Анализ финансового состояния

Рентабельность чистых активов = Чистая прибыль / Чистые активы *100

Далее рассчитаем показатели деловой активности предприятия по следующим формулам:

1. КО активов = Выручка / Активы

2. КО оборот. активов = Выручка / Оборот. активы

3. КО ча = Выручка / ЧА

4. КО зк = Выручка / ЗК

5. КО ск = Выручка / СК

6. КО дз = Выручка / ДЗ

7. КО кз = Выручка / КЗ

8. КО запасов = С/ст реализованной прод-ии / запасы

9. Фондоотдача = 360 / КО запасов

Получим таблицу

Таблица №4

На основании рассчитанных в таблице № 4 показателей дадим оценку эффективности использования активов.

На конец года наблюдается снижение КО оборотных активов и запасов, что указывает на замедление деятельности  предприятия. Снижение данного показателя так же говорит о снижении эффективности их использования. В тоже время  увеличение фондоотдачи на 25,92 говорит о достаточно эффективном использовании основных фондов. Возможно, увеличение возраста запасов связано с приостановкой реализации  продукции со склада (упал спрос на продукцию). Чистые активы организации на конец года  превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «СпортКонтинент».  Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 0,05 % за рассматриваемый период.  Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился незначительно, а коэффициент оборачиваемости заёмного капитала уменьшился на 0,12.  Коэффициент соотношения заёмного и собственного капиталов показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. В нашем случае этот показатель меньше 1, хотя и за анализируемый период увеличился на 0,07. Рост этого показателя не желателен. Так как чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. Считается, что коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы.

Рассмотрим коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Рассчитаем дни оборота.

Оборачиваемость ДЗ = 365 / 5,20 = 70,2   - примерно 2,5 месяца (на начало года)

Оборачиваемость ДЗ = 365 / 5,96 = 61,2 – примерно 2 месяца (на конец года).  Это положительный фактор для предприятия.

Оборачиваемость КЗ = 365 / 3,93 = 92,9 – 3 месяца (на начало года)

Оборачиваемость КЗ = 365 / 4 = 91,25 – 3 месяца (на конец года).

Хотя коэффициент оборачиваемости КЗ увеличился не намного, на количество дней это тоже повлияло не значительно.

Далее рассчитаем показатели рентабельности

Таблица №5

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / выручка * 100

Рентабельность затрат на продукцию = Чистая прибыль / С/ст. продукции * 100

Рентабельность активов = Прибыль до налогообложения / Активы *100

Рентабельность чистых активов = Чистая прибыль / чистые активы *100

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / СК * 100

Рентабельность заёмного капитала = Чистая прибыль / ЗК * 100

В отчетном периоде произошло увеличение рентабельности продаж. Увеличение произошло за счет увеличения «Выручки от продаж» и следовательно «Чистой прибыли», что составило 41000 руб. и 3000 руб. соответственно по сравнению с предыдущим годом 32000 руб. и 1500 руб.  Но, т.к. выручка возросла  за счет увеличения себестоимости, и как следствии цены, этот результат в заслугу предприятия мы не ставим

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат. Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

За рассматриваемый период увеличение рентабельности активов происходит за счет роста рентабельности продаж при одновременном снижении оборачиваемости всех активов.

Увеличение рентабельности чистых активов можно охарактеризовать как положительное.

Рентабельность собственного капитала увеличивается на 5,62 % -  это наиболее благоприятная ситуация и для предприятия и для ее собственников.

Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей.

1.   Наличие собственных оборотных средств (СОС) = СК-ВА

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) = СОС + ДКЗ

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) = СОС + СДИ + ККЗ

В результате  определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М=(СОС; СДИ; ОИЗ). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости организации.

Заполним таблицу:

Таблица №6

Далее определим финансовую устойчивость предприятия по следующим показателям:

1)     Коэффициент автономии (финансовой независимости) =

2)     Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости)   =                     

3)     Коэффициент финансовой зависимости =

4)     Коэффициент финансировании =

5)     Коэффициент инвестирования =

6)     Коэффициент постоянного актива =

7)     Коэффициент маневренности =

8)     Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) =

9)     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств =

10) Финансовый рычаг (леверидж) =

11) Коэффициент соотношения активов и собственного капитала =

12) Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала =

13) Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности =

Получим следующую таблицу

Таблица №7

Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия