Уроки банковских кризисов в России

      На  середину 2007 г. в России было 1138 отечественных  банков, из них примерно половина была прописана в регионах. Условно банки можно разделить на несколько сегментов.

      Первая, самая существенная группа - государственные  банки, которые так и не сократили  свое присутствие на банковском рынке: Сбербанк, ВТБ.

      Второй  по значимости сегмент - крупные частные  банки, как правило, работающие в  рамках финансово-промышленных групп.

      Третий  банковский сегмент - иностранные банки. Наконец, последний сегмент - это  мелкие и средние банки. Все они, как правило, являются банком одного акционера, одного клиента и одного кредитора.

      Резко, практически в три раза, вырос  за 2006 г. объем ипотечных кредитов. Суммарные объемы кредитов населению  удваивались почти ежегодно с 2003 года, а динамика жилищного кредитования в целом, и ипотеки в частности, показывала еще более впечатляющие цифры. Например, общий объем кредитов, выданных на покупку жилья в 2005 г. увеличился в 2.3 раза, а в 2006 г.- в 2.8 раза.

      По  мнению аналитиков ИБ Траст, к 2010 г. объем  ипотечных кредитов достигнет 5 трлн рублей, а средние рублевые ставки упадут с нынешних 11.0-14.0% до 7.0-8.0%. Однако, в 2007 г. кредитование частных лиц замедлилось: и если в 2006 г. за год портфель вырос на 75%, то в 2007 г. к началу ноября - всего на 46%.

      Российский  банковский рынок имеет и другие особенности - он недокапитализирован. Много мелких частных банков, которые не могут обеспечить себе ресурс для развития и выдавать так называемые "длинные деньги" под малый процент. Впрочем, вопрос капитализации стоит практически перед всеми банками.

      Темпы роста совокупных активов банковского  сектора в 2005/2006 гг. (44%) опережали  темпы роста совокупных собственных  средств банков (36%). Прибыли банков не хватает, чтобы удерживать достаточность капитала на уровне выше 10%. В среднем по системе в 2006 г. она снизилась с 16% до 14,9%, а у некоторых банков, например Сбербанка и Транскредитбанка, вплотную приблизилась к 10%.

      Один  из источников увеличения капитализации - привлечение иностранных инвесторов. Но иностранцев в России не ждут с распростертыми объятиями. Доля иностранных инвесторов в совокупном капитале российских банков составляет 21,3%.. Капитализацию можно увеличить и путем проведения IPO. Однако, публичность требует ответственности. В 2007 г. IPO удалось провести двум крупным российским банкам - это госбанки: Сбербанк и ВТБ.

      В течение кризиса 2008–2009 годов процентная политика Банка России пережила несколько  фаз развития.

      Осенью 2008 года регулятор произвел экстренное снижение процентных ставок по инструментам рефинансирования для повышения  ликвидности в банковском секторе и расширения доступности операций рефинансирования для банков.

      В ноябре 2008 – феврале 2009 года ему  пришлось пойти на временное повышение  процентных ставок для противодействия  оттоку капитала и атаки на курс рубля. С апреля 2009 года по настоящее  время Банк России осуществляет снижение процентных ставок для стимулирования кредитной активности и экономического роста.

      В свете завершения антикризисных  мер процентная политика Банка России сталкивается с рядом среднесрочных  задач. К ним относятся:

      — поддержание текущего экономического восстановления;

      — плановое снижение инфляции до 5–6%;

      — поддержание приемлемой волатильности  эффективного курса рубля; снижение процентных ставок по кредитам.

      В ходе кризиса Банк России значительное внимание уделил повышению эффективности системы рефинансирования и операциям пополнения банковской ликвидности в целом.

      В 2008 году были снижены дисконты по операциям  прямого РЕПО с ОФЗ и ОБР, а  также произошло повышение объемов  операций прямого РЕПО.

