Международный кредит и его роль в развитии современной экономики

      С позиций кредитора выдаются межгосударственные (правительственные) кредиты. Для межгосударственного кредита характерно то, что субъектами кредитных отношений выступают отдельные государства, а объектом перераспределения — их национальный доход. Межгосударственный кредит может направляться для сбалансирования платежей между различными странами, расширения товарооборота, реформирования экономики страны-заемщика и др. Различают также кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, совместное финансирование разными кредиторами заемщиков стран.

      Международный банковский кредит по мере расширения экономических связей между различными государствами получает все большее развитие. Он характеризуется тем, что одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банковское кредитование охватывает экспортно-импортные операции, учет векселей, акцепт тратт, инвестиционные кредиты, долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам, финансовые кредиты. Экспортный кредит может быть выдан банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и др. Банковские финансовые кредиты не связаны обычно с товарными поставками и предназначены, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения счетов (авуаров) в иностранной валюте. [3, .с 489]

      По  срокам международные кредиты подразделяются на сверхкраткосрочные (суточные, недельные, трехмесячные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1—5 лет) и долгосрочные (свыше 5—7 лет). Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом заемщика и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, неторговых операциях, страховых сделках. Долгосрочный кредит привлекается в качестве источника инвестиций. Частью долгосрочного кредита являются займы — привлечение государством, частными предприятиями, банками заемных средств на мировых рынках путем выпуска (продажи) своих долговых обязательств (ценных бумаг).

     Таким образом, международный кредит —  движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности, материальной обеспеченности. Основными источниками получения иностранных кредитов являются двусторонние и многосторонние государственные кредиты, кредиты отдельных промышленных фирм, корпораций, монополий, кредиты международных валютно-финансовых организаций и банков. Потребность в иностранных кредитах следует определять как разность между общей суммой необходимых инвестиций, суммой возможных внутренних инвестиций и сальдо платежного баланса. Классификация международных кредитов может быть произведена по разным критериям – по видам (товарный, валютный), по валюте кредита (в валюте кредитора, в валюте заемщика, в валюте третьей страны, в международных коллективных валютах), по назначению (коммерческий, финансовый), по обеспечению (обеспеченный, бланковый), по технике предоставления (наличный, безналичный, консорциальный, акцептный, другие), с позиций кредитора (частный (коммерческих фирм), банковский, правительственный, международных, организаций, смешанный), по срокам (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Стабилизация мировой кредитной  

     Дестабилизация  кредитной системы может произойти на любом уровне, будь то национальная, региональная или мировая кредитная система. Источником международной кредитной нестабильности является кризис национальной кредитной системы. Массовое банкротство банков в нескольких странах в современных условиях маловероятно, если только это не вызвано ухудшением экономических условий в целом в регионе или стало результатом целенаправленной координированной политики властей этих стран. Поэтому международная кредитная нестабильность зарождается в национальной кредитной системе, а затем по различным каналам распространяется на регион и мировое сообщество. [15, с. 15]

     Интернационализация банковских услуг и банковских клиентов делает национальную кредитную нестабильность международной. Основной канал, по которому нестабильность национальной кредитной системы распространяется на региональную и мировую кредитные системы, называется каналом общего кредитора. Когда несколько стран, преимущественно с развивающимися рынками, имеют общего кредитора, они становятся уязвимыми к внешним шокам. В случае возникновения кредитной нестабильности в одной стране или группе стран кредитор, пытаясь сбалансировать свой инвестиционный портфель, начинает автоматически сокращать кредитование в других странах, в которых он держит свои активы.

     По  своей сущности международный кредитный кризис характеризуется ростом сомнительных и плохих долгов в международном кредитном портфеле кредитно-финансового института, увеличением убытков из-за переоценки непокрытых позиций на рынках разных стран, падением реальной стоимости активов. В результате ухудшается платежеспособность кредитного учреждения, что отражается на снижении способности эффективно перераспределять международные финансовые ресурсы.

