Сущность ссудного процента

Таким образом, кроме банковских процентов по активам, которые называются ссудным процентом, и процентов по пассивам, которые называются депозитным процентом,  есть еще базовый, или учетный процент, который называется ставкой рефинансирования, и устанавливается  центральным банком для банков второго уровня  (коммерческих банков). Он является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики центрального банка и Правительства.

Банковский процент выступает  в виде денежного платежа, используется, в качестве орудия регулирования  денежного обращения, коммерческого  расчета и является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора.

1.2 Роль ссудного процента:

Роль ссудного процента в  экономике проявляется в содействии рациональному сочетанию собственных  и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечения  в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей заемщиков. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

Посредством процента осуществляется  регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства  в кредитах должен быть покрыт соответствующим  приростом банковских депозитов  как источников кредитования. В этом случае процент вступает уравновешивающим фактором между предложением депозитов  и спросом на них со стороны  банка, а также прослеживается роль процента как стимула привлечения  наиболее устойчивых средств в оборот банка.

Роль ссудного процента проявляется  в регулировании денежного обращения  в стране. Посредством дифференцированного установления процентных ставок можно повышать или снижать денежную массу в экономике.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение  его в действенный элемент  экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений в Казахстане характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

1.3 Виды процентных ставок

 Процентные ставки и их формирование 

Количественным выражением  ссудного процента является ставка  процента. Различают следующие виды ставки процента:

---Базовая ставка-это средние ставки процента, по которым предоставляются ссуды надежным заёмщикам  либо банкам путём размещения у них депозитов, т.е. безрисковые ставки для первоклассного клиента. На практике банки устанавливают процентные ставки путём начисления надбавки к базовой ставке, определяющей стоимость банковских ресурсов. Размер этих надбавок зависит от характера ссуды и степени риска, связанного с ней.

-Номинальная ставка - устанавливается с учётом соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы и темпов инфляции.

-Реальная процентная ставка - определяется путём вычета из номинальной ставки уровня фактической инфляции.

-Ставка рефинансирования - определяется, когда Нацбанк выдает деньги под процент, который един для всех и называется ставкой рефинансирования.

-Депозитная ставка - определяется размером  процентной ставки по депозитам, двумя основными факторами:

1) сумой вклада 

2) сроком размещения средств.

-Кредитные ставки - определяются ситуацией на финансовом рынке.

-Фиксированная ставка - устанавливается на весь срок действия кредитного договора неизменной.

-Дисконтная ставка - используется для расчета дисконтированной стоимости будущих денежных потоков.

-Плавающая ставка - меняется в соответствии с конъюнктурой рынка, состоянием экономики и т.д.

-Регулируемая ставка - регулируется государством, Нацбанком, ассоциацией банков, Агентством РК по контролю и надзору.

-Рыночная ставка-уровень и движение ставки зависят от состояния рынка ссудных капиталов, денежного и фондового рынков и др.

В зависимости от способа  расчёта суммы процентных ставок различают:

---простые процентные  ставки - начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока

---сложные процентные  ставки - процентный платеж в каждом расчётном периоде добавляются к капиталу предыдущего периода. Процентный платеж в последующем периоде начисляется на эту наращенную величину первоначального капитала, т.е. осуществляется расчет с капитализацией процента.

Математически процентная ставка определяется как отношения дохода на ссуженную стоимость к величине этой стоимости. Например, в соответствии с  Положением о порядке начисления процентов и отражениях их по счетам бухгалтерского учёта в банках Республики Казахстан, утверждённым  Нацбанком 18 мая 1995г., используется следующая техника начисления процентов.

Техника начисления простых процентов. Простые проценты – это проценты, начисленные на сумму ссудной задолженности (депозита).

Для начисления простых процентов  используется следующая формула:

I= i P n\360 100%

где: i – годовая ставка процентов; P-остаток задолженности (депозита); I-сумма начисленных процентов за весь срок ссуды (вклада); n-количество дней в периоде, за который начисляются проценты.

