-Иностранному  государству

Условия безналичной эмиссии:

-Для стимулирования  эмиссии необходимо, что бы определенная  часть денежных средств извне  поступила в банковский сектор  – это могут быть средства, внесенные в депозит, кредит  ЦБ, кредит иностранных банков

-Поскольку новые  платежные средства создаются  при выдаче кредитов, то кредиты  должны быть выданы на определенные  конкретные цели, при которых  использование заемных средств предполагает выполнение ими функции обращения и платежа

-Денежные средства  не должны обналичиваться и уходить из национального оборота

-Для оценки  интенсивности безналичной эмиссии  используется понятие банковского  мультипликатора

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого  банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский  мультипликатор характеризует  процесс мультипликации с позиции субъектов  мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный  мультипликатор отражает объект мультипликации -деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Как же действует  механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Такое понятие  пришло в Россию из западной экономической  литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие  основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого  банка:

С_р = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А_{0 ,}

где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

А₀ - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка. 

26. Налично-денежная  эмиссия.

Эмиссия наличных денег – выпуск денег в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящихся в обращении.

Монополия на эмиссию  наличных денег принадлежит государственному центральному банку.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность  коммерческих банков в наличных деньгах (именно она определяет размер эмиссии) зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

Налично-денежная эмиссия обладает высокой эластичностью, что определяется возможностью банков увеличивать по мере необходимости  запасы наличных денег путем списания денежных средств со своих счетов в центральном банке или депонирования  на счетах излишков наличности.

Налично-денежная эмиссия базируется на безналичной, носит кредитный характер.

Функции центрального банка, связанные с эмиссией наличных денег.

Центральный банк берет на себя обязательство увязывать  эмиссию банкнот с процессом  производства и обмена товаров и  услуг.

Основными статьями активов ЦБ, обеспечивающих выпуск банкнот в обращении, являются официальные  валютные резервы, государственные  ценные бумаги, кредиты банкам.

ГОЗНАК находится  в подчинении МИНФИНА. Отношения  между ЦБ и ГОЗНАКОМ строятся на коммерческой основе. ЦБ платит за изготовление банкнот и монет.

1.Прогнозирование  нал-ден эмиссии начинается в упр-ии регулирования ден обращения (УРДО) – сводного экономического департамента ЦБ. Занимается макроэкон. анализом: темпы роста ВВП, уровень инфляции, тенденция изменения реальных доходов населения, уровень монетизации ВВП, структуру денежной базы, полноту и скорость возврата денег в кассу коммерческих банков.

2.Сведения из  УРДО передаются в управление  эмиссионно-кассовых операций (УЭКО) департамента нал-ден обращения банка РФ. УЭКО создает методическую базу для банков по проведению кассовых операций, а именно технологические работы с кассой, бухг. отчетности, порядок представления прогнозов кассовых оборотов и лимитов касс (для прогнозов нал-ден массы)

3.ГОЗНАК. Изготовленные  банкноты и монеты поступают  в центральное хранилище Банка  России. ЦХ находится либо в  крупных подразделениях ЦБ по  регионам. Банкноты и монеты, находящиеся  в ЦХ не считаются деньгами (в обороте). Из ЦХ банкноты  и монеты поступают в рассчетно-кассовые  центры ЦБ.   
РКЦ: 
а) резервные фонды РКЦ

б) оборотные  кассы РКЦ

Деньги в резервных  фондах РКЦ – не считаются деньгами, а деньги в оборотных кассах РКЦ  считаются деньгами, выпущенными  в оборот.

Операции перевода денежных средств из а) в б) производятся по заявке коммерческого банка в  пределах остатков средств на корреспонд. счете в ЦБ, а из б) – в кассы комм. банков.

Деньги, поступившие  в кассы банков выплачиваются  по денежным чекам клиентам банка, юр и физ лицам по их требованию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

29. Денежный оборот, его содержание и структура.

    Денежный  оборот – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной  форме. Делится на 2 сферы: наличный денежный оборот, который в России составляет 30%, и безналичный оборот.

    При наличном денежном обороте используются только наличные деньги. Все предприятия и организации, получающие наличные деньги, должны обязательно сдавать их в кассы коммерческих банков для зачисления на расчетные счета этих предприятий, и все расчеты должны осущ через эти счета. Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливается коммерческими банками для каждого клиента. В кассах предприятий могут храниться наличные деньги только в пределах лимитов, устанавливаемых коммерческими банками исходя из объема налично-денежного оборота предприятий. Нал деньги попадают в коммерческий банк посредством инкассации. Коммерческие банки обязаны проверять у своих клиентов соблюдение кассовой дисциплины и в случае нарушений сообщать налоговым органам. Нарушения кассовой дисциплины: превышение лимита кассы; использование денег на другие цели, нежели указано в чеке.

    Для прогнозирования налично-денежного  оборота все коммерческие банки  ежеквартально составляют прогнозы кассовых оборотов, которые сообщаются обслуживающему расчетно-кассовому  центру, где они обобщаются и сообщаются головной конторе ЦБ. Прогнозы кассовых оборотов составляются по приходу, расходу, эмиссионному результату в целом  по всем организациям.

    Расчеты осуществляются ежеквартально с  распределением по месяцам. Данные прогнозные расчеты ожидаемой эмиссии денег  используются расчетно-кассовыми центрами при составлении заявок на подкрепление оборотной кассы. Прогнозные расчеты  эмиссии денег территориальными расчетами банков России учитываются при разработке мер организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завоза денег в резервные фонды расчетно-кассовых центов.

    Кассовый  оборот (налично-денежный оборот) –  оборот наличных денег, проходящих через  кассы комм банков. Кассовый результат: либо эмиссия, либо изъятие денег.

    Безналичный денежный оборот (в России = 70%) – денежный расчет путем записи на счетах в банках, когда ср-ва списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя.

    Весь  безнал оборот представляет собой платежный  оборот, т.к. там деньги ф-ют в кач-ве ср-ва платежа. Организатором безналичных расчетов в РФ, методическим центром по разработке правил, норм и сроков расчета, стандартов платежных документов является ЦБ. Он также является органом, координирующим, регулирующим и лицензирующим организацию расчетных (в т.ч. клиринговых) операций в РФ.

Правовой базой, в настоящее время регламентирующей организацию безналичных расчетов в РФ, явл ГК, ФЗ «О ЦБ РФ», ФЗ «О банках и банковской деятельности», положение «О безн расчетах в РФ №2-п»

    31. Взаимосвязь денежного  оборота с системой  рыночных отношений.

Система рыночных отношений распадается на две  сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

    При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы  денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

    Каждая  часть денежного оборота обслуживает  свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной  части денежного оборота в  другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы  рыночных отношений в другую в  соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения  конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

    Таким образом, можно сформулировать две  основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его  роль:

    • денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной  сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

    • в денежном обороте создаются  новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

34. Безналичный денежный  оборот в РФ  и его организация.

    Безналичный денежный оборот (в России = 70%) –  денежный расчет путем записи на счетах в банках, когда ср-ва списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя.