Содержание
Введение.
Изучение циклических
закономерностей экономического развития
— одна из составных частей макроэкономического
анализа. Многие поколения исследователей
пытались разгадать тайну циклических
колебаний рыночной экономики. В результате
на определенном этапе анализа некоторые
авторы пришли к выводу, что циклы можно
устранить и обеспечить плавное развитие
экономики.
Наша отечественная наука в недавнем прошлом
уделяла внимание проблеме циклов лишь
в связи с изучением капитализма, поскольку
цикличность развития в плановом хозяйстве
заведомо исключалась. Сейчас, когда в
России сформированы основы рыночных
отношений и процесс воспро-изводства
приобретает все более циклический характер,
данная проблема будет представлять интерес
не только для узкого круга специалистов-
теоретиков, но и для широких слоев практических
работников, и в первую очередь предпринимателей,
руководителей государственных предприятий,
многих правительственных деятелей и
целых институтов.
1.
Понятие экономического
цикла и его
фазы .
Экономический
(деловой) цикл — регулярные колебания
уровней производства, занятости и дохода,
продолжающиеся обычно от 2 до 10 лет, относительно
векового или долгосрочного тренда. Причинами
являются: периодическое истощение автономных
инвестиций; ослабление эффекта мультипликации;
колебания объемов денежной массы; обновление
основ- ного капитала и т. д. В макроэкономике
отсутствует интегральная теория экономического
цикла, и экономисты различных направлений
концен-трируют внимание на разных причинах
цикличности. Однако большинство из них
вслед за Дж. Кейнсом считают, что уровень
совокупных расходов непосредственно
определяет уровень занятости и производства,
а совокупные расходы, в свою очередь,
определяются предельной склон-ностью
к потреблению, сбережению и инвестированию.
Рис. 3-1. Изменение
уровня выпуска в зависимости от совокупных
расходов.
В результате экономическое
развитие всегда связано с нарушением
равновесия, с отклонением от средних
показателей экономической динамики.
Наиболее яркими проявлениями нестабильности
выступают инфляция (повышение уровня
цен, обесценение национальной валюты)
и безработица (низкий уровень производства
и занятости).
Эти явления можно изобразить графически.
На рис. 3-1 показано, как снижение совокупного
спроса приводит к уменьшению выпуска.
Предположим, что экономика первоначально
находится в состоянии краткосрочного
равновесия в точке Е. Затем в результате
сокращения со-вокупных расходов кривая
AD сдвигается влево, в положение AD] и в
эко-номике устанавливается новое краткосрочное
равновесие в точке F. При этом выпуск сокращается
с YQ до У, а инфляция понижается с Ро до
Р]. Сокращение выпуска сопровождается
ростом безработицы и недогрузкой производственных
мощностей. В случае роста совокупных
расходов все происходит с точностью до
наоборот: кривая AD смещается вправо, объем
выпуска увеличивается, а цены (инфляция)
повышаются. Циклы могут вызываться сдвигом
совокупного предложения.
На рис. 3-3 показана схема экономического
цикла. Волнистая кривая представляет
собой динамику объема производства с
пиками А, Е и низшей точкой спада С. Промежуток
времени между двумя точками, находящимися
на одинаковых стадиях циклических колебаний,
называется периодом цикла (от А до Е, от
В до F). Амплитуда циклических колебаний
определяется отклонением пика от низшей
точки спада линии тренда, т. е. равна расстоянию
AG.
Цикл можно
разделить на два периода: нисходящий
(падение производства) и восходящий (рост
производства). Пики и впадины характеризуют
поворотные точки циклов. Поскольку экономические
подъемы и спады, составляющие суть экономического
цикла, играют ключевую роль в колебаниях
экономической (деловой) активности, экономисты
именуют такие циклы деловыми. Как уже
отмечалось, реальный ВВП может отклоняться
от номинального, и эти колебания фиксируются
дефлятором ВВП. Колебания же фактического
объема выпуска вокруг потенциального
ВВП характеризуются показателем, называемым
разрыв ВВП (gap GDP):
где Y — фактический
объем производства; Y* — потенциальный
объем производства.
