Роль кредита в экономике

                1.2 Функции и формы кредита

       Деньги  могут не только продаваться-покупаться на денежном рынке, но и предоставляться  во временное пользование. Система  экономических отношений, возникающих  в процессе предоставления денежных или материальных средств во временное  пользование на условиях возвратности и, как правило, платности, называется кредитом. Юридическое (физическое) лицо, предоставляющее ссуду, называют кредитором, а берущее её, - заёмщиком.[9,с.190]

       Необходимость кредита обусловлена тем, что  у одних экономических субъектов появляются временно свободные денежные средства, а другим они требуются. В рыночной экономике основными поставщиками денежных средств являются домохозяйства (личный сектор), а потребителями – бизнес. Их взаимодействие осуществляется через посредников: коммерческие банки, инвестиционные компании, страховые общества, брокерские конторы и т.д.

       Именно они аккумулируют свободные финансовые средства и размещают их среди потребителей ссудного капитала.

       Кредит  выполняет следующие основные функции:  перераспределительную (посредством  кредита денежные, материальные ресурсы  перераспределяются на условиях последующего возврата между предприятиями, отраслями, регионами страны); замещения наличных денег кредитными деньгами и операциями (безналичный расчёт).[6,с.78]

       Эти функции определяют роль кредита  в процессе воспроизводства. Кредит ускоряет развитие производства, повышает его эффективность, обеспечивает непрерывность[5,с.212].

       В рыночной экономике кредитные ресурсы  направляются прежде всего в наиболее прибыльные, быстрорастущие отрасли экономики, используются для расширения производства, внедрения новой техники, передовых технологий, Кредит позволяет ускорить оборот средств предприятий, является важнейшим источником формирования их основных и оборотных средств.

       Замещение наличных денег кредитными снижает  затраты на организацию денежного обращения в стране, ускоряет оборачиваемость денежных средств, упрощает расчёты между хозяйствующими субъектами.

       Развитие  кредитных отношений привело  к появлению различных форм и  видов кредита.

       Их  можно классифицировать по ряду признаков. По составу кредиторов и заёмщиков выделяют следующие основные формы кредита: -  банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный, лизинг-кредит. 

       Банковский  кредит предоставляется в основном коммерческими банками в виде денежных ссуд предпринимателям, населению. Кредитование осуществляется за счет собственного капитала банка; привлечённых денежных средств населения, субъектов хозяйствования; ссуд, полученных в других коммерческих банках, центральном банке. При предоставлении ссуды банк заключает договор с  каждым заёмщиком. За нарушение его условий обе стороны кредитной сделки несут ответственность.

       Коммерческий  кредит – это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа.

       При получении кредита заёмщик выдает кредитору вексель.    Коммерческий кредит менее распространён , чем банковский, так как сфера применения ограничена, поскольку он обслуживает только обращение товаров.[7,с.306]

       Государственный кредит имеет место, когда заёмщиком выступает государство, а кредиторами – банки, население, предприятия. Для заимствования необходимых денежных средств государство выпускает и продает ценные бумаги:

       -казначейские векселя, облигации. Покупая их, субъекты хозяйствования, население кредитуют государство. В зависимости от эмитента ценных бумаг государственный кредит делится на централизованный и децентрализованный. Первый имеет место тогда, когда заёмщиком является правительство, второй – местные органы власти[7,с.309].

       Потребительский кредит в основном связан с предоставлением населению ссуд на приобретение товаров длительного пользования. Такие ссуды погашаются в рассрочку, по частям. К потребительскому относится и кредит ломбардов. Он выдается под залог движимого имущества, включая драгоценные камни и металлы, сроком до трёх месяцев в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущества. Если ссуда не погашается в срок, вещи, сданные в ломбард, продаются, а вырученные средства идут на покрытие долга.

       Лизинг-кредит – это предоставление в долгосрочную аренду машин и оборудования, транспортных средств и так далее при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финансовый и оперативный.

       При финансовом технические средства предоставляются  на весь срок их амортизации. При оперативном срок соглашения короче срока службы средств производства.[9,с.198]

       Международный кредит представляет собой кредит, выдаваемый государствами; международными кредитно-финансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Он имеет в основном денежную форму, хотя может предоставляться и в товарной. Кредиты, выдаваемые в денежной форме и имеющие долгосрочный характер, получили название внешних займов.

       Международный коммерческий кредит часто выступает  в виде фирменного кредита, когда фирма-экспортёр одной страны предоставляет импортёру другой страны отсрочку платежа.

   2. СОВРЕМЕННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

     2.1 Кредитное регулирование и его формы

       Кредит  в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Вообще, денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий  государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок  безналичных расчетов в целях  воздействия на экономику. Центральный  банк главный, но не единственный орган  регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя  кредитное регулирование, государство  преследует следующие цели: воздействуя  на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование  на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает  стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки  национальных экспертов на внешнем  рынке. Таким образом, воздействие  на кредит позволяет достичь более  глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных  денежных средств затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшения валютного положения  в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а  во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике “дорогих денег”.[5,с.150]

       Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремиться смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях подержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

       Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов  развития и формирования кредитной  системы капиталистических стран.

       Основными направлениями государственного регулирования  являются:

1. политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков;
2. налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;
3. законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы[8,с.168].

       В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит.

       Учётная политика центрального банка состоит в учёте и переучёте коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учётную ставку. Как правило учётная политика центрального банка направлена на лимитирование переучёта векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учётная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее они ориентируются на учётную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учётной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике.[7.с.143]

       Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счёте в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведёт к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение - к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20.

       Политика  регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые  специальные кредитно-финансовые институты), которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинство других кредитно-финансовых институтов в процентной политике следуют  за коммерческими банками. С помощью  нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный  процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

       Ещё одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путём их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитные институты согласно законодательству покупать определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом дефицит бюджета и государственный долг.

       Формой  регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путём прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени - на другие кредитно-финансовые институты.[4,с.163]

       Один  их методов регулирования - налоговая  политика. Она заключается в изменении  налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и все  прочие юридические лица, действующие в определённых экономических условиях. В то же время взымание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок. Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективное государственное регулирование деятельности кредитной системы.

       В ряде стран в отличие от промышленных и торговых компаний кредитно-финансовые учреждения имеют определённые налоговые льготы. Они обычно распространяются на специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды).

       Другим  регулирующим методом кредитной  системы является участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основных направлениях: приобретение части кредитных институтов государством путём национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства путём приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов.[9,с.85]