посредничество биржи, подчиняясь общим положениям о торговом посредничестве, имеет и определенные особенности.

Посредничество биржи состоит не в совершении биржевых сделок. В качестве посредника биржа осуществляет следующие действия: выработка правил заключения биржевых сделок; разработка типовых биржевых контрактов (причем участники биржевой торговли не вправе отходить от них); удостоверение возникших правоотношений контрагентов; создание специальной организационной структуры по проведению биржевой торговли; обеспечение участников биржевых торгов необходимой информацией по спросу и предложению и т.д.

2. Несмотря на то, что бирже прямо запрещено занятие торгово - посреднической деятельностью (ст. 3 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле"[2]), она выступает в торговом обороте в качестве посредника, так как преследует одну цель - способствовать заключению сделок при наличии участников биржевой торговли. Сущность биржи как посредника заключается не в перемещении товаров "через биржу", а в организации этого перемещения посредством создания условий для заключения сделки. Верно отметил В.В. Гросс, что биржа выросла из простейшего посредничества, из естественного стремления сделать контакты деловых людей, необходимые для осуществления торговых операций, регулярными[1]. Такая организация состоит в постоянном сведении через работающих в ее рамках посредников, биржевых маклеров, продавцов и покупателей либо их представителей (брокеров). Для этого биржа создает специальную инфраструктуру, позволяющую другим субъектам - физическим и юридическим лицам, членам биржи, а при соблюдении определенных правил и ее посетителям - заниматься предпринимательством, быстро и выгодно совершать деловые операции. Итак, биржа является простым посредником.

3. Биржа как посредник оказывает ряд услуг, связанных прежде всего с организацией и проведением торгов: предоставляет место для торгов; обеспечивает их проведение; разрешает возникающие споры; предоставляет необходимую информацию.

4. От иных субъектов, занимающихся торговлей, производителей, реализующих свой товар, оптовых и розничных торговцев биржа отличается тем, что не ведет торгов с целью извлечения прибыли от своего имени и за свой счет. В отличие от биржевых посредников (брокеров) биржа не ведет торговли ни за чужой счет, ни от чужого имени. Посредники сами прибегают к помощи биржи для заключения сделок. Хотя, если следовать букве закона, биржа вправе заключать биржевые сделки от чужого имени и за чужой счет (ст. 7 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле"), что противоречит сущности биржи. Поэтому редакцию данной статьи следует признать неудачной, а п. 3 изложить более категорично: "Биржа не вправе заключать биржевые сделки".