Потенциальный ВВП — это такой объем производства,
который достигается при полной занятости
ресурсов. Полная занятость ресурсов возможна
при отсутствии циклической безработицы,
т. е. предполагается естественный уровень
безработицы в размере 5,5—6,5% от общей
численности рабочей силы и не загруженность
производственных мощностей на уровне
10-20%. Эти показатели могут варьировать
по различным странам, но во всех случаях
полная занятость ресурсов означает наличие
лишь фрикционной и структурной безработицы
При более внимательном
рассмотрении экономический цикл представляет
собой единый процесс, последовательно
проходящий через четыре фазы, выделенные
Г. Хаберлером: подъем (экспансию), спад
(кризис),депрессию, оживление (рис. 3-3).
Фаза экспансии начинается активным вводом
в действие новых предприятий и модернизацией
старых, ростом объемов производства,
занятости, инвестиций, личных доходов,
повышением спроса и цен и заканчивается
бумом — периодом сверхвысокой занятости
и перегрузки производственных мощностей.
Во время бума уровень цен, ставка заработной
платы и процентная ставка очень высоки.
В высшей точке цикла, называемой пиком,
все названные показатели достигают максимального
значения. Неизбежное следствие бума —
поворот в развитии цикла, когда рост производства
сменяется его спадом. Это свидетельствует
о наступлении фазы кризиса. Возрастание
нереализуемых товарных запасов приводит
к снижению объемов производства. Сокращаются
производственные инвестиции, и, следовательно,
падает спрос на рабочую силу. Это означает
рост безработицы, сокращение продолжительности
рабочей недели. Падает спрос на сырье,
а затем и предложение сырья. Наблюдается
резкое уменьшение прибылей, ослабевает
спрос на кредит, снижаются процентные
ставки. Наконец, если спад глубокий и
продолжительный, происходит снижение
или замедление роста товарных цен.
В фазе депрессии падение ВВП и увеличение
безработицы существенно замедляются,
объем инвестиций близок к нулю. Поэтому
в этот период экономика характеризуется
застоем в производстве, вялостью торговли,
наличием большой массы свободного денежного
капитала. Через опреде-ленное время экономическая
система преодолевает низшую точку цикла,
называемую впадиной, и начинается оживление.
При нем движение всех экономических показателей
меняет направление, доход и занятость
вновь начинают расти. Когда предприятия
доводят объем производства до высшей
точки, достигнутой в предыдущем цикле,
то начинается экономический подъем.
Главной, конституирующей фазой цикла
является кризис (спад производства), поскольку
он представляет собой механизм разрушения
старых пропорций, создающий условия для
будущего развития производства. Свою
"очистительную" функцию кризис выполняет
с помощью механизма цен. В фазе кризиса
снижаются товарные цены на устаревшую
продукцию, падают процентные ставки,
курсы акций, понижается прибыль компаний,
а многие из них несут убытки, что вызывает
волну банкротств. Но кризисная экономика
не значит плохая экономика. В самом кризисе
заложена возможность его преодоления.
Кризис прежде всего устраняет свою непосредственную
причину — перенакопление капитала, так
как в фазе кризиса экономика избавляется
от части основного капитала путем его
обесценения и даже уничтожения. Это стимулирует
начало массового обновления производственного
капитала на новой технической основе.
(В условиях кризиса ни один предприниматель
не может дожидаться полного физического
износа машин и оборудования — кризис
вынуждает всех осуществлять повсеместную
замену многих элементов основного капитала.)
В результате автоматически рождается
новый спрос. За кризисом, как уже отмечалось,
следует депрессия. Внешне она проявляется
в замедлении темпов спада, застое в банкротствах,
уменьшении товарных запасов и т. п. Ее
воспроизводственная функция — приспособление
к новым выстроенным пропорциям. На фазе
депрессии цель, стоящая перед фирмами
(максимизация прибыли), снова становится
заманчивой, так как в производстве произошло
снижение издержек. При оживлении, когда
постепенно растут цены, заработная плата,
занятость, процентные ставки и пр., осуществляются
массовые инвестиции, обеспечивающие
расширенное воспроизводство. Таким образом,
функция оживления заключается в осуществлении
расширенного воспроизводства и достижении
за счет этого докризисного уровня производства.
При подъеме, когда динамика производства
всецело подчинена стремлению к прибыли
(в то время как динамика спроса задается
главным образом динамикой заработной
платы), предложение все больше опережает
спрос, создавая предпосылки для будущего
спада. Это значит, что и подъем выполняет
соответствующую воспроизводственную
функцию: производство напрягает силы,
выходя за пределы платежеспособного
спроса, что усиливает противоречия в
механизме воспроизводства.
2.
Причины циклических
колебаний в рыночной
экономике.
Вопрос о причинах
экономического цикла, как уже отмечалось,
всегда вызывал большой интерес у экономистов.
Многочисленные теории, объясняющие цикличность,
обычно классифицируют по двум группам:
"внешние" и "внутренние". Сторонники
"внешних" теорий видят причину экономических
колебаний в действии внешних по отношению
к хозяйственной системе факторов — научных
и технических открытий, политических
событий (революции, выборы), изменений
цен на нефть, природных катаклизмов, даже
пятен на Солнце.
Представители "внутренних" теорий
видят причину цикла в действии присущих
самой экономической системе факторов.
Например, Р. Мальтус и С. Сисмонди объясняли
кризис недостаточностью потребляемого
дохода по сравнению с произведенным.
Выход из этой ситуации Р. Мальтус видел
в увеличении непроизводительных расходов
земельных собственников и капиталистов
для сокращения накопления, а С. Сисмонди
— в защите мел-кого производства и развитии
внешнего рынка.
Синтез "внешних" и "внутренних"
теорий осуществил П. Самуэльсон. Суть
этого синтеза заключается в том, что внешние
по отношению экономической системе факторы
производят первоначальные импульсы,
необходимые для начала движения, а внутренние
(экономические) факторы преобразуют эти
импульсы в циклические колебания. Его
теория опирается на кейнсианскую концепцию.
Дж. Кейнс выдвинул в качестве важнейшей
причины циклического развития инвестиционный
импульс. Первоначальные изменения автономных
инвестиций
преобразуются
с помощью механизма мультипликатора
в цепочку последующих изменений спроса
и НД. Вместе с тем мультипликатор, вызывающий
изменения потребительского спроса и
НД, порождает изменения индуцированных
инвестиций и вызывает эффект акселератора.
Производные инвестиции, в свою очередь,
тоже приводят в действие мультипликационный
механизм и т. д. Таким образом, основной
двигатель цикла -изменения инвестиций,
а мощный фактор нестабильности уровня
инвестиций и спроса и главный "виновник"
экономических колебаний — мультипликаторно-акселераторный
эффект.
К числу других теорий, делающих акцент
на внешних либо на внутренних факторах
экономического цикла, можно отнести следующие.
Денежные теории, основоположником которых
является Р. Хаутри,а одним из сторонников
— М. Фридмен, объясняют деловой цикл расширениями
и сжатиями денежного обращения и кредита.
Авторы политических теорий цикла (М. Калецкий,
У. Нордхаус, Э. Туфте) видят причину колебаний
экономической активности в действиях
государственных чиновников, манипулирующих
денежно-кредитными и налогово-бюджетными
инструментами, чтобы добиться своего
повторного избрания.
Теории равновесного экономического цикла
строятся на неадекватном восприятии
людьми изменений цен и заработной платы,
из-за чего на рынке труда предлагается
слишком много или слишком мало труда,
что приводит к циклическим изменениям
выпуска и занятости. В соответствии с
одной из этих теорий безработица увеличивается
в периоды спадов, поскольку рабочие удерживают
заработную плату на слишком высоком уровне.
Авторами этих теорий являются Р. Лукас,
Р. Барро,Т. Сарджент.
В теориях реального делового цикла утверждается,
что отрицательные или положительные
шоки производительности в одном секторе
хозяйства могут распространиться на
всю остальную экономическую систему
и вызывать колебания деловой активности
(Э. Прескотт, П. Лонг, Ч. Плоссер).
3.
Особенности механизма
и форм цикла
в современных
условиях
Цикличность в
развитии рыночной экономики наблюдается
уже без малого 200 лет. Первый промышленный
кризис разразился в Англии в 1825 г., затем
в 1836 г. там же, но наблюдался и в США. В
1841 г. США опять пережили кризис. В 1847 г.
кризис снова охватывает США, а также Англию,
Францию и Германию. Кризис 1857 г. явился
первым мировым циклическим кризисом.
Затем последовали кризисы 1873, 1882, 1890 гг.
Наиболее сокрушительным был кризис 1900—1901
гг. Он начался почти одновременно в России
и США и прежде всего обрушился на металлургическую
промышленность. Поразив американский
рынок металла, кризис перекинулся в Англию,
затем в Европу, вызвав существенное падение
производства в текстильной, строительной,
химической промышленности, в машиностроении.
За спадом последовало значительное снижение
цен на продукцию этих отраслей.
В 1929—1933 гг. экономика западных стран
пережила самый тяжелый кризис за всю
свою историю — Великую депрессию, приведшую
к падению производства на 40—50% и росту
уровня безработицы до 25%. В последующий
период рыночные хозяйства многократно
сталкивались как с кризисами, так и с
подъемами экономики, однако характер
циклических колебаний, их продолжительность
существенно изменились. Так, анализ 35
циклов, наблюдавшихся в США с 1834 по 1982
г., показывает, что, во-первых, длительность
и структура циклов подвергаются постоянным
изме-нениям. Поэтому, хотя экономические
циклы — постоянно повторяющееся явление,
их все же нельзя представить в виде волн
деловой активности оп-ределенной продолжительности,
таких же регулярных, как океанские при-ливы
или восход и заход солнца. Как отмечается
в литературе, по своей нерегулярности
деловые циклы, скорее, напоминают изменения
погоды, нежели циклы вращения планет
или педалей велосипеда. Во-вторых, после
второй мировой войны уменьшилась амплитуда
колебаний экономической активности:
фазы экономического спада стали короче,
в то время как фазы подъема производства
— продолжительнее. Если в 1854—1938 гг. экономика
США находилась в фазе спада производства
45% всего календарного времени, то в 1945
—1989 гг. фазы спада заняли лишь 26% календарного
времени. В то же время уменьшилась и амплитуда
колебаний объемов производства. Рост
ВВП в фазе подъема снизился с 30,1% в 1919—1938
гг. до 20,9% в 1948—1982 гг., а его сокращение
в фазе спада снизилось с 14,1 до 2,5%. Спад
1990—1991 гг., продолжавшийся почти 9 месяцев,
привел к сокращению реального ВВП всего
на 1,4% . Этот спад был более короткий и
более умеренный, чем два предшествующих
ему спада 1973 — 1975 гг. и 1981 — 1982 гг.
Цикличность развития экономики по-разному
сказывается на состоянии различных отраслей.
От спада больше всего страдают отрасли,
выпускаю-щие средства производства и
потребительские товары длительного пользо-вания
(автомобили, мебель, бытовая техника).
Это объясняется тем, что в периоды экономических
трудностей люди склонны откладывать
на будущее покупку таких товаров, отдавая
предпочтение сбережению денег и их использованию
для удовлетворения более насущных потребностей.
В этом случае падение спроса на дорогостоящую
продукцию приводит к сокраще-нию производства
и занятости в соответствующих отраслях.
Таким образом, наблюдения за ходом циклов
показывают, что в современных условиях
картина цикла существенно модифицируется.
Однако характер модификации не ограничивается
лишь изменением продолжительности спадов
(рецессии) и подъемов (бума). Меняются
сама конфигурация цикла, его воспроизводственные
функции, что существенно отличает нынешний
цикл от классического цикла, т. е. от цикла
свободной конкуренции. У классического
цикла, как уже отмечалось, исходной и
ключевой фазой выступает кризис. Он является
не только формой временного разрешения
назревших проблем и противоречий в рыночной
экономике, но и условием прогрессивного
обновления основного капитала, снижения
издержек производства, обновления и улучшения
качества, а также конкурентоспособности
продукции. Свою "очистительную"
функцию классический кризис выполнял
главным образом через механизм цен (в
XIX в. во время кризиса цены падали значительно
больше, чем объем производства). Снижение
цен на товары и факторы производства
служило основой установления новых ценовых
пропорций. Приспособление к ним осуществлялось
в первую очередь в ходе обесценения основного
капитала. Когда же шел процесс массового
обновления капитала, цены снова поднимались.
Какие же качественные изменения претерпел
современный цикл, особенно фаза кризиса?
При ответе на этот вопрос надо иметь в
виду, что на современный цикл существенное
влияние оказывает ряд факторов, среди
которых особую роль играют:
а) монополистическая структура рынков;
б) государственное регулирование экономики;
в) научно-технический прогресс;
г) процесс глобализации (интернационализации)
производства.
Влияние монополии сказывается в том,
что падение производства, его остановка
происходят при сохранении монопольно
высоких цен. Наблю-дения показывают, что
ни один послевоенный цикл (кроме цикла
1948 —1949 гг.) не связан с падением цен. Масштабы
удорожания растут от кризиса к кризису
(т. е. от цикла к циклу). Поскольку цены
не падают, фирмам удается получать прибыль
даже при сокращении производства. В то
же время сохранение высокого уровня цен
затрудняет процесс единовременного массового
обновления капитала. Поэтому в современных
условиях кризис не может до конца выполнить
свою "очистительную" функцию, не
становится исходным пунктом массового
обновления техники и технологии, а стало
быть, не способствует избавлению экономики
от старого производственного аппарата.
