Вексельный рынок РФ

Вексельный  рынок РФ  

  

СОДЕРЖАНИЕ  

ВВЕДЕНИЕ  

Глава 1. Вексель  и вексельное обращение в России  

1.1. Историческое  развитие вексельного обращения  

1.2. Основные  понятия вексельного обращения  

1.3. Функции и  классификации векселей  

Глава 2. Анализ развития вексельного рынка в России  

2.1. Практика  использования векселей  

2.2. Анализ развития  вексельного рынка за 2000-2005гг. в  России  

2.3. Проблема  и перспектива вексельного обращения  в России  

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  

Список использованной литературы  

ВВЕДЕНИЕ  

В курсовой работе будет рассматриваться тема “Вексельный  рынок в РФ”.  

Сегодня российская экономика переживает момент, когда  вексельное обращение, еще вчера  бывшее экзотической инновацией, вдруг  вышло на авансцену. Принимаются  правительственные решения по внедрению вексельной формы расчетов, оживляется интерес к этой ценной бумаге среди коммерческих структур.  

Переход к рыночной экономике в России привел к восстановлению финансового рынка и его инструментов, в том числе и векселей. В 1993-1994гг. многие коммерческие банки и финансово-инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Векселя банков и финансово-эмиссионных синдикатов получили признание в качестве достаточного надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег. Ныне банки пытаются не только наладить вексельный кредит, но и организовать взаимозачет векселей. Делаются попытки решить проблему неплатежей предприятий при помощи вексельного обращения.  

Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.  

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания  по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов - банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг - акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.  

Сила векселя  всегда поддерживалась вексельным правом и обеспечивалась государством.  

Векселя банков получили признание в качестве достаточно надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег.  

Российские коммерческие банки сегодня - наиболее открытые и  надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Этому в значительной степени. Способствует усиление контроля и регулирование вексельных операций со стороны Центрального банка РФ.  

Актуальность  темы вексельного рынка бесспорна, ведь именно применение векселей стало выходом из кризисных ситуаций для многих предприятий. Во-первых, при использовании векселя создаются предпосылки для своевременного получения денег за проданные товары, оказанные услуги; ускорения оборачиваемости средств; во-вторых, вексель позволяет установить срок платежа, который удобен поставщикам и плательщику (в отличие от строго фиксированных сроков при других формах расчетов); в-третьих, вексель позволяет осуществить сделку без денег, что очень важно при отсутствии последних; в-четвертых, вексель можно использовать вместо денег при расчетах со своими контрагентами.  

Наконец, оформление сделки векселем позволяет осуществлять зачеты взаимных требований предприятий, что способствует сокращению взаимной задолженности.  

Целью курсовой работы - дать оценку развития вексельного рынка в РФ.  

Для достижения цели курсовой работы будут выполнены  следующие задачи:  

- рассмотрен  вексель и вексельное обращения  в России;  

- дана оценка  развитию вексельного рынка в  России;  

- представлены  проблемы и перспективы вексельного рынка в России.  

глава 1. Вексель  и вексельное обращение в России  

1.1. Историческое  развитие вексельного обращения  

Исторически вексель  первая форма ценной бумаги в хозяйственной  жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.  

В России вексель  появился благодаря торговым отношениям с немецкими купцами, как полагают, в конце XVII в. в форме переводного  или заемного письма. В царствование Петра 1 он впервые использовался  в качестве средства перевода денег из одной местности в другую на содержание армии. Преимущества вексельного перевода оказались настолько значительными как для казны, так и для частных лиц, что с целью развития вексельного обращения при Петре II был выработан и 16 мая 1729г. издан первый специальный вексельный устав с двойным текстом - на русском и немецком языках, состоящий из трех частей:  

О настоящих  купеческих векселях.

О векселях на казенные деньги.

О формах и толковании.

Уже тогда различались  векселя финансовые и коммерческие. В вексельном обороте могли принимать участие не только купцы, но и прочие лица, имеющие отношение к торговой деятельности. Широкое развитие вексельного обращения способствовало быстрому росту торговли и промышленности. Коммерческие банки активно кредитовали торгово-промышленный оборот посредством учета коммерческих векселей.  

В период “военного  коммунизма” вексельное обращение  было упразднено. Однако в период нэпа, в 1922-1930гг., коммерческий кредит в товарной форме с использованием вексельного обращения между государственными, кооперативными и частными предприятиями вновь получил развитие. Однако с введением в ходе кредитной реформы 1930-1932гг. прямого банковского кредитования вексельное обращение внутри страны вновь было ликвидировано. 25 ноября 1936г. СССР присоединился к Женевской вексельной конвенции, а 7 августа 1937г. ЦИК и СНК было принято Положение о переводном и простом векселе, основанное на Единообразном вексельном законе. Во внутреннем обороте вексель не использовался, он применялся исключительно для обслуживания международных расчетов.  

С переходом  к рыночной экономике вексель  возвращается во внутренний финансово-хозяйственный  оборот России.  

1.2. Основные  понятия вексельного обращения  

В вексельном законодательстве нет определения векселя. Банк России под векселем понимает составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное векселедателем векселедержателю и наделяющее векселедержателя безоговорочным правом требовать с векселедателя безусловную уплату указанной суммы денег в определенный срок и в определенном месте.  

В учебнике “Банковское  дело” под редакцией О.И. Лаврушина  вексель трактуется как безусловное  абстрактное письменное долговое обязательство  строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от векселедателя или акцептанта уплаты денежной суммы.  

Резюмирую понятие  векселя, необходимо принимать во внимание два момента: во-первых, то, что он является безусловным долговым обязательством и, во-вторых, то, что он относится к ценным бумагам (ст. 143 ГК РФ).  

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с  соблюдением установленной формы  и обязательных реквизитов имущественные  права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ). Таким образом вексель можно определить как документарную долговую ценную бумагу, дающую ее владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать уплаты обозначенной в векселе денежной суммы в предусмотренный векселем срок.  

Будучи разновидностью ценных бумаг, вексель обладает следующими свойствами:  

- является документом, удостоверяющим имущественные права;  

- осуществление  или передача прав, которые удостоверяются  векселем, возможны только при его предъявлении;  

- с передачей  векселя переходят все удостоверяемые  им права в совокупности;  

- вексель составляется  с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов;  

- виды прав, которые  удостоверяются векселем, обязательные реквизиты, требования к форме и т.д. определяются законом или в установленном им порядке;  

- отсутствие  обязательных реквизитов векселя  влечет его ничтожность;  

- вексель является  ордерной ценной бумагой: права,  удостоверенные векселем, могут  принадлежать названному в векселе лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо;  

- права по  векселю передаются путем совершения  на нем передаточной надписи  - индоссамента. Индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные векселем, на лицо, которому или приказу которого передаются права по векселю - индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение или именным (с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные векселем, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент). В этом случае индоссат выступает в качестве представителя;  

- лицо, выдавшее  вексель, и все лица, индоссировавшие  его, отвечают перед его законным  владельцем солидарно, кроме индоссантов, сделавших оговорку “без оборота на меня”. В случае удовлетворения требования законного владельца векселя об исполнении удостоверенного им обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по векселю они приобретают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся по векселю.  

Вексельное обязательство:  

во-первых, денежно: уплата долга по векселю совершается  только в денежной форме;  

во-вторых, одностороннее; оно означает обязательство уплатить сумму векселя не одному единственному определенному лицу, но законному владельцу - векселедержателю;  

в-третьих, безусловно. Любое условие в тексте векселя, которое ставит под сомнение безусловность  вексельного обязательства, делает вексель недействительным;  

в-четвертых, абстрактно; в тексте векселя не указывается  причина его выпуска, выдача векселя  юридически не связана ни с какими обстоятельствами;  

в-пятых, солидарное обязательство всех обязанных по векселю лиц; все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль несут солидарную ответственность перед векселедержателем.  

1.3. Функции и  классификации векселей  

Вексель - универсальный  финансовый инструмент, выполняющий  разнообразные функции: кредитную, расчетную, служит объектом операций на рынке ценных бумаг.  

Являясь долговым обязательством, вексель выполняет  кредитную функцию в ходе оформления кредитных отношений между покупателем  и продавцом, заемщиком и кредитором.  

Векселем можно  оформить коммерческий кредит, предоставляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар.  

Кредитование  с помощью векселя способствует ускорению реализации товаров, оборачиваемости  оборотного капитала, уменьшает потребность  хозорганов в денежных средствах.  

С помощью выпуска  векселей государство, банки, компании могут привлекать денежные средства. Когда банк “продает” свой вексель, он занимает деньги у юридических  или физических лиц, которые “покупая”  вексель, выступают кредиторами  банка-векселедателя.