Система кредитования и ее основные элементы

Диаграмма 3. Изменение спроса на кредитные  ресурсы

 
    

3. Наибольшее  влияние на снижение спроса на ипотечное  кредитование оказали негативные перспективы  развития рынка недвижимости, неуверенность потребителей в восприятии долгового бремени, а также сохранение высоких процентных ставок. На сегодняшний день динамика показателя желания предоставлять займы отражает текущее состояние банков. Основной упор в своей основной деятельности банки предпочитают отдавать кредитованию корпоративного сектора и потребительскому кредитованию. Что касается ипотечного кредитования, то неопределенность на рынке недвижимости и колебания средней цены вынуждают банки сохранять наименьший интерес к нему и более тщательный анализ сопутствующих рисков (диаграмма 4).

    Диаграмма 4. Желание предоставлять кредитные  ресурсы банками (индекс диффузии)

      

4. В отношении  ипотечного кредитования 32% банков незначительно  ужесточили и 52% банков оставили кредитную политику без изменения в силу возросших издержек привлечения капитала, рисков изменения стоимости залогового обеспечения, пессимистических экономических ожиданий и перспектив развития рынка недвижимости; в отношении потребительского кредитования большинство банков (65% респондентов) сохранили свою кредитную политику на прежнем уровне в основном вследствие текущего уровня платежеспособности заемщиков и рисков, связанных с залоговым обеспечением.
5. Ожидания банков в отношении спроса в ближайшие 3 месяца более оптимистичны по потребительскому кредитованию: 65% респондентов ожидают роста спроса на потребительское кредитование, тогда как менее 40% прогнозируют его рост на ипотечное кредитование. Сохранение текущей кредитной политики (диаграмма 5), по мнению банков, должно способствовать этому, что также будет характерно для 3-х банков из 5 крупнейших. Условия кредитования останутся неизменными, за исключением незначительного ужесточения залоговых требований, требующих постоянного мониторинга из-за неопределенности на рынке недвижимости, и маржи по рискованным видам кредитования.

      Диаграмма 5. Изменение кредитной политики

 
    

6. Относительно  средней цены на недвижимость мнения экспертов сводятся к оценке незначительного снижения до конца 2008 года. При этом предсказать ее дальнейшую динамику с начала нового года большинство респондентов не решилось.   

 

      Карта рисков

      Банки по результатам опроса отмечают, что  акцент на поддержании качества ссудного портфеля сохранял свою значимость в текущем квартале и будет оставаться приоритетной задачей в долгосрочном периоде. По результатам опроса 51% респондентов отметили, что качество ссудного портфеля осталось на том же уровне по сравнению с предыдущим кварталом, 40% - его ухудшение. По корпоративному сектору и физическим лицам были зафиксированы следующие значения: 59% - на прежнем уровне, 32% - ухудшение. Наибольшие значения ухудшения качества ссудного портфеля были выделены банками без иностранного участия (в среднем 45% респондентов по всем сегментам кредитования), в том числе 4-мя из 5 системообразующих банков.

      В целом банками отмечается рост проблемных кредитов вследствие сохранения неблагоприятных  условий в реальном секторе экономики; уровень просрочек и реструктуризации долгов также незначительно увеличились. При этом основных игроков финансового рынка можно условно разделить на две группы:

1. банки, которые в большей степени практикуют предоставление отсрочек и пролонгации общего срока кредита;
2. банки, которые не практикуют реструктуризацию долгов, чтобы не посылать неправильный сигнал своим клиентам.

      Согласно  мнению банков, их основная деятельность может быть охарактеризована осторожным подходом к кредитованию и эффективному использованию источников привлечения  дополнительного финансирования. В части источников фондирования банки отдают наибольшее предпочтение вкладам физических и юридических лиц (60% и 79% респондентов соответственно отметили высокий приоритет). При этом отдельные банки отмечают незначительное снижение объемов притока депозитов, в том числе субъектами крупного бизнеса в связи с нехваткой ликвидности и проблемами реализации своей продукции. К тому же банки не исключают роста процентных ставок по депозитам из-за фактора конкуренции на рынке.

      Немаловажную  роль банки также отводят увеличению капитала за счет средств действующих акционеров (53% респондентов) и реинвестированию полученной прибыли (50% респондентов). При этом первая 5-ка банков в наименьшей степени рассчитывает на средства существующих акционеров, в больше мере опираясь на поддержку государства.

      Меры  по поддержанию банковского сектора  со стороны государства приветствуют и проявляют заинтересованность более половины опрошенных респондентов.  В тоже время наиболее крупные  банки надеются, что эта поддержка  будет основываться на непринуждающих условиях со стороны государства и с некоторой долей выгоды для самих банков.

      Негативные  ожидания дальнейшего незначительного  снижения цен на недвижимость и замедления деловой активности продолжают оказывать  негативное влияние на уровень кредитного риска в банковском секторе (его актуальность отметили 69% респондентов). На втором по значимости месте сохраняет свои позиции процентный риск (31% респондентов), на третьем – риск ликвидности (23% респондентов). Кроме того, банки более пристальное внимание стали уделять операционному риску по причине возможных махинаций со стороны сотрудников банков. 

     2.2 Обследование банков второго уровня «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», октябрь 2009 года 

     Результаты  очередного обследования «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка» свидетельствуют, что в 3-м квартале текущего года банки продолжали проводить достаточно жесткую кредитную политику, несмотря на снижение темпов ухудшения качества кредитного портфеля. При этом нефинансовые организации по-прежнему предпочитают привлекать кредитные ресурсы для пополнения оборотных средств и реструктуризации ранее взятых кредитов. Что касается физических лиц, то банки отдают несколько большее предпочтение потребительскому кредитованию, нежели выдаче ипотечных займов. Продолжается активная работа с проблемными заемщиками, при этом стало уделяться больше внимания детализованному мониторингу состояния заемщиков.  

