Кредитно-денежная политика

                                                          Федеральное агентство по образованию

                                              ГОУ ВПО

  ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 

Кафедра _____________________________________

Факультет____________________________________

Специальность ______________________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 

                     КУРСОВАЯ РАБОТА

по  дисциплине Экономическая теория

Тема Кредитно-денежная политика и её основные инструменты 

  
 
 
 
 

                                            Выполнил:

                                            Студент (ФИО) Кобзева П.С.

                                            Курс 2

                                            Группа Дневная

                                             Личное дело №

                                             Преподаватель:  

  
 
 
 
 
 
 

                                                              Тула 2012

Введение…………………………………………………………………….......3

1. Цели, объекты и субъекты кредитно-денежной политики государства……………………………………………………………………...4

2 Методы и инструменты кредитно-денежной политики государства….….9

3 Особенности кредитно-денежной политики ЦБ РФ на современном этапе……………………………………………………………………………..13

4.Практикум……………………………………………………………...…......16

5.Заключение……………………………………………………………………17

6.Список литературы…………………………………………………………...19

 

  

ВВЕДЕНИЕ

Денежно-кредитная  политика представляет собой совокупность государственных мероприятий в  области денежно-кредитной системы.  
Центральный банк основной проводник денежно-кредитной политики, являющейся составной частью экономической политики государства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. При этом государство воздействует на такие показатели и рычаги, как денежная масса (предложение денег), совокупные расходы, учетная ставка, или ставка рефинансирования (т. е. норма ссудного процента по кредитам, которые Центральный банк дает коммерческим банкам), и др.  
Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным только в том случае, если государство через Центральный Банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.  
Цель данной работы – изучить особенности проводимой государственной кредитно-денежной политики.  
Из поставленной цели вытекают следующие задачи:  
1. Рассмотреть цели, объекты и субъекты государственной кредитно-денежной политики;  
2. Охарактеризовать методы и инструменты государственной кредитно-денежной политики;  
3. Изучить особенности, проводимой Центральным Банком кредитно-денежной политики на современном этапе;  
4. В качестве закрепления полученных знаний решить практическое задание.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Цели, объекты и субъекты кредитно-денежной политики государства.

Субъектами  денежно-кредитной  политики выступают, прежде всего, центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.  

Кредитная экспансия центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте.  

Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами.

Определяющим  элементом системы денежно-кредитного регулирования являются объекты  регулирования.

Основным  объектом кредитно-денежного регулирования  со стороны ЦБ выступает наличная и безналичная денежная масса  в экономике, от динамики которой  зависит изменение совокупного  платежеспособного спроса.  Если конкретнее, то в качестве объектов регулирования денежного оборота выступают:

1. Спрос на деньги и предложение денег;
2. Объём и структура денежной массы, находящейся в обороте;
3. Скорость оборота денег;
4. Объём кредитов, предоставляемых участникам денежного оборота, в том числе банковской системе;
5. Коэффициенты денежной (банковской) мультипликации;
6. Объём и структура денежных доходов и расходов участников денежного оборота;
7. Курс национальной денежной единицы.

 

 Денежное  регулирование каждого из этих показателей  проводится на определённый срок, который  согласуется с периодом регулирования, устанавливаемым на различных уровнях  государственной власти. 

Большое значение имеет оценка спроса на деньги и предложения денег. Другие из перечисленных  показателей в значительной мере отражают наличие постоянных связей между отдельными частями денежного  оборота.  

Основные  цели и задачи кредитно-денежной политики:

- устойчивый  экономический рост;

- полная  занятость;

- обеспечение  устойчивой национальной валюты  и стабильности цен;

- устойчивый  платежный баланс;

- выработка  правил денежного обращения, их  регулирование и контроль за их выполнением;

- воздействие  на экономическую конъюнктуру  путем изменения находящихся  в обращении денег.

