Финансовая устойчивость организации

Рентабельность продаж по сравнению с прошлым периодом выросла более чем в пять раз, на 1  рубль выручки от продаж в отчётном периоде приходится 26 копеек прибыли от продаж в противоположность прошлому периоду, когда на 1 рубль выручки приходилось лишь 4,7 копеек прибыли от продаж, что свидетельствует об оптимальной динамике финансовых результатов предприятия.

Рентабельность текущих затрат по сравнению с прошлым периодом выросла в семь раз, затратив на производство 1 рубль в отчётном периоде предприятие получило 35 копеек прибыли от продаж, в противоположность прошлому периоду, когда затратив на производство 1 рубль предприятие получило лишь 5 копеек прибыли от продаж, что свидетельствует о росте экономической эффективности затрат.

4)Определим точку безубыточности аналитическим способом по следующей формуле:

(13)

Где:

К – количество проданной продукции в натуральных единицах;

- постоянные затраты;

МД – маржинальный доход (общая сумма).

За отчётный период:

шт.

За аналогичный период предыдущего года:

шт.

Рассчитаем точку безубыточности графическим способом:

За отчётный период:

За аналогичный период предыдущего года:

Определим зону безопасности по следующей формуле:

(14)

За отчётный период:

шт.

За аналогичный период предыдущего года:

шт.
 

2.Локальный экономический анализ. Тема 6. Анализ финансовой устойчивости деятельности ОАО «Медтехника».

2.1.Краткая характеристика деятельности ОАО «Медтехника».

Акционерное общество «Медтехника», именуемое в дальнейшем «Общество», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и Законодательства РФ. Общество создано путем реорганизации государственного предприятия «Государственное торгово-сервисное предприятие «Медтехника» (ГТСП «Медтехника»), является его правопреемником, несет права и обязанности, возникшие у ГТСП «Медтехника» до его реорганизации в акционерное общество. Учредителем Общества является Комитет по управлению имуществом Самарской области.

Акционерами общества могут физические и юридические лица, приобретшие в установленном законе порядке акции общества.

Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли.

Основные виды деятельности Общества:

      Ремонт, монтаж и метрологическое обслуживание медицинского оборудования;

      Торгово-закупочная деятельность;

      Обеспечение ЛПУ оборудованием, инструментарием и материалами медицинского назначения;

      Проектные работы;

Внешнеэкономическая деятельность:

      Экспорт самостоятельно произведенных услуг;

      Монтажные и пуско-наладочные работы;

      Посредническая деятельность, в том числе импорт медицинского оборудования, инструментария, материалов для нужд лечебно-профилактических учреждений.

2.2.Анализ финансовой устойчивости ОАО «Медтехника» по абсолютным показателям.

Одна из основных задач анализа финансового состояния — изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Таким образом, содержание финансовой устойчивости характеризуют эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относят прежде всего чистую (нераспределенную) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Она выражает способность фирмы выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных сделок платежного характера.

Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществим на основании данных бухгалтерской отчетности ОАО «Медтехника» (Приложение; форма  №1).

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используем следующую систему показателей (табл. 9).

Таблица 9

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Медтехника»

Модель (М) выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 10)

Таблица 10

Типы финансовой устойчивости предприятия

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Где:

∆СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

∆СДИ - излишек или недостаток собственных и долгоср.источников формирования запасов и затрат;

∆ОИЗ - излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Абсолютная финансовая устойчивость.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

При последней ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Как видно из расчётов, предприятие ОАО «Медтехника» имеет первый тип финансовой устойчивости, то есть имеет высокий уровень платёжеспособности и не зависит от внешних кредиторов.

2.3.Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ОАО «Медтехника».

Данное направление традиционно занимает основную роль в аналитических процедурах при оценке финансового состояния предприятия. Переход от абсолютных показателей к относительным обусловлен следующими факторами:

      Устраняется влияние размера фирмы на итоговые показатели, появляется возможность оценивать не только размер, но и эффективность функционирования предприятия;

      Так как числитель и знаменатель выражены в одних единицах, нивелируется влияние инфляционных процессов и курсов валют, становится возможным проводить сравнения предприятий различных стран;

      Относительные показатели позволяют оценивать оптимальность структуры активов, источников финансирования, а также их соотношение на различных временных горизонтах.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на 2 группы:

1) Показатели, определяющие состояние оборотных средств;

2) Показатели, определяющие состояние основных средств.

Конкретно рассмотрим и рассчитаем каждую группу.

К  первой группе относятся следующие коэффициенты:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости (7).