Регулирующая роль государства проявляется
в том, что в анти-циклических целях оно
использует прежде всего бюджетную политику.
Во время кризиса для стимулирования роста
производства резко расширяются правительственные
заказы частным предприятиям, а также
государственное строительство. Государство
активизирует также налоговые инструменты
бюджетной политики для регулирования
капиталовложений и потребительского
спроса. В порядке антициклического налогового
регулирования проводится законодательное
сокращение налогов в периоды кризисов
и их увеличение в периоды подъемов. Эти
методы получили название встроенных
стабилизаторов, потому что в рамках экономической
системы их действие осуществляется автоматически.
Во время спадов налоговые поступления
сокращаются, а расходы государства растут.
Налоги сокращаются потому, что уменьшаются
размеры продаж, а расходы увеличиваются
в результате возрастания выплат по безработице,
страхованию от банкротств и т. д. В периоды
подъема встроенные стабилизаторы действуют
в обратном направлении (налоги растут,
трансферты сокращаются). Одним из важных
рычагов налоговой политики является
ускоренная амортизация основного капитала,
которая означает включение в амортизационный
фонд не только перенесенной стоимости
элементов основного капитала, но и части
прибыли. Такое завышение амортизационного
фонда приводит к увеличению внутренних
источников финансирования и способствует
росту капиталовложений. В то же время
ускоренная амортизация содержит и противоположную
тенденцию: способствует перенакоплению
основного капитала, следовательно, создает
предпосылки для возобновления кризисов.
Важный инструмент антициклического регулирования
государства —применение кредитной политики
через понижение учетной, т. е. процент-ной,
ставки, которую взимает Центральный банк
при предоставлении ссуд коммерческим
банкам. Снижение учетной ставки ведет
к понижению про-центных ставок по всем
видам кредитов, в том числе по потребительскому,
и таким образом способствует увеличению
инвестиций и расширению продаж в кредит,
что стимулирует рост производства.
На характер экономических циклов существенное
влияние оказывает научно-технический
прогресс (НТП). Все более ускоряющиеся
темпы НТП обусловливают ускорение обновления
основного капитала, которое наблюдается
на всех фазах цикла, включая фазу кризиса.
В результате пе-репроизводство товаров,
как характерная черта кризиса, сменяется
пере-производством капитала и хронической
недогрузкой производства. Это приводит
к размыванию классической, по фазной
динамики цикла и цикли-ческого характера
воспроизводства в целом.
В условиях глобализации производства
под влиянием международного разделения
труда и интернационализации хозяйственных
связей цикл стал носить мировой характер.
Кризис в одной стране влечет за собой
кризисные явления в других странах, в
результате чего все мировое хозяйство
втягивается в циклические колебания.
С изменением соотношения сил на сырьевых
рынках в пользу стран —производителей
сырья экономика промышленно развитых
стран стала испытывать влияние ценового
фактора на сырье. Так, многократное повышение
цен на нефть странами ОПЕК в 1972 —1974 гг.
усугубило начавшийся на Западе в 1974 г.
экономический кризис структурным, энергетическим
и сырьевым кризисами. Это повышение цен
стимулировало добычу нефти, газа, использование
энергосберегающих технологий, что привело
к кризису перепроизводства в конце 80-х
гг. В то же время для экономических циклов
характерна и асинхронность, которая связана
с возрастающей ролью государств в антициклическом
регулировании, их способностью защитить
в определенной мере национальную экономику
от внешних влияний.
Таким образом, рыночная экономика, несмотря
на изменения, по-прежнему подвержена
циклическим колебаниям. В то же время,
как показывают наблюдения, развитым странам
удалось избежать депрессий, которые имели
место в прошлом, особенно в 1870-е, 1890-е,
1930-е гг. Это говорит о том, что рыночная
система стала внутренне более надежной
и стабильной. Произошло это, однако, не
само по себе, а благодаря более глубокому
пониманию механизмов макроэкономики,
что позволяет правительствам принимать
такие меры в области денежно-кредитной
и налогово-бюджетной политики, которые
не дают спадам вылиться в длительный,
кумулятивный процесс. "На дикий экономический
цикл, потрясавший основы капитализма
в прежние годы, надета узда"