Иностранные инвестиции и их влияние на стабильность и безопасность российской экономики

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

"ШУЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Иностранные инвестиции и их влияние на стабильность и  безопасность российской экономики

 

 

 

 

Работу выполнила:

Пичугина  Дарья Александровна

студентка 1 курса 1 группы

очной формы

обучения  социально-гуманитарного 

факультета 

Направление подготовки – 

080100.62 Экономика

 

 

Научный руководитель:

кандидат экономических

наук, доцент 

Муслова Мария Евгеньевна

 

 

 

 

Шуя, 2011

 

План

 

	Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	3
Глава 1.	Теоретические аспекты привлечения  иностранных инвестиций	5
1.1.	Понятие и виды иностранных инвестиций. . . . . . . . . . . . . . . .	5
1.2.	Влияние иностранных инвестиций на экономическое  развитие принимающего государства. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	6
Глава 2.	Иностранные инвестиции в Российской Федерации . . . . . . . . .	9
2.1.	Анализ структуры и динамики инвестиций в РФ. . .	9
2.2.	Особенности инвестиционного климата  в России на современном этапе. Факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования. . . . .	21
Глава 3.	Проблемы и перспективы привлечения  иностранных инвестиций в экономику  России. ... .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	27
3.1.	Меры по улучшению инвестиционного  климата в России. . ….. .	27
3.2.	Основные направления структурной  политики. . . . . . . . . . . . .	30
	Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	32
	Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	34

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В любом обществе инвестиции предопределяют общий рост экономики, что делает возможность создавать накопления и больше потребить в будущем. Важной макроэкономической пропорцией выступает соотношение накопления и потребления в валовом внутреннем продукте страны. Норма накопления показывает, какая часть ВВП направляется в инвестиции в основной капитал для расширения производства.

Россия, являясь составной частью мирового хозяйства, участвует во всех протекающих в нем процессах, в том числе в международной  миграции капитала, как его импортер (страна принимающая, ввозящая капитал), так и его экспортер (страна, вывозящая  капитал).

По вопросу привлечения в  Россию иностранного капитала существуют противоположные точки зрения:

• иностранный капитал следует привлекать в максимальной степени, снимая при этом все барьеры и ограничения;
• иностранные инвестиции при их неограниченном и нерегулируемом притоке в экономику России таят в себе опасность утраты страной национальной экономической, а вслед за ней, возможно, и политической независимости.

На практике истина лежит посередине. Суть этой «золотой середины» состоит  в следующем:

1) международная миграция капитала — это общемировой процесс, когда капитал, перетекая из страны в страну, «приходит» и «уходит», а Россия является составной частью мирового хозяйства и, соответственно, участницей процесса международной миграции капитала. Поэтому иностранные инвестиции в принципе можно и нужно привлекать в экономику страны;

2) однако, привлекая иностранные инвестиции, государство должно контролировать и регулировать этот процесс (например, не следует допускать иностранный капитал в некоторые стратегически важные отрасли оборонно-промышленного комплекса, не следует забывать и о задачах поддержки отечественного бизнеса, его конкурентоспособности и др.).

Целью данной работы – является исследование сущности и роли иностранных инвестиций в развитии экономики России на современном этапе.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

• проанализировать понятие и виды иностранных инвестиций;
• исследовать особенности влияния иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства;
• исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России;
• исследовать особенности инвестиционного климата в России на современном этапе;
• проанализировать факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования в России;
• обосновать приоритетные направления совершенствования государственной инвестиционной политики по привлечению иностранного капитала в экономику Российской Федерации

Предмет исследования: инвестиции

Объект исследования: иностранные инвестиции

Методы исследования: метод анализа, метод синтеза, статистические метод.

Структура работы: работа состоит из трех глав, каждая из которых имеет два параграфа. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты привлечения иностранных инвестиций, понятия и виды инвестиций, и их влияние на экономику принимающей страны. Во второй главе представлены иностранные инвестиции в РФ, приведен анализ их структуры и динамики, а также особенности инвестиционного климата РФ. В третьей главе обозначены проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России, меры по улучшению инвестиционного климата и основные направления структурной политики.

 

Глава 1. Теоретические аспекты  привлечения иностранных инвестиций

 

1.1. Понятие и виды иностранных  инвестиций

 

Международное движение капитала – многосторонний процесс. Одной из составляющих этого движения являются международные инвестиции, к которым относятся долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли¹. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации - инвестору.

Экономический смысл привлечения иностранного капитала в Россию заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику приносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов².

