Современная кредитная система РФ

    Российские  страховые компании, занимающиеся классическим страхованием, в основном работают на ближайшую перспективу с короткими  деньгами.

    Во  многом именно создание страховых компаний по причинам ведомственных, а не рыночных потребностей определило то, что структура российского страхового рынка сильно отличается от структуры рынка зарубежного. Первые создаются с участием федеральных ведомств, региональных комитетов имущества (например, медицинские страховые организации), многие московские страховые компании созданы правительством Москвы. Многие из них предлагают обычные виды страхования, исключение составляют, лишь "Росгосстрах" (бывший "Госстрах") и "Ингосстрах".

    У страхового рынка есть особенность. Большинство наших компаний - предлагают широкий спектр страховых услуг, но качество предоставляемых услуг низкое.

      Так же на российском страховом рынке проблема и со стабильностью компаний.. Наличие на рынке большого количества организаций с уставными капиталами менее 30 млн рублей, а также слабость перестраховочного рынка, который в истекшем году собрал лишь 1% всех страховых премий, делает проблематичным развитие страхования достаточными темпами. Вопрос привлечения дополнительных средств в страховой бизнес остается довольно тяжелой проблемой.

    Страхование ответственности – единственный из добровольных видов страхования, показавший в 2009 году положительную  динамику по сборам, прежде всего по страхованию ответственности туроператоров  и строительных организаций.

    Внедрение системы прямого урегулирования убытков привело к тому, что  часть компаний-участников получает дополнительную прибыль за счет других страховщиков, выделяя убытки по суммам. Правительство РФ постановлением от 30 июля 2009 года №620 наделило Минфин правом регулировать систему прямого возмещения убытков.

    Темп  роста выплат в целом по рынку  по итогам трех кварталов несколько замедлился. Объем страховых выплат за 9 месяцев 2009 года составил 533.8 млрд. рублей, что на 22.4% выше этого показателя за аналогичный период 2008 года, причем выплаты по добровольным видам страхования увеличились на 25%, по обязательным – на 21%. Наибольший рост показали страхование имущества (+30.8%) и страхование ответственности (+28.7%).

    В 3 квартале 2009 года были введены в  действие несколько законодательных  актов, оказавших значительное влияние  на страховой рынок.

    В соответствии с поправками к закону о государственных закупках, введенными в действие 23 августа 2009 года, участники электронных торгов при госзакупках не смогут предоставлять страховку для обеспечения выполнения своих обязательств, а госзаказчики, проводящие торги в обычном режиме, могут отказать в ее приеме, потребовав от участников банковскую гарантию (до 30% от суммы контракта) или поручительство юридического лица, имеющего не менее 300 млн. рублей собственных средств.

    На  срок до 31 декабря 2010 года внесены изменения  в приказ № 100н о правилах размещения страховых резервов. Увеличена доля векселей банков и банковских вкладов с 50 до 60%, дебиторской задолженности по страховым премиям – с 45 до 50% от величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни (с 5 до 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни). Исключаются из резервов страховщиков переводные векселя организаций. Внесены также изменения в приказ № 149н о покрытии собственных средств страховщика: расширен перечень разрешенных активов, увеличен с 30% до 40% допустимый размер активов, необходимых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, за исключением недвижимого имущества. Государственный регулятор в условиях кризиса выступает за ужесточение подхода к страховщикам на всех этапах их деятельности. Предлагается увеличить размер минимальных уставных капиталов с 30 млн. до 180 млн. руб., ввести разрешительный порядок приобретения доли в капитале страховщика, превышающей 20%, и уведомительный – для приобретения доли от 1 до 20%.

    ФССН  предлагает обязать страховщиков приобретать  ценные бумаги только через профучастников финансового рынка – управляющие  компании.

    Служба  страхового надзора хотела бы иметь  право отзывать лицензии у страховщиков без предупреждения за фальсификацию  бухгалтерской отчетности, вводить временную администрацию при отзыве лицензии или ее приостановке по причине нарушений платежеспособности. В закон о банкротстве предлагается ввести новую статью, которая регулировала бы основания для инициации банкротства страховщиков по причине невыплаты страхового возмещения или невозврата премии по расторгнутому договору.

    Уровень рейтинга повышен с «ВВВ+» до «А-». У компании улучшились показатели мгновенной ликвидности, платежеспособности, возросла рентабельность.⁴

    Хотя  через рынок проходят крупные денежные средства, страховой рынок еще недостаточно развит (отсутствует страхование займов, вкладов). В России нет института актуариев, без которого невозможна нормальная страховая деятельность. В то же время в западных странах актуарии рассчитывают вероятность страховых случаев и на этой базе определяют ставки страхования. Основной принцип российских компаний – как можно больше «выбить» денег из страхователей. Страховые ставки определяются «с потолка» и поэтому страхование является очень дорогим и недоступно многим клиентам. Борьба за клиентуру , в последнее время активно ведется, стал присутствовать страховой маркетинг. Компании практически сориентировались на средние и бедные слои населения. Страхование жизни дорогое и поэтому не массовое.

    Развитие  частных пенсионных фондов в России началось с понятия Закона РФ «О негосударственных пенсионных фондах»  №1077 от 16 сентября 1992. Однако практически  фонды стали официально действовать  лишь с 1994 г.

    Частный пенсионный фонд, согласно закону, образуется как некоммерческая организация, аккумулирующая пенсионные взносы и производящая пенсионные выплаты в соответствии с условиями договора. Для прироста собранных средств с условиями договора. Для прироста собранных средств пенсионный фонд должен передавать их специальному учреждению по управлению активами пенсионного фонда.

    Инвестиционная  компания ПФ должна базироваться на принципах  диверсификации, минимального риска  и долгосрочных вложений.

    Официальными  документами предусматривается  свобода перемещения вкладов между различными негосударственными пенсионными фондами, что при определенных условиях создает конкуренцию между ними.

    За  привлекаемые средства негосударственные  пенсионные фонды ведут борьбу с  коммерческими банками, страховыми компаниями и другими финансовыми посредниками. Доля пенсионных фондов окажется тем большей, чем ниже темп инфляции в стране.

    Одним из классических способов массированного привлечения новых вкладчиков служит реклама.

    Значительные  изменения в секторе пенсионных накоплений связаны с тем, что он более «рыночный», подвижный по сравнению с рынком пенсионных резервов, где основная часть клиентов уже поделена между крупными фондами. Результаты пенсионных фондов по ОПС больше зависят от  их амбициозности, маркетинговой активности и возможности привлекать клиентов с открытого рынка.

    Для быстрого накопления средств вновь  создаваемый негосударственный  пенсионный фонд начинает не столько  с физических лиц, сколько с предприятий. Поэтому важное значение (сравнимое  по значимости с рекламой) имеют отработка процедуры заключения коллективных договоров на пенсионное обслуживание с предприятиями, а также технологии втягивания в сферу своего влияния мелких негосударственных пенсионных фондов, создаваемых обычно на отдельных предприятиях. При этом должна использоваться различная тактика для рентабельных и убыточных предприятий (банкротов).

    Взнос, как правило, представляет собой  определенный процент от фонда оплаты труда предприятий, а выплачивается  он из прибыли. В результате пенсионный фонд получает сразу солидные накопления, да и для клиентов фонда это выгодно – не страдает их заработная плата. В перспективе выгодными сферами вложений активов служат жилье, недвижимость, высокие технологии и человеческий капитал (здоровье, образование, переквалификация, трудоустройство и пр.).

    Существует  недоверие многих граждан к негосударственным  пенсионным фондам, поскольку эти  фонды еще не зарекомендовали  себя как надежные, добросовестные и выгодные населению финансовые посредники.

    Расцвет негосударственных пенсионных фондов в России наступит, когда:

• Темп инфляции уменьшится и долгосрочные вложения капитала на основе современных достижений НТП станут прибыльными;
• Процесс обновления постоянного капитала в России за счет национальных, а не только иностранных инвестиций станет массовым;
• Начнется массовая выплата пенсий;
• Появятся серьезные налоговые льготы для предприятий, переводящих часть средств в пенсионные фонды;
• Совокупные активы негосударственных пенсионных фондов станут сравнимы с совокупными активами коммерческих банков.

    В России за счет бюджета планируется  выплачивать только социальные пенсии, а одним из основных институтов станут негосударственные пенсионные фонды, в которых будут формироваться  базовые, дополнительные и льготные пенсии.

    В целях пресечения массового обмана вкладчиков негосударственных пенсионных фондов ГУВД Москвы руководствуется указанием мэра Москвы «О принятии мер по предотвращению массового обмана вкладчиков негосударственных пенсионных фондов».

    Потенциальные вкладчики – юридические и физические лица при обращении в НПФ должны не забывать прежде всего о законности деятельности фонда: регистрация, лицензия, наличие солидной управляющей компании. Необходимую информацию о любом фонде можно получить и в Межведомственной комиссии по оценке рисков инвестиций НПФ.

    Инвестиционные  компании – это новая форма кредитно-финансовых институтов, активно развивающаяся в послевоенные годы в западных странах, хотя существовавшая и в довоенное время.

    В настоящее время инвестиционные компании разделяются на два типа: закрытые и открытые.

    Инвестиционные  компании закрытого типа осуществляют выпуск своих акций сразу в  определенном количестве. Новый покупатель может купить их только у прежних  держателей по рыночной цене.

    Инвестиционные  компании открытого типа, которые называются взаимными фондами, выпускают свои акции постепенно определенными порциями в основном новым покупателям. Эти акции, как правило, могут передаваться или перепродаваться.

    Развитие  инвестиционных компаний зависит от состояния рынка ценных бумаг, в основном акций. Поэтому частые колебания курсов акций оказывают воздействие на финансовое состояние инвестиционных компаний. Падение курсов акций и особенно биржевые крахи замедляют развитие инвестиционных компаний, а в ряде случаев ведут к банкротству.

    Что касается облигационных займов, то здесь ситуация для российских инвестиционных компаний лучше. "Российские инвестиционные компании абсолютно доминируют над  иностранными в области организации  и обслуживания выпусков облигаций.

    Пока  ниша обслуживания облигационных займов занята коммерческими банками. И тут есть определенная проблема. Нередко случается ситуация, когда банк выступает для эмитента одновременно как кредитор и как организатор размещения. Однако пока такой конфликт интересов никого на рынке не смущает, все понимают, что зачастую за облигационным займом в той или иной мере кроется обычный банковский заем.

    Основная  проблема брокеров — ограниченная ликвидность российского рынка. Международным брокерским домам  здесь развернуться просто негде.

    Состояние инвестиционной деятельности в настоящее  время характеризуется сохраняющимися крайне ограниченными возможностями  внутренних накоплений в стране. Проведение в жизнь инвестиционной политике возможно только при условии развитой и надежной нормативно-законодательной базы.

    Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих довольно широкие слои населения. Основная деятельность ссудо-сберегательных ассоциаций – предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство как в городах, так и в сельской местности.

    Финансовые  компании представляют собой особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Организационной формой финансовых компаний может быть акционерная и кооперативная. Финансовые компании бывают двух видов: компании по финансированию продаж в рассрочку и компании личного финансирования.

    Финансовые  компании служат важным инструментом продвижения товаров длительного пользования на рынке для крупных промышленных корпораций, особенно в условиях низкого спроса при ухудшении экономической конъюнктуры.