Техника начисления сложных процентов. Сложные проценты - это проценты, начисленные не только на сумму доходов ссудной задолженности (депозита), но и на сумму доходов от начисленных процентов.

Для расчета сумм процентных выплат по кредитам и депозитам используется следующая формула:

I=P [(1+i/1200) ⁿ-1],

где: i – годовая ставка процентов; P-первоначальная сумма ссуды (вклада); I-сумма начисленных процентов за весь срок ссуды (вклада);n –продолжительность ссуды (вклада) в месяцах (долях месяца).

В самом общем виде формирование ссудного процента представляет собой  формирование равновесной цены кредита, при которой спрос на кредит уравновешивается предложением ссудного капитала (рис.6).

 

Рис. 6. Определение равновесной  цены (ставки проценты) кредиты

На данном рисунке оптимальной  ставкой является 7%, при которой совпадает спрос на кредит и предложение кредитных ресурсов. При 5% возникает избыток спроса  и он остается не удовлетворенным , а при 9% возникает избыток предложения, и кредиторам приходится снижать процентные ставки с целью стимулирования заемщиков.

Однако уровень процентной ставки в каждой конкретной ссуде  зависит от множества факторов. Прежде всего, учитываются: срок кредита, чем  больше срок займа, тем выше ссудный  процент; размер кредита, в зависимости  от него дифференцируется по меньшему, среднему и крупному кредиту; обеспеченность кредита, более низкие проценты устанавливаются по надежным обеспечениям, бланковым – самые высокие ставки; направления использования кредита, повышенные ставки устанавливаются на кредиты под основные фонды, формы кредита( коммерческий, банковский, потребительский); состояние денежного, фондового рынков, рынка ценных бумаг и др.

Общая схема содержания ссудной  процентной ставки может быть представлена следующим образом. Процентная ставка за предоставленный банком кредит в  общем случае складывается из ставки платы за привлеченные ресурсы плюс процентная маржа. Последняя, в свою очередь, может состоять из нескольких частей: нормальной маржи,  т.е. обеспечивающей покрытие расходов, связанных с функционированием банка, и получение банком нормальной прибыли. Нормальная маржа ориентируется на кредит с высокой степенью надежности; надбавки на риск, которые тем выше, чем меньше  уверенность банка в надежности возврата ссуды; надбавки (скидки) на условия рынка (спрос-предложение) и положение на нем продавца (монополия-конкуренция).

К основным факторам, оказывающим  воздействие на величину надбавок (скидок), могут быть отнесены: платежеспособность клиента, степень рискованности проекта, характер клиента, размер ставки налогообложения, состояние спроса на кредит, срок предоставления ссуды, доступность дополнительных кредитных ресурсов, уровень инфляции.

В зависимости от сферы  применения и способа регулирования  уровня процентной ставки различаются  официальные процентные (учетные) ставки - межбанковские и базовые.

Официальные  процентные ставки устанавливаются центральными банками по кредитам, выдаваемым прочим банкам, в первую очередь, коммерческим. Эти операции в течение продолжительного времени осуществлялись в виде переучета  коммерческих векселей, чем объясняется  второе название указанной ставки. Изменяя ее уровень, Центральный  банк воздействует  на ликвидность  коммерческих банков страны, повышая  или понижая кредитные возможности. Учетная политика относится к  числу традиционных методов денежно-кредитного регулирования экономики стран  с развитыми рыночными отношениями. Другая ее задача заключается в том, чтобы путем удорожания кредита  препятствовать усилению инфляции в стране. Расчет здесь простой: коммерческие банки в условиях роста официальных ставок повысят процентные ставки для клиентуры и, таким образом, понизится спрос на деньги.

В настоящее время в  связи с развитием межбанковских  сделок коммерческие банки при необходимости  могут получать кредит от банка-корреспондента, а не от эмиссионного института, тем  более что нередко такая сделка обходится дешевле для заемщика. Это приводит к тому, что уровень  официальной процентной ставки оказывается  выше уровня межбанковской процентной ставки.

