Мировой финансовый кризис

         Недавно в Японии был протест против повышения пошлин на ввоз японских автомобилей в Россию. Протестовали сами японцы. И это не случайно, ведь кризис задел столько сфер жизни общества. Помимо низкого спроса на продукцию Японии, растет еще и курс йены к мировым валютам: евро и доллару. А следовательно, японские товары за границей становятся дороже. 
 
 

1.3. Последствия  финансового кризиса

         Последствия кризиса зависят от следующих  главных обстоятельств:

• В какой мере финансовый кризис распространится на банковскую сферу и на то, что получило название «теневой банковской системы». Именно эти процессы наиболее опасны для экономики.
• Хватит ли ресурсов у государства, чтобы противодействовать дальнейшему развитию финансового кризиса? В борьбу с кризисом уже вовлечены гигантские средства, но даже их может не хватить. Дело в том, что борьба с финансовым кризисом требует очень больших расходов.
• Какова будет степень координации антикризисной политики в ведущих странах?
• Включится ли в процесс кризис мировой валютной системы, и в каких масштабах?

         Неизбежно сильное замедление темпов экономического роста в мире, прежде всего в  развитых странах, на длительный период времени. Наступает эпоха «тощих коров». Это будет, прежде всего, определяться тем, что борьба с финансовым кризисом в любом случае будет означать проведение более строгой кредитной политики, ограничение финансовых спекуляций и безудержного расширения фондового рынка. Иначе из кризиса нельзя будет выбраться в принципе. Соответственно уменьшится дополнительное накачивание спроса за счет финансовых инструментов.

         Похоже, что развитый мир ждёт судьба Японии. В 90-х годах прошлого столетия Япония была поражена глубоким финансовым кризисом. В конце концов, ей удалось с ней справиться. Но платой за это стала почти десятилетняя стагнация экономики и утеря страной прежнего динамизма экономического развития. Япония превратилась в типичное государство, наподобие стран европейского региона, когда экономический ежегодный рост в 2%-3% считается, чуть ли не пределом мечтаний. Японское экономическое чудо испарилось.

         По-видимому, неизбежно снижение жизненного уровня основной массы населения стран  развитого мира, что вряд ли может  пройти без обострения социальных противоречий. Серьезное недовольство многих вызывает широкая помощь государства, фактически за счёт налогоплательщиков, кредитным учреждениям, которые по широко распространенному мнению, прежде всего сами виноваты в сложившемся положении.[c. 35, 5]

         Можно также ожидать потрясений в мировой валютной системе. Огромный дефицит торгового и платежного баланса США никуда не исчезнет, что подрывает прочность международных позиций доллара. Для радикального изменения положения необходимо резкое снижение импорта и внутреннего потребления населения в США, что невозможно по политическим соображениям, если не случится какой-нибудь катаклизм вроде дефолта правительства по своим международным обязательствам. Поэтому ситуация и будет катиться по накатанной колее вплоть до обвала. Так или иначе, доллар потеряет свои позиции первой ключевой мировой валюты.

         Глобальный  характер мирового финансового кризиса  требует глобального ответа. Объективные  потребности развития делают необходимым  создание новых мировых ключевых валют, новых международных финансовых центров, с гораздо большими регулирующими функциями, чем у МВФ и МБРР, или их соответствующего коренного преобразования и изменения их прозападной односторонности в политике. Но противоречия между странами вряд ли дадут возможность создать финансовую систему с требуемыми характеристиками. Наиболее возможный вариант – создание новых финансовых центров и ключевых валют: на базе евро совместно с долларом, юаня и рубля. Большинство стран не желают зависеть от состояния американского доллара.

         Сторонники  либерально-монетаристских доктрин  потеряют свои доминирующие позиции  в экономической науке и политике. Жизнь требует кардинальных изменений  в подходах. Роль государства в  экономике существенно возрастёт, включая расширение госсобственности.

         Ещё одним из способов выхода из развивающихся  неблагоприятных тенденций для  ряда политиков может рассматриваться  война. Конечно, об этом никто даже не заикается. Но такая альтернатива в  некоторых головах существует.[c. 35, 2]

         Таковы  вероятные важнейшие последствия нынешнего мирового финансового кризиса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Мировой финансовый кризис в экономике  России 
 
 

2.1. Влияние  финансового кризиса на реальный  сектор экономики

         Анализируя  взаимодействие банковского и реального  секторов экономики России в региональном разрезе, мы имеем возможность убедиться в значительной территориальной дифференциации. Несмотря на то, что финансовый кризис имеет единую природу и общие проявления, в каждом из российских субрегионов можно обнаружить те или иные специфические черты.

         Одним из проявлений кризиса стало сокращение объёмов банковского кредитования реального сектора экономики и нарастание просроченной задолженности.

Таблица 3 - Изменения ссудной задолженности сектора нефинансовых предприятий перед кредитными организациями

         Рублевая ссудная задолженность сектора нефинансовых предприятий перед банковским сектором страны за IV квартал 2008 года выросла лишь на 4,8%, в то время как в докризисный период среднеквартальный рост был почти в два раза выше  - 8,1%. В разрезе же регионов наблюдался заметный разброс значений этого показателя: в Северо-Западном округе кредитные вложения в экономику за этот период сократились на 2,1%, а, например, в Дальневосточном – выросли сразу на 38,7%, благодаря кредитованию проектов по добыче полезных ископаемых в Якутии. Но одновременно с этим ссудная задолженность нефинансовых предприятий Северо-Западного округа в иностранной валюте увеличилась за IV квартал 2008 года на 37,8 %, а на Дальнем Востоке снизилась на 18,5%, что характеризует существенные различия в структурах спроса и предложения на региональных кредитных рынках.

