Рефинансирование коммерческих банков центральным банком

     совместно с Банком России выработать и внедрить систему эффективного управления риском ликвидности в кредитных организациях;

     выработать единые стандарты межбанковского кредитования, включая соответствующие обязательства участников, условия совершения сделок и правила расчетов;

     совместно с Банком России сформировать биржевую систему межбанковского кредитования на базе ММВБ;

     стимулировать размещение средств на межбанковском рынке Банком развития (Внешэкономбанком) и кредитными организациями (прежде всего государственными), имеющими избыточную ликвидность;

     включить в «Единый пул обеспечения» Банка России все виды ценных бумаг федеральных, региональных и муниципальных органов государственного управления, государственных институтов развития, корпораций и акционерных обществ и не требовать у кредитных организаций, владеющих этими ценными бумагами, поручительства названных эмитентов.[14]

              В дополнение к мерам по рефинансированию  можно применить следующий ряд мер:

     снизить ставку рефинансирования до 6-7%  и установить, что ставка рефинансирования Банка России есть ставка его суточного кредита (кредита овернайт) и не выполняет фискальной функции. Ставки всех иных кредитов Центрального банка должны быть привязаны к ставке рефинансирования;

     ввести узкий коридор процентных ставок по операциям Банка России, который будет способствовать стабилизации процентных ставок межбанковского рынка. Спрэд между процентными ставками по депозитам и беззалоговым кредитам Банка России должен быть в пределах 0,5 - 2%;

     сформировать в Банке России единую прозрачную систему деятельности центральных банков.

В решении проблемы недостаточной защищенности российских банков перед рисками ликвидности, кроме мер по увеличению объемов рефинансирования Банком России,  необходимо участие государственных институтов развития, в отношении которых нужно осуществить следующие действия:

     выработать стандарты кредитования коммерческими банками хозяйствующих субъектов, индивидуальных предпринимателей и физических лиц по государственным целевым кредитным программам, осуществляемым институтами развития;

     установить такие критерии и порядок рекапитализации и рефинансирования кредитных организаций государственными институтами развития, которые позволят участвовать в этом средним и малым финансово устойчивым банкам;

     использовать избыточные государственные резервы в целях расширения возможностей государственных институтов развития по рефинансированию кредитных организаций по целевым кредитным программам;

     свободные средства государственных корпораций, целевых фондов и иных подобных организаций размещать в кредитных организациях по единым правилам через Банк развития (Внешэкономбанк).[13]

Одним из ключевых вопросов развития национальной банковской системы является судьба региональных банков, в первую очередь малых и средних. И сколь ни различны они между собой по географическому положению и направлениям работы, всё же можно назвать признак, выделяющий их как общность, имеющую специфические особенности и условия деятельности. Этот признак - отсутствие доступа к механизмам рефинансирования, ограничивающее возможности развития активов. Сектор средних и малых банков включает в себя как минимум 850 банков по всей России. Значит, говорить о перспективах его развития возможно только в комплексе с проблемой создания национальной системы рефинансирования.

  Конечная цель развития системы рефинансирования - создание единого механизма рефинансирования Банком России кредитных организаций, который позволит любой финансово устойчивой кредитной организации получать любой вид кредитов Банка России под обеспечение любых активов из "единого пула обеспечения", состоящего из "рыночных" и "нерыночных" активов" ( только около 50 % КО имеют в своем портфеле ценные бумаги из Ломбардного списка, при этом практически все КО имеют в кредитном портфеле кредиты и векселя 1-й и 2-й группы качества).

I-ый этап создания единого механизма рефинансирования: унификация инструментов рефинансирования (кредитования) под обеспечение рыночных и нерыночных активов (предоставление внутри дневных кредитов и кредитов овернайт под обеспечение ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России (Положение № 236-П) и векселей и прав требования по кредитным договорам организаций (Положение Банка России №312-П).

II-ой этап создания единого механизма рефинансирования: формирование "единого пула обеспечения", включающего как рыночные активы (ценные бумаги из Ломбардного списка Банка России), так и нерыночные активы (векселя, права требования по кредитным договорам организаций, а также, возможно, иное имущество).

  Таким образом, рефинансирование Центральным банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, - важное направление деятельности ЦБ РФ.[11]

Заключение

В процессе написания данной работы, на основании  научной литературы, материалов периодической печати, были исследованы:

1.        организационно-правовые механизмы функционирования системы рефинансирования и ее инструменты;

2.        проанализирован опыт зарубежных стран по организации системы рефинансирования;

3.        рассмотрены способы предоставления кредитов Банком России;

4.        рассмотрены изменение процентной ставки рефинансирования, проблемы и перспективы развития системы рефинансирования.

Таким образом, подводя итоги в целом по проделанной работе, можно сделать следующие выводы:

  Рефинансирование коммерческих банков является одним из инструментов денежно-кредитной политики государства. В соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования.

  Рефинансирование Центральным банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, – важное направление деятельности ЦБ РФ. Цель рефинансирования – воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Осуществляя операции рефинансирования, Банк России обеспечивает, тем самым, регулирование ликвидности кредитных организаций при недостатке у них средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Право кредитных организаций обращаться за получением кредитов в Банк России (на определяемых им условиях) закреплено в Федеральном законе РФ «О банках и банковской деятельности». Операции кредитования проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров.

   В зарубежной практике операции рефинансирования в прошлом и настоящем времени предназначены для регулирования денежно-кредитного оборота и оказания кредитной помощи финансово устойчивым банкам, испытывающим потребность в дополнительных ресурсах. Центральные банки активно выполняют функцию кредитора последней инстанции, обеспечивая при этом регулирование ликвидности банковской системы в целом. Осуществление этой функции в сочетании с развитой системой страхования депозитов в развитых странах практически свело на нет возможность традиционных банковских кризисов.

Перспективное направление развития системы рефинансирования заключается:

- в увеличении объема операций рефинансирования;

- преодолении сегментированности рынка межбанковского кредитования и снижения рисков потери ликвидности;

- усовершенствование системы рефинансирования Банка России, чтобы она в условиях кризиса способствовала стабилизации не только банковского сектора, но и экономики в целом.

Конечной целью развития системы рефинансирования должно стать создание единого механизма рефинансирования Банком России кредитных организаций, который позволит любой финансово устойчивой кредитной организации получать любой вид кредитов Банка России под обеспечение любых активов из "единого пула обеспечения", состоящего из "рыночных" и "нерыночных" активов".

Список использованной литературы:

1.                  Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

2.                  Положение Банка России от 04.08.2003 № 236–П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг".

3.                  Положение Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами"

4.                  Приказ Банка России от 14.02.2008 № ОД-101 "О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами".

5.                  Указание Банка России от 12 ноября 2007 года № 1904-У "О требованиях Банка России к показателям бухгалтерской отчетности и другой информации об организациях, обязанных по векселям (кредитным договорам), которые предоставляются кредитными организациями в обеспечение кредитов Банка России".

6.                  Положение Банка России от 14 июля 2005 года № 273-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций".

7.                  Бахолдин А.А. Интенсификация денежно-кредитной политики Банка России//Банковское дело. – 2007. – №1

8.                  Березина М.П. Функции Банка России: теоретический аспект // Банковское дело. – 2007. - №5.

9.                  Благушин Д.С. К вопросу о теории организации системы рефинансирования в Российской Федерации // Ценные бумаги.-2008.-№2.

10.             Благушин Д.С. Рефинансирование банков в системе методов денежно-кредитного регулирования зарубежных стран // Банковские услуги - 2009. - № 6.

11.             Благушин Д.С. Направления эффективного развития российской системы рефинансирования коммерческих банков: модель реализации  // Банковские услуги. - 2009. -№ 8.

12.             Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России, 2001. - 256с.

13.             Богопольская  Е.В.Совершенствование системы рефинансирования// Банковское дело в Москве.– 2007.– №4.

14.             Гамза В.А. О системе обеспечения ликвидности и рефинансирования кредитных организаций // Банковское дело. – 2008. – №6.

15.             Гуревич М. Как решить проблему рефинансирования// Банковское дело в Москве.– 2006.– №10.

16.             Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. проф. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2006. 239с.

17.             Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов/ под. ред. Е.Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007. - 273с.

18.             Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2003. - 342с.

19.             Есина Т.Н. Рефинансирование кредитных организаций: опыт и проблемы// Деньги и кредит.– 2006.– №3.

20.             Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики// Деньги и кредит. – 2005.– №7.

21.             Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М. : Экономиста., 2005. - 203с.

22.             Навой А.Г. Эволюция системы рефинансирования в России: история, проблемы и пути развития// Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 20.

23.             Нечаев А.А Схему рефинансирования надо менять// Банковское дело. –2009. – №3.

24.             Овчинникова О.П. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики: ориентация на результат//Финансы и кредит.- 2008- №26

25.             Поляков В. П., Московина Л. М., Структура и функции Центральных банков: зарубежный опыт -М.: Инфра-М, 2006г.

26.             Сорвин С.В. Вопросы рефинансирования кредитных организаций// Деньги и кредит. – 2006.– №1. - 186с.

27.             http:// www.bankomet.ru

28.             http://bankir.ru/

29.             http://www.cbr.ru/