В качестве примера межбанковских  процентных ставок можно назвать ЛИБОР - лондонскую межбанковскую ставку, широко используемую на евровалютном рынке в депозитных, кредитных операциях и еврооблигационных займах, а также ПИБОР - парижскую межбанковскую ставку, которая определяется как среднеарефмитическое значение ставок восьми крупных парижских банков. Наиболее известная межбанковская ставка ЛИБОР применяется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных кредитных сделок. В этом случае к базовой ставке ЛИБОР, как правило, добавляется маржа, зависящая от вида сделки, финансового положения заемщика, конъюнктуры на денежном рынке.

Базовая ставка по кредитам на денежном рынке устанавливается  для первоклассных заемщиков, как  это практикуется в США, по системе  «Прайм Рейт» на более высоком уровне, чем официальная или межбанковская ставка, но на более низком, чем ставка по кредитам, выдаваемым мелким и средним фирмам. Главный определяющий момент при установлении нормы ссудного процента - надежность заемщика, его финансовое положение. Чем надежнее заемщик, тем меньше надбавка к базовой ставке, и наоборот. Хотя базовая ставка по кредитным операциям указывается в разных справочниках на том или ином едином уровне, фактически каждый банк может устанавливать свою ставку, т.е. в настоящее время кредитные учреждения проводят относительную независимую процентную политику, но базовая ставка служит для них, тем не менее, известным ориентиром. В отношениях банк-клиент используется процентные ставки не только по ссудным, но и по депозитным операциям. Основным фактором, определяющим динамику   процентной ставки по депозитным операциям коммерческих банков, является тенденция опережения спроса на кредит по сравнению с предложением.

Особенно очевидным развитие явлений кредитного голода стало  в Республике Казахстан в первой половине 1994 г., чему в известной  степени способствовала государственная  рестриктивная кредитно-денежная политика. К факторам, имеющим достаточно общий характер, однако проявляющимся в процентной ставке по депозитам, относятся также срок привлечения ресурсов, состояние спроса на кредит, условия рынка кредитных ресурсов (наличие предложения, размер платы), характер клиента (учредители, пайщики, предприятия отрасли и пр.) и его надежность,  налоговая политика и инфляционные тенденции. Политика центрального банка также выступает одним из факторов, однако проявляется в динамике процентных ставок преимущественно не прямо, а через условия кредитного рынка и поэтому ее воздействие на величину ставок может быть установлено только косвенным образом.

Наконец, различают процентные ставки по государственным казначейским обязательствам (ГКО). Покупку государственных  казначейских обязательств можно рассматривать  как особую форму кредитной операции, в которой заемщиком является эмитент ценных бумаг - Министерство финансов, а кредитором - их покупатель. Поэтому годовую доходность по ГКО  можно определить по следующей формуле:

Д=(НС ДЦ/ДЦ) (365 100/Т),

где: Д - годовая доходность, %; НС - номинальная стоимость ГКО; ДЦ- дисконтированная цена ГКО;  Т-период обращения ГКО, дней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ процентной  % политики  Национального банка Республики Казахстан

Процентная политика является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Национальный банк устанавливает кредитную  ставку рефинансирования, которая определяется в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам, уровня инфляции и инфляционных  ожиданий. Национальный банк использует  свою процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях реализации государственной денежно-кредитной политики. При определении ставки рефинансирования Нацбанк исходит из стремления удержать процентные ставки положительными в реальном выражении. Основной целью процентной политики после ввода в обращение тенге стало повышение ее до такого уровня, который обеспечивал бы снижение спроса на кредиты, а вслед за этим - снижение приростов денежной массы  и, соответственно, инфляции. Высокие процентные ставки, точнее, выплаты за проценты - одна из составляющих издержек. Следовательно, новая процентная политика должна была дать свои результаты не в каком- то обозримом будущем, а в сравнительно короткий промежуток времени.