         Сложность текущей ситуации состоит в том, что в экономике региона есть отрасли и отдельные структурообразующие  предприятия, для которых заемные  ресурсы выступают основным источником финансирования, как текущих потребностей производственного цикла, так и завершения начатых инвестиционных проектов. По данным мониторинга предприятий Банка России, наиболее высокий уровень долговой нагрузки среди отраслей Дальнего Востока характерен для обрабатывающих производств (металлургии, машиностроения, пищевой индустрии), а также лесозаготовок и торговли. В их балансах на единицу собственного капитала приходится в среднем от 2 единиц кредитов и займов в торговле до более чем 10 единиц на предприятиях судоремонта и судостроения. И это критически высокие значения. Обслуживание и тем более погашение столь крупных долгов в условиях рецессии – чрезвычайно сложная и болезненная проблема.

           Обрабатывающая промышленность  Дальнего Востока в настоящее  время генерирует основные риски невозврата банковских кредитов и наступления долговых дефолтов.

         Актуальной  задачей для государственных  структур всех уровней остается запуск механизмов стимулирования внутреннего  спроса с целью оживления производства, восстановление кредитоспособности предприятий.

         Низкая  эффективность государственных  предприятий в определённой степени  обусловлена сложившейся в последние  годы практикой, при которой интересы государства в акционерных и  иных компаниях представляют исключительно  работники федеральных министерств и ведомств. Во многом утрачена практика делегирования функций государственного управления региональным органам власти, которые ближе к предприятиям, лучше знают специфику местного рынка, способны более оперативно и предметно влиять на ситуацию.

         Принципиально важным становится реализация мер по стимулированию спроса на продукцию  предприятий реального сектора  с помощью: госзаказа (реализация крупных  инфраструктурных проектов и выкуп  товаров в госрезерв); экспорта; заказов промышленности; развития потребительского кредитования населения.

         При выборе отрасли или конкретной компании необходимо государственным органам  составлять стратегическую дорожную карту, которая поможет сберечь государственные  средства и достичь желаемого  целевого результата.[c. 35, 7]

               Рисунок 4 - График годового изменения реального ВВП России 1991-2010 

         Не  стоит забывать сейчас и о проблемах  регионов, так как меры, принятые правительством, направлены на поддержку  наиболее крупных государственных  и частных корпораций и банков, однако значительную часть в ВВП субъектов составляет продукция именно средних жизнеобеспечивающих предприятий, дающих значительную часть региональных налоговых поступлений и не попадающих в выбранную схему стабилизации.  
 
 
 
 

2.2 Отражение  финансового кризиса на социальной сфере

         Современный мировой финансовый кризис по своему размаху связывают с Великой депрессией. По заявлению главы Сбербанка Г. Грефа, потери финансового сектора России за 5 месяцев составили 1 трлн. долл. .

         Следует назвать и другие потери, которые затронули все население России. В первую  очередь, это – падение промышленного производства. Так, в ноябре 2008 г. к ноябрю 2007 г. оно составило 8,7%, в декабре 2008 г. к декабрю 2007 г. – 10,3%, в январе 2009 г. к январю 2008 г. – 16%. Январское падение оказалось самым глубоким с октября 1994 г., запомнившимся обвальным падением рубля. Падение промышленного производства неизбежно повлекло за собой массовые увольнения работающих: с сентября 2008 г. по февраль 2009 г. общее число безработных в России возросло на 1,1 млн. чел., до 1,8 млн. . Резкий и никем не предсказанный рост курса доллара и евро привел к росту цен, в первую очередь на импортные товары, за которыми подтягиваются цены и на отечественную продукцию. Таким образом, налицо – резкое снижение уровня жизни миллионов граждан, потерявших при хранении своих сбережений на рублевых вкладах, в зарплате, которую работодатели сокращают под предлогом кризиса, в работе и в приобретении товаров по существенно более высоким ценам. Возникает вопрос об ответственности в стране за снижение уровня жизни, если в других странах мира такого ухудшения условий жизни не происходит.

         Итак, начало мирового финансового кризиса связывается с ипотечным кризисом в США, начавшимся в августе 2007 г. и явно недооцененным по своим последствиям в России.

         Начало августа 2007 г. – компания American Home Mortgage Investment Corp., которая занимается выдачей ипотечных кредитов заемщикам с хорошим кредитным качеством, заявила о приостановке выдачи новых кредитов и сокращении 7000 рабочих мест.

         Середина августа 2007 г. – кризис на рынке ипотечного кредитования США перешел на Европу. Французский BNP Paribas заморозил изъятие средств из трёх своих фондов, голландский NIBC Bank показал убытки на 189 млн. долл., а немецкий West LB может серьезно пострадать из-за рынка субстандартных кредитов США. Еще несколько фондов в США, Канаде и Австралии объявили о замораживании выплат по паям.