     Механизм  международной кредитной стабилизации включает в себя как институциональные, так и операционные инструменты. Главным институтом, на который ложится ответственность за проведение превентивных мер в условиях нестабильности национальной кредитной системы и предотвращение распространения кризиса на регионы и все мировое сообщество, является центральный банк. Вместе с ним важную роль играют международные финансовые организации, правительство, министерство финансов и иные экономические ведомства. Субъектами, на которых непосредственно направлено антикризисное регулирование, являются банки и специальные кредитно-финансовые учреждения. Не менее важное значение в кредитной стабилизации занимают потребители, вкладчики и иные владельцы банковских счетов. Фактически государство, выполняя социальную функцию, защищает эту последнюю группу субъектов путем решения проблем банковских потрясений. Механизм международной кредитной стабилизации по своему функциональному значению может быть разделен на систему инструментов по предотвращению и систему инструментов по преодолению международного кредитного кризиса. [15, с. 16]

     Предотвращение  международной кредитной нестабильности первоначально предполагает распределение полномочий между международными организациями, государственными институтами и центральным банком по обеспечению стабильности национальной и региональной кредитной системы. Затем создается система специализированных целевых гарантийных и страховых фондов, наделенных необходимыми полномочиями и ответственностью за проведение оздоровительных мероприятий и предотвращение системного кризиса в банковском секторе. Смысл создания таких фондов состоит в обеспечении не зависимой от факторов внешнего политического давления профессиональной деятельности институтов, ответственных за оздоровление и спасение проблемных кредитных организаций. Система предотвращения международного кредитного кризиса базируется на следующих основных элементах [15, с. 16]:

     1) Ограничение на определенный  вид деятельности и операции  с определенными активами. Каждый из представленных элементов пруденциального управления ставит перед собой цель — снижение международного риска, который берет на себя кредитное учреждение. Высоко рискованные международные финансовые инструменты могут принести банку большие доходы в случае успешного завершения сделки. В иной ситуации возникает вероятность банковской несостоятельности и угроза потери вкладчиками своих депозитов. Если бы международная деятельность кредитного учреждения была достаточно прозрачной, то при малейшем превышении риском своего достаточного уровня клиенты стали бы изымать свои сбережения, осуществив, по сути, "набег на банки". Поскольку получить точную информацию о международной деятельности банка достаточно трудно, следовательно, защита интересов вкладчиков в каждой стране, где работает банк, ложится на государство. Международные финансовые организации пытаются защитить кредитные организации от самих себя, создавая стимулы к механизмы по страхованию и снижению международного риска.

     2) Разграничение международной кредитной и финансовой деятельности. Попытки государства отделить международную кредитную деятельность, так называемую типично банковскую, от международных операций с ценными бумагами, которые являются прерогативой специальных кредитно-финансовых учреждений, существовали давно. Соединенные Штаты Америки еще в 1933 году руководствовались законодательным актом Гласса-Стигала (Glass-Steagall Act) о сепарации банковской деятельности и операций с ценными бумагами. Отстранение банков с международных рынков ценных бумаг, с одной стороны, придает более упорядоченную и прозрачную форму мировому финансовому рынку. С другой стороны, специальные кредитно-финансовые учреждения могут воспользоваться ограничением своих главных конкурентов — банков — для повышения объема рискованных операций, что в конце концов увеличит уязвимость всей мировой кредитной системы.

     3) Ограничение международной конкуренции. Рост международной конкуренции между банками увеличивает соблазн у кредитных учреждений осуществлять высоко рискованные международные операции. Данная ситуация наступает из-за того, что появившиеся новые банки занимают часть мирового рынка ссудных капиталов, а это, соответственно, снижает прибыль "старых" кредитных организаций и стимулирует последних расширять круг своей международной деятельности, участвуя в рисковых операциях. В целях предотвращения таких событий мировые кредитные центры вводят определенные ограничения для снижения международной конкуренции между банками. Например, сокращение или запрет на вхождение иностранных банков в национальную кредитную систему, ограничение на развертывание филиальной сети, установление верхних пределов процентных ставок по депозитам и кредитам, требования по наличию у банков достаточного капитала.

     Несмотря  на то, что ограничение международной конкуренции может провести оздоровление мировой кредитной системы, также существуют очевидные недостатки этого элемента, среди которых повышение платы за международные банковские услуги и снижение эффективности функционирования банков, которым не придется заботиться о качестве услуг из-за низкой конкуренции. [15, с. 17]

      4) Система страхования депозитов. Данная система вводится в каждой стране и предотвращает возникновение кредитной нестабильности в национальной системе. Страховые премии, которые платят кредитные институты, устанавливаются в зависимости от качества капитала и управления банка, причем чем лучше эти показатели, тем ниже премии, и наоборот. И хотя данная система привлекательна с теоретической точки зрения, на практике она сопряжена с рядом проблем. Главным недостатком системы страхования депозитов выступает невозможность четкого определения риска, который действительно берет на себя банк.

     5) Мониторинг международной банковской деятельности. Для этого необходима периодичная (ежеквартальная) информация о международных активах, обязательствах, доходах, дивидендах, собственности, валютных операциях и других деталях. Службы, проводящие международный банковский мониторинг, должны оценивать качество банковских займов, классифицировать их по степени риска и т. д. Эта информация позволит определить выполнение банками требований по активным операциям, капиталу и принять решение о прекращении деятельности банка. Оригинальное мероприятие было проведено в 1996 году в Новой Зеландии. Ежеквартально каждый банк должен был представить к публикации отчет о международной деятельности вместе с рейтинговой оценкой всех международных банковских операций, полученной от одного из независимых рейтинговых агентств. Примечательно, что в случае, если наступало внезапное банкротство банка, то выяснялись причины и виновные несоответствия отчета с реально сложившейся ситуацией.

     Преодоление международного кредитного кризиса осуществляется властями страны, в которой зарегистрировано международное кредитное учреждение, и предполагает реструктуризацию международных кредитных организаций, состоящую из двух этапов. [15, с. 17]

     Первый  этап включает перестройку деятельности неплатежеспособных филиалов международных кредитных организаций на основе кардинальных изменений в структуре их капитала и передачи контроля над ними другим стратегическим инвесторам. При отсутствии таких инвесторов (включая иностранный капитал) контроль над капиталом реструктурируемых кредитных организаций (право распоряжения имуществом) передается специализированным гарантийным страховым фондам банковской системы. В случае отсутствия этих фондов контроль передается органам, осуществляющим лицензирование, надзор и санирование кредитных организаций.

     Второй  этап определяет механизмы (процедуры) смены руководства в проблемных международных кредитных организациях, включая введение временного, принудительного управления их деятельностью. Функции внешнего управления относятся обычно к полномочиям специализированных фондов, органов регулирования и контроля банковской деятельности.

     Элементы  мировой кредитной системы формировались эволюционно вместе с развитием мировой валютной и финансовой систем. Образование мировой кредитной системы произошло стихийно под влиянием интернационализации кредитно-банковской деятельности. На современном этапе можно говорить не только о самостоятельности и самодостаточности отдельных элементов, но и всей мировой кредитной системы. При этим мировая кредитная система, пульсом которой является международный кредит, уязвима к внутренним и внешним противоречиям, способным распространяться на несколько стран и регионов и требующим соответствующей стабилизации. [15, с. 17]

     Таким образом, международный кредитный кризис характеризуется ростом сомнительных и плохих долгов в международном кредитном портфеле кредитно-финансового института, увеличением убытков из-за переоценки непокрытых позиций на рынках разных стран, падением реальной стоимости активов. Механизм международной кредитной стабилизации включает в себя как институциональные, так и операционные инструменты - ограничение на определенный вид деятельности и операции с определенными активами; разграничение международной кредитной и финансовой деятельности; ограничение международной конкуренции; система страхования депозитов; мониторинг международной банковской деятельности. Преодоление международного кредитного кризиса осуществляется властями страны, в которой зарегистрировано международное кредитное учреждение.