Инфляция: причины, сущность, виды. Пути преодоления и стабилизации инфляции

     Эффективным инструментом регулирования денежной массы в обращении и инфляционных процессов является политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которые Центральный банк или аналогичное ему финансовое учреждение предоставляет кредиты коммерческим банкам. В мировой практике учетная ставка с точки зрения коммерческих банков – это издержки избыточных резервов. Поэтому, когда национальный банк понижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки к получению ссуд. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческими банками за счет этих ссуд, увеличивают предложение денег. Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс и тем самым экономический рост.

     В случае достаточно низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться в целях стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей происходит понижение уровня процентных ставок.

     В свою очередь, повышая учетную ставку, национальный Центральный банк снижает  стимулы коммерческих банков к получению  ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и, соответственно, предложение денег. С точки зрения движения мирового капитала высокая учетная ставка может быть инструментом привлечения иностранного капитала для краткосрочных спекулятивных операций.

     В зависимости от экономической ситуации учетная ставка может изменяться несколько раз за год.

     Важным  составным элементом функциональной системы, поддерживающей определенный уровень денежной массы в обращении  и уровень инфляции, является система  рефинансирования коммерческих банков, которая поддерживает ликвидность  банковской системы.

     Антиинфляционная политика. Негативные социально-экономические последствия инфляции объективно вынуждают правительства разных стран проводить активную антиинфляционную политику, в особенности регулирование денежной массы. Антиинфляционная политика использует широкий набор самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.

     Методы  борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные.

     К косвенным методам относятся:

1. Регулирование общей массы  центральным банком;
2. Регулирование ссудного и учетного процесса коммерческих банков через управление ими центральным банком;
3. Создание обязательных коммерческих банков;
4. Операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

     Прямые методы регулирования покупательной способности денежной единицы, то есть борьбы с инфляцией, включает в себя:

1. Прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым – денежной массы;
2. Государственное регулирование цен;
3. Государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;
4. Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.

     Чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые методы воздействия правительства  и центрального банка на экономику и денежную массу.

     В последние десятилетия различные  правительства пробовали применять  разные методы борьбы с инфляцией, в  том числе методы фискальной и  денежно-кредитной политики, контроль за ценами и заработной платой и  др. Мнения экономистов по данному вопросу разделялись, отдавая предпочтения различным средствам борьбы с инфляцией. Одни считали, что социально-экономические последствия инфляции слишком высоки, чтобы пренебрегать решительными мерами. Другие полагали, что такие меры сами по себе способны создать тяжелые последствия, особенно для занятости.

     Кейнсианцы исходили из того, что устранение инфляции принесет большие беды, чем устранение некоторых ее последствий. Поэтому предложили попытаться снизить такие уже известные нам последствия инфляции, как неэффективность экономики и перераспределение доходов. Эти последствия всегда вызываются неожиданной инфляцией.

     В качестве одной из мер по устранению наиболее неприятных последствий инфляции кейнсианцы предложили метод индексирования. Зарплата, арендные договоры, контракты на поставку энергии должны автоматически индексироваться. Индексированию должны подвергаться налоги, трансферты, даже, цены на некоторые товары и услуги. Таким образом, индексирование – процесс автоматической перестройки цен и зарплаты с целью смягчения последствий инфляции.

     Однако, как всегда, индексирование неизбежно  запаздывает, оно не может идти день в день с инфляцией. Кроме того, оно способно благодаря своей  всеобщности даже ускорить инфляцию. Более того, и это самое опасное, чем шире процесс индексирования, тем вернее он ведет экономику к гиперинфляции, а следовательно, к подрыву денежного обращения и процветанию бартера. Перспектива гиперинфляции и бартерного обмена – главные аргументы большинства экономистов против индексирования.

