Макроэкономическое равновесие

25

 

5.Модель "IS"

 

В модели AD–AS и модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS–LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю переменную, и её равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.

 

5.1.Модель IS–LM

 

  Модель IS–LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса.   Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

 

5.2.Основные уравнения модели IS–LM

 

1) Y = C+I+G+X_n – основное макроэкономическое тождество.                      (2)

2) C = a+b(Y-T) –функция потребления, где T=T_a+tY.                                   (3)

3) I = e-dR – функция инвестиций.                                                                     (4)

4) Xn = g-m'Y-nR – функция чистого экспорта.                                                  (5)

5)M/P = kY-hR – функция спроса на деньги.                                                      (6)

26

 

Внутренние переменные модели: Y (доход), C (потребление), I (инвестиции), X_n (чистый экспорт), R (ставка процента).  

Внешние переменные модели: G (государственные расходы), M_S (предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, e, d, g, m, n, k, h) положительны и относительно стабильны.

  В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y≠Y*), уровень цен P фиксирован (предопределён), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку P=const, поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

  В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен P подвижен. В этом случае переменная M_S (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели – реальными.

  Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений.

  Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (рис.8)

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 8. Кривая IS

 

На рис.8(А) изображена функция  сбережений: с ростом дохода от Y₁ до Y₂ сбережения увеличиваются с S₁ до S₂.

 На рис.8(Б) изображена  функция инвестиций: рост сбережений  сокращает процентную ставку  с R₁ до R₂ и увеличивает инвестиции с I₁ до I_2. При этом I₁=S₁, а I₂=S₂.

На рис.8(В) изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.

 

5.3.Графический  вывод кривой IS из креста Кейнса

 

28

 

Аналогичные выводы могут  быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (рис.9)

На рис.9(А) изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R₁ до R₂ снижает планируемые инвестиции с I(R₁) до I(R₂).

На рис.9(Б) изображён крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y₁ до Y₂

На рис. 9(В) показана кривая IS: чем выще ставка процента, тем ниже уровень дохода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.9. Кейнсианский крест

 

29

 

5.4.Алгебраический  вывод кривой IS

 

Уравнение кривой IS может быть получено путём подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

Yc                                      

                                                                                                    

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

                                                                                

Коэффициентхарактеризует угол наклона кривой IS относительно оси Y, который является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (n) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность  к потреблению (b) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;

 

 

30

4) предельная склонность  к импортированию (m') невелика;

Под влиянием увеличения государственных  расходов G или снижения налогов T кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол её наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменён с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, n и m') практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются внешними факторами, определяющими её эффективность.