      Кроме того, регулятор пошел на снижение минимального уровня кредитного рейтинга облигаций, принимаемых в ломбардный список. Банк России включил в список приемлемого обеспечения акции и биржевые облигации, а также ценные бумаги, выпущенные эмитентами, входящими в перечень системообразующих предприятий, утвержденный правительством РФ.

      В период кризиса Банк России значительно  удлинил сроки кредитования и  операций прямого РЕПО. Это было вызвано необходимостью предоставления ликвидности банкам по широкому каналу. По мере нормализации ситуации с ликвидностью срочность операций пополнения ликвидности должна вернуться в обычные рамки. Фактически рынок самостоятельно способствовал завершению среднесрочных операций Банка России.

      Спрос на длинные операции РЕПО на срок от полугода и выше никогда не был значительным, а с восстановлением ликвидности банков и вовсе сошел на нет. Кроме того, параллельное сохранение краткосрочных и среднесрочных операций предоставления ликвидности вносит конфликт в управление конъюнктурой денежного рынка. При пополнении ликвидности посредством среднесрочных операций краткосрочные ставки выходят из-под контроля, а спрос на краткосрочные инструменты Банка России падает.

      Наконец, необходимо иметь в виду, что задача любого центрального банка состоит  в управлении ценой заемных денег на краткосрочном рынке. Вмешательство на более длинных сегментах рынка чревато как дополнительными рыночными рисками, так и потерей гибкости процентной политики и политики управления ликвидностью.

      Беззалоговое  кредитование Банка России сыграло  ключевую роль в обеспечении банков ликвидностью на пике финансового кризиса 2008–2009 годов. Мы считаем, что Банк России должен сохранить кредиты без обеспечения, но с существенной модификацией. Текущие аукционы беззалогового кредитования могут без проблем прекратить своей действие (новые аукционы не проводятся, банки погашают остаток ссудной задолженности в срок). Аукционы беззалогового кредитования как операции на открытом рынке должны сохраниться в качестве нестандартного инструмента на период финансовых кризисов.

      В то же время необходимо осуществить  переход к краткосрочным беззалоговым кредитам как операциям постоянного  действия для поддержания текущей  ликвидности банков. При этом Банк России может решить следующие задачи: поддержание только текущей ликвидности банков; разрешение дефицита качественного обеспечения; уход от проблемы распределения обеспечения среди банков; сглаживание волатильности ставок на МБК; стимулирование консолидации банков.

      Беззалоговые  кредиты должны стать операциями постоянного действия со следующими характеристиками:

      — короткие сроки (не более 7 дней);

      — операции проводятся на ежедневной основе;

      — фиксированные процентные ставки на уровне ставки рефинансирования;

      — наличие кредитного рейтинга от международных  и российских агентств;

      — определение лимитов на банки исходя из величины собственного капитала, рейтинга и структуры пассивов;

      — санкции за многократное обращение  к инструменту (при повторном  ролл-овере ставка возрастает на очередные 0,5%).

   5. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАВИТИЯ  СОВРЕМЕННОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

     Самая главная проблема, по – моему, состоит в том, что при таком хорошем, вроде бы, росте банковской системы, её уровень и удельный вес по отношению к ВВП, потребностям нашего отечественного производства и экономики далеко недостаточны. Возьмём наиболее понятный на слуху показатель – кредиты, - в крупных рыночно развитых странах, как правило, объём выданных кредитов банков даже превышает объём ВВП, то есть, кредиты активно работают в производстве, экономике и являются важнейшими источниками, двигающими экономику вперёд. У нас же, при хорошей динамике роста кредитов, их удельный вес по отношению к ВВП составляет лишь 18%. Это, безусловно, мало. Поэтому многие предприятия ищут деньги, которые не могут получить у наших банков в силу их слабости.