     Поэтому кейнсианцы считают, что всеобъемлющая  политика по преодолению инфляции должна содержать в себе комплекс мер, включающих и денежно-кредитную политику, и  частичное индексирование, и управление совокупным спросом. Управление спросом  должно вести к постепенному понижению темпа инфляции, с тем чтобы снижающийся постепенно спрос не привел к существенному росту безработицы. Политика, направленная на снижение инфляции в течение достаточно длительного времени за счет управления совокупным спросом и без ущерба для занятости, называется градуализмом.

     Градуализм  состоял на вооружении некоторых  правительств, но не подтвердил значительных возможностей. При высоких темпах инфляции нужны, более жесткие меры, чтобы снизить их.

     Еще одним кейнсианским средством против инфляции является политика цен и доходов – совокупность установленных правительством норм и правил, воздействующих на зарплату, цены и инфляционные ожидания. Целью такой политики является понижение темпа инфляции и понижение инфляционных ожиданий.

     Политика  регулирования доходов может  проводиться в разных формах. Она  может быть добровольной (профсоюзы  воздерживаются от требований повышения  зарплаты, продавцы воздерживаются от повышения цен) и принудительной в форме правительственного контроля за ценами и заработной платой. Однако в любом случае правительство должно принимать меры психологического воздействия, убеждая население воздерживаться от требований повышения цен и зарплаты, объявляя о своем твердом намерении сдержать рост цен и зарплаты. Такое воздействие важно для того, чтобы переломить инфляционные ожидания в сторону понижения.

     Помимо  психологического воздействия, необходимы одновременные «мягкие» меры по сдерживанию  совокупного спроса. Психологическое  воздействие, торможение спроса, контроль за ценами и зарплатой – три меры совместно могут иметь положительное влияние на снижение темпов инфляции. К сожалению, довольно часто эти условия не соблюдались, что подрывало доверие населения к политике регулирования доходов и делало ее не эффективной.

     Последние десятилетия многие западные правительства  применяли различные меры к тому, чтобы сдержать рост зарплаты и цен. Чтобы подтолкнуть население  к добровольному сдерживанию  роста доходов, правительство вводило  программы налогового регулирования  доходов.

     Например, если зарплата работников росла в  пределах установленных правительством ориентиров, то это не приводило  к росту налогов на их доходы (правительство  могло даже снизить их). Но если они  требовали такого повышения зарплаты, которое выходило за рамки ориентиров, правительство немедленно применяло к ним налоговые санкции.

     Конечно, наиболее сильным средством сдерживания  доходов и цен является прямой правительственный контроль. Контроль над ценами и зарплатой – прямое установление пределов повышения цен и зарплаты, нарушение которых карается по закону. Такой контроль может существенно повлиять на инфляционные ожидания. Однако это кратковременный эффект. В более долгосрочном плане контроль над ценами и зарплатой препятствует изменениям в относительных ценах, тем самым мешает эффективному распределению ограниченных ресурсов.

     В отличие от кейнсианцев монетаристы полагают, что инфляция – результат денежно-кредитной политики, и борьба с ней возможна лишь с помощью сокращения темпа роста денежной массы. Исходя из того, что рост инфляции идет всегда в очень близком соответствии с ростом денежной массы.

     В качестве средства для борьбы с инфляцией  монетаристы считают возможным  применить правило постоянного  темпа роста денежной массы –  политики центрального банка, устанавливающего твердый постоянный ежегодный темп увеличения денежной массы. Чисто технически это представляется как установление парламентом определенного предела роста денежной массы, в рамках которого центральный банк регулирует изменение денежной массы.

     При этом на практике монетаристы предлагали постоянный темп роста, равный примерно долгосрочному темпу роста ВНП.

     2.3. Особенности инфляции в России в переходный период

     Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 50-х начале 60-х годов и  связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.

     Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления; по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высокая степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.

     Цены  в России в течение последних  дecятилeтий систематически повышались. Общий уровень в государственной  и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 году, моменту  реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен на товары повседневного спроса.

     Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, имела фиксированные  цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики – подавленная инфляция, которая  проявляется в виде низкого качества товаров, дефиците и очередей. Дефицит – неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

     Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.

     1990 год оказался рубежным, последним  годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве  бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

     В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жалкая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок, и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.