В мировой  практике выделяют три основные формы  зарубежного инвестирования³:

1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия). Эта форма вложений дает инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество и контроль над ними
2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. Посредниками же при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).
3. Прочие инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

Таким образом, инвестиции являются неотъемлемой частью современных экономических отношений, которые постоянно развиваются  и требуют своего дальнейшего  изучения. При этом, важной особенностью инвестиционной деятельности можно  считать возможность обеспечения  с ее помощью устойчивого развития различных отраслей хозяйства, и, в  конечном счете, всей жизнедеятельности  общества – как для стран-доноров, так и стран-реципиентов.

 

1.2. Влияние иностранных  инвестиций на экономическое  развитие принимающего государства

 

Зарубежные инвестиции играют большую  роль в экономическом развитии любого государства независимо от уровня его  экономического развития — будь-то промышленно развитая или наименее развитая страна.  Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Можно выделить два канала эффективности⁴:

- выход  зарубежных фирм на национальный  рынок ведет к замещению или  вытеснению менее эффективных  национальных компаний, что приводит  к перераспределению внутренних  ресурсов между более и менее  рентабельными компаниями и способствует  росту среднего уровня производительности  труда и среднедушевых доходов  в принимающей стране.

- второй  канал эффективности иностранных  инвестиций связан с ростом  конкуренции на местных рынках  за счет зарубежных компаний. Деятельность последних побуждает  национальные фирмы работать  эффективнее. Аналогичным образом  деятельность зарубежных фирм  содействует более быстрой передаче  новой и передовой технологии  и усовершенствованной практики  менеджмента местным фирмам на  основе вертикально интегрированных  связей и показательного (или  демонстрационного) эффекта.

Транснациональные корпорации (ТНК) предоставляют принимающей стране свои международные каналы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками.

Как правило, ТНК реинвестируют большую часть  полученной прибыли в дочерние компании и меньшую часть прибыли вывозят  за рубеж. Т.е. в отличие от местных  фирм они имеют более высокую  способность оставлять полученные прибыли для реинвестирования в  принимающей стране. Это также  содействует более высокому уровню формирования капитальных фондов в  национальной экономике. Даже когда  ТНК используют национальные источники  финансирования капиталовложений, их экспансия может осуществляться на основе формирования капитала, если она не ведет к вытеснению местных  производителей.

Исследования  по выявлению эффекта зарубежных инвестиций на экономическое развитие принимающей страны установили⁵:

- иностранные  инвестиции могут увеличить объем  совокупного капитала, а значит, содействовать экономическому росту.  Однако необходимо, чтобы зарубежные  инвестиции не вытесняли равные  суммы национальных капиталов  вследствие роста конкуренции  на рынках;

- вклад  в увеличение экономического  роста возможен только в условиях  наличия связи между инвестициями и уровнем квалификации трудовых ресурсов.

Иностранные инвестиции - основной канал передачи передовой технологии развивающимся странам и государствам с переходной экономикой. Но негативную роль могут сыграть отдельные факторы. Например, в условиях протекционистской торговой политики могут быть единственным путем доступа на внутренний рынок в отличие от традиционного экспорта товаров в принимающую страну. Аналогично правительство может предложить стимулы иностранным инвесторам, чтобы стимулировать инвестиции в целях пополнения валютных резервов и развития конкретных отраслей, являющихся стратегическими с точки зрения промышленной политики.

Наряду  с положительными эффектами иностранных инвестиций на экономическое развитие и рост экономики принимающей страны есть и потенциальные негативные эффекты⁶:

- вытеснение  национальных капиталов и компаний 

- содействие оттоку капитала из страны на основе трансфертного ценообразования.

 

 

Глава 2. Иностранные инвестиции в Российской Федерации

 

2.1. Анализ структуры и динамики инвестиций

 

Как известно, перспективы привлечения иностранных  инвестиций в экономику той или  иной страны зависят, наряду с прочими  факторами, от наличия у нее тех  или иных конкурентных преимуществ.

Динамика  поступлений иностранных инвестиций показывает, что иностранцев в настоящее время привлекает политическая и экономическая стабильность России, а также повышение ее долгосрочного кредитного рейтинга. В экономику России по итогам 2010 года поступило $114,746 млрд. иностранных инвестиций, что на 40,1% больше показателя 2009 года. Такие данные сегодня приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат).

За прошлый  год прямые инвестиции сократились  на 13,2% и составили $13,810 млрд. Объем  портфельных инвестиций составил $1,076 млрд. (рост на 21,9%). Прочие инвестиции поступили на сумму $99,86 млрд. (+53,3%).

Как отмечает Росстат, по состоянию на конец 2010 года накопленный иностранный капитал  в экономике РФ составил $300,1 млрд., что на 11,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 58,3% (на конец 2009 года — 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных — 3% (3,8%).