     Рынок кредитования корпоративного сектора

       1. В обследуемом  периоде существенного изменения спроса на кредитном рынке не наблюдалось (диаграмма 1⁴).  Доля респондентов, заявивших о неизменности спроса, выросла до 73% в 3-м квартале с 52% во 2-м квартале 2009 года. Доля респондентов, отметивших снижение спроса, сократилась с 18% до 12%. Таким образом, в третьем квартале наблюдалась стабилизация спроса на кредитном рынке на низком уровне. Также появляются   некоторые признаки изменения тренда с нисходящего на восходящий, о чем свидетельствуют ожидания последующего роста спроса в 4-м квартале текущего года отмеченные банками.

      Сохраняется тенденция увеличения спроса на кредиты  в национальной валюте в сравнении  с кредитами иностранной валюте.

2. По всей  видимости, тенденция существенного  ужесточения кредитной    политики  банками в исследуемом периоде прекратилась: 79% респондентов оставили кредитную политику на прежнем уровне, а порядка 15% незначительно ее ужесточили (диаграмма 2). По оценкам представителей банков, полученным в ходе интервьюирования, в 3-м квартале был пройден своеобразный «пик» ужесточения кредитной политики, которая к настоящему времени стала максимально консервативной по всем критериям.

     Незначительные  изменения политики в сторону  ужесточения в 3-м квартале относились, в первую очередь, к рискованным  направлениям кредитования и наиболее рискованным заемщикам. Из условий кредитования в 3-м квартале 2009 года имело место незначительное увеличение маржи по рискованным видам кредитования (35% респондентов) и ужесточение требований к залоговому обеспечению кредитов (32% респондентов).

     3. Ответы респондентов свидетельствуют  об ожидании незначительного  оживления кредитного рынка в  4-м квартале текущего года. Так, 45% анкетируемых банков ожидают роста спроса на кредитные ресурсы, в то время как 52% предполагают, что он останется неизменным.

     76% респондентов планируют оставить  свою кредитную политику неизменной, а ожидаемое ужесточение кредитной  политики со стороны ряда банков (15% предполагают незначительно,  а 6% – серьезно ужесточить  условия и процедуры выдачи  кредитов) связано, в первую очередь, с желанием увеличить эффективность процедур андеррайтинга и снизить риски по выдаваемым займам. При этом банки не предполагают существенных изменений ценовых условий выдачи кредитов: за сохранение уровня маржи по стандартным кредитам высказались около 76% респондентов, не планируют повышать маржу по рискованным видам кредитования 56% банков. 

  Рынок кредитования  физических лиц

      1. Впервые с 2008 года усредненная  оценка спроса по ипотечному  кредитованию является положительной. Доля респондентов, заявивших об увеличении спроса на ипотеку, выросла до 26% в 3-м квартале с 19% во 2-м квартале. Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне в данном сегменте кредитования, остается неизменной с прошлого квартала (56%). Отмечается некоторый рост спроса на потребительские кредиты – с 34% в предыдущем периоде до 37% в отчетном. При этом наблюдается некоторое снижение (с 44% во 2-м квартале до 37% в 3-м квартале) доли респондентов, заявивших о неизменности спроса на потребительские кредиты (Диаграммы 3 и 4).

     Что касается ожиданий, то 44% респондентов ожидают незначительного роста  спроса по потребительскому кредитованию, 28% респондентов – по ипотеке.

     2. Большинство респондентов (75%) предпочли  в 3-м квартале оставить без изменения кредитную политику в отношении физических лиц (диаграммы 5 и 6). При этом принципы проведения кредитной политики, используемые при кредитовании корпоративного сектора, нашли применение и при кредитовании физических лиц. В частности, более интенсивно стала использоваться оценка отраслевого риска: для представителей ряда профессий получение кредита стало более затруднительным.

     Что касается изменений ценовых и  неценовых условий кредитования, то приблизительно 90% банков высказались  за их неизменность в следующем квартале. 
Так, 91% респондентов планируют оставить кредитную политику на прежнем уровне в сегменте ипотеки и 87% - в сегменте потребительского кредитования.

     3.  Ожидания в отношении уровня  рисков, связанных с заемщиками, на ближайшие 3 месяца:

• 55% респондентов ожидают увеличения сроков задержки выплат (просрочки) по платежам;
• 45% респондентов склонны считать, что заемщики будут испытывать незначительное ухудшение финансового состояния;
• 45% респондентов ожидают рост количества пролонгаций займов;
• 30% респондентов ожидают дальнейшего ухудшения качества обеспечения.

     Ожидание  ухудшения во многом связаны с  тем, что а) списание проблемных кредитов не осуществляется в необходимых  объемах и б) выдача новых займов происходит недостаточно интенсивно. Таким образом, в 4-м квартале предполагается «остаточное» ухудшение качества кредитного портфеля за счет реализации рисков, принятых на себя банками ранее.

     

     4. Как и в предыдущем квартале, банки ожидают незначительного  снижения цен на недвижимость: об ожиданиях незначительного снижения цен свидетельствуют 54% респондентов, о незначительном повышении – 9% респондентов, о неизменности цен на недвижимость – 34% респондентов  (диаграмма 7). Ожидание дальнейшего снижения цен на недвижимость является одной из причин сохранение кредитной политики на достаточно жестком уровне. Следует отметить также, что представители банков в ходе интервьюирования неоднократно озвучивали идею того, что рынок недвижимости в настоящее время близок к своему «дну», а саму недвижимость вскоре можно будет воспринимать как объект долгосрочных инвестиций.