     Вторая  проблема, - это низкая капитализация  банков. На декабрь 2008 года, доля капитала банков по отношению к ВВП составляет примерно 6%. Хотя это и больше по сравнению с тремя прошлыми годами, когда данный показатель равнялся 4%, но это крайне недостаточно. Поэтому рост ресурсной базы и капитализации банков должны стать первейшей задачей нашей банковской системы.

     Другая  проблема связана с конкуренцией на российском банковском рынке с  иностранными банками, прежде всего, в  контексте возможного присоединения к ВТО и еще большей открытости, а так же в условиях либерализации валютного законодательства. Поэтому основной проблемой российской банковской системы является консолидация и повышение надежности, это во-первых, и во-вторых, не дожидаясь этой повышенной конкуренции, многие кредитные организации должны разойтись по тем нишам, где они могут предъявить свои конкурентные преимущества, выполняя лишь отдельные функций, в том числе даже не являясь банками, а лишь кредитными банковскими учреждениями. Тогда конкуренция с иностранными банками, которые даже без снятия такого ограничения, как право на открытие филиалов, уже сейчас при дочерних структурах активно работают в России, будет не так страшна.

     Меры  для укрепления банковского сектора  можно условно сгруппировать по семи направлениям.

     1. Монетарные меры 

     2. Повышение капитализации банковской  системы 

     3. Консолидация банковского сектора 

     4. Формирование базы пассивов банков  за счет источников внутреннего  рынка 

     5. Расширение спектра государственных гарантий

     6. Упорядочение рынка проблемных  активов 

     7. Повышение прозрачности и технологичности  банковской системы  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      За  последнее десятилетие существенно  изменились внешние условия банковской деятельности. Среди глобальных технологий ведущая роль принадлежит информационным технологиям, которые стали движущей силой процесса глобализации и способствуют укреплению финансового, экономического, технологического и культурного единства мира.

      Развитие  банковского сектора и динамика количественных параметров зависят во многом от темпов развития российской экономики, включая такие ключевые показатели, как объем валового внутреннего продукта, динамика торгового и платежного баланса, уровень инфляции, валютный курс, рыночные процентные ставки, доля наличных и безналичных форм расчетов.

      Развитие  банковского сектора должно стимулироваться  преимущественно экономическими методами. Увеличение объемов банковских услуг  не может достигаться в ущерб  устойчивости банковского сектора.

      Банковский  кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных портфелях банков, ростом их убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной стоимости банковских активов. Все это ведет к массовому ухудшению платежеспособности банков и отражает неспособность банковской системы осуществлять эффективное распределение финансовых ресурсов.

      Причины и факторы банковских кризисов чрезвычайно  разнообразны, однако можно выделить следующие основные: либерализация внешнеэкономических отношений и отсутствие макроэкономического регулирования банковского сектора, чрезмерная кредитная экспансия, инфляция, и т.д.

      Выделяют  следующие формы банковских кризисов: латентный кризис представляет собой  ситуацию, когда значительная часть банковских институтов несостоятельна, но продолжает функционировать, открытая форма кризиса - банковские банкротства, которым до Великой Депрессии предшествовали банковские паники, выражавшиеся в массовых изъятиях вкладов из банков, системный банковский кризис означает несостоятельность большей части банковской системы.

   СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно–правовая база 

1. Информация  Центрального Банка Российской Федерации «О письме Банка России «Об оценке рисков банков на собственников» //  Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru/online]
2. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 12.11.2009 «Послание Президента РФ Дмитрия Медведева Федеральному Собранию Российской Федерации» //  Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru/online]
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 июля 1999 г. N 829 «О заявлении правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации об экономической политике в 1999 году, письме правительства Российской Федерации и Центрального Банка Российской Федерации о политике развития для целей третьего займа на структурную перестройку экономики и плане мероприятий по их реализации» //  Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru/online]
4. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» №395–1 от 03.02.1996 г. (с изм. и доп. от 23.07.2010) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru/online]
5. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86–ФЗ от 10 июля 2002 г. (с изм. и доп. от 22.09.2009) //  Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru/online]