В самом  общем виде достижение указанных  целей кредитно-денежной политики осуществляется следующим образом: в периоды  экономического спада ЦБ проводит политику, направленную на расширение предложения денег (экспансионистская политика); в периоды «перегрева» экономики, ускоренного экономического роста ЦБ, наоборот, сдерживает рост денежной массы или вовсе прекращает предложение денег.

Основополагающая  цель кредитно-денежной политики состоит  в том, чтобы помочь экономике  достичь такого общего уровня производства, для которого характерны полная занятость  ресурсов и отсутствие инфляции. Кредитно - денежная политика заключается в  изменении денежного предложения, направленном на стабилизацию совокупного  объема производства, занятости и  уровня цен. Это означает увеличение денежного предложения в период спада для поощрения расходов и сокращения денежного предложения в периоды инфляции для ограничения расходов.

Все цели разделены на три группы и их следует  отличать:

1.Первичные цели конкретизируют стратегическую установку государства в долгосрочном периоде, тактические цели - способы достижения общей цели в конкретных условиях меняющейся конъюнктуры, а промежуточные - основные показатели, которыми руководствуется центральный банк в своей повседневной деятельности. Первичные цели сводятся к достижению ориентиров магического четырехугольника:  
-стабилизация уровня цен (процент инфляции);  
-достижение полной занятости (процент безработицы);  
-равновесный и стабильный экономический рост (прирост ВВП);  
-внешнеэкономическая стабильность (равновесный платежный баланс).  
Правительство ежегодно корректирует значения этих экономических ориентиров.   

Следует подчеркнуть, что от того, насколько  четко сформулирована первичная  цель денежно-кредитной политики, в  большой степени зависит особенность  экономического развития страны.

  
2) Тактические цели. Если цель развития национальной экономики заключается в обеспечении достаточного экономического роста, то такова и стратегическая цель денежно-кредитной политики. Следовательно, высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости населения и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на многие годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. 

 
3) Промежуточные цели. Промежуточная  цель денежно-кредитной политики - это экономическая переменная, которую центральный банк избирает в качестве объекта своего повседневного контроля, так как считает, что она способствует достижению основных целей монетарной политики.  
Промежуточная цель должна удовлетворять следующим условиям:  
- согласованность с основными целями центрального банка. Центральный банк будет заботиться о достижении промежуточной цели, только если это помогает ему достичь основных целей денежно-кредитной политики.  
- измеримость, переменная, избранная в качестве промежуточной цели, может считаться приемлемой, если ее возможно правильно и точно измерить.  
- своевременность. Достоверная информация о промежуточной цели должна поступать в центральный банк своевременно.  
- контролируемость. Центральный банк должен иметь возможность влиять на величину переменной, выбранной в качестве промежуточной цели. 

Денежно-кредитная  политика в промышленно развитых странах рассматривается как  инструмент «тонкой настройки» экономической  конъюнктуры, как оперативное и  гибкое дополнение бюджетной политики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь - на потребительский и инвестиционный спрос. 

Денежно-кредитная  политика базируется на принципах монетаризма  и имеет ряд преимуществ перед  фискальной политикой. Прежде всего, она  обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным  банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована  от политического лоббизма.

Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в том, что она  оказывает лишь косвенное влияние  на коммерческие банки с целью  регулирования динамики предложения  денег и, соответственно, не может  напрямую заставить их сократить  или расширить кредиты. 

Применительно к России, переживающей глубокий кризис переходного периода, который характеризовался устойчивой стагфляцией, задача денежно-кредитной  политики состоит в таком управлении денежной массой, которое способствовало бы финансовой стабилизации, постепенному снижению инфляции и в то же время  сдерживало спад производства. 

Основополагающей  целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный  банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя  регулирование на расширение или  сокращение кредитования экономики, достигает  стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом

С помощью денежно-кредитного регулирования  государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания  конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики  страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных  учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и  качественных параметров деятельности банков.