Платежный баланс Республики Беларусь и методы его регулирования

     Платежный баланс как объект экономического анализа

     1.1. Понятие, структура и экономическое значение

     В настоящее время большинство  стран мира составляют свои платежные  балансы в соответствии с методологией и принципами, разработанными Международным  валютным фондом. Такой подход значительно  облегчает сопоставление и анализ платежных балансов разных стран  за разные промежутки времени, а также  позволяет унифицировать процесс  составления платежного баланса.

     Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный  баланс на определенную дату. Платежный  баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и  поступлений за данный отрезок времени  и позволяет выявить изменения  в международных экономических  отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых  статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений  платежей и поступлений, которые  подлежат исполнению на определенную дату.

     С бухгалтерской точки зрения платежный  баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет  место активное сальдо, либо пассивное. Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления. [26, с.15]

     По  методологии Международного валютного фонда платежный баланс – это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. [Приложение А]

     Платежный баланс (аналитическое представление) имеет пять разделов.

     1. Текущий счет (счет текущих операций).

     Он  охватывает любые операции с реальными  ценностями (за исключением операций с финансовыми активами), совершаемые  между резидентами и нерезидентами  Республики Беларусь. В этом счете  отражается информация об экспортно-импортных  операциях с товарами, услугами, доходами и текущими трансфертами.  
          Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

       Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.

     Пассивный торговый баланс считается нежелательным  и обычно оценивается как признак  слабости внешнеэкономических позиций  страны.

     Вместе  с тем, торговый баланс, как разница  между экспортом и импортом, содержит минимум информации. Однако он является важнейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку на долю торговли приходится около 80% всего объема международных экономических отношений. 

     Торговля  услугами включает экспортно-импортные операции с услугами. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной,  телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи; международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам; передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем, и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

     В отличие от торговли товарами, информацию о продаже услуг можно получить только в результате косвенных подсчетов, что ведет к некоторой задержке с публикацией баланса. [13, с.6-9]

     2. Счет операций  с капиталом и  финансовых операций.

     Он включает в себя прямые инвестиции, портфельные и другие инвестиции, производные финансовые инструменты. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятиями, что достигается путем участия  в собственном капитале предприятия. Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и другие инструменты фондового рынка, которые приобретаются главным образом для получения дохода. Другие инвестиции охватывают коммерческие (торговые) кредиты, средства, поступающие по иностранным ссудам, в погашении основного долга (средний и долгосрочный капитал) и в изменение требований т обязательств банковского сектора, движение средств на счетах предприятий за рубежом и другие.

     3. Статистические расхождения по статьям текущего, капитального и финансового счетов.

     Это могут быть результаты расхождений в платежах и поступлениях из-за нарушений в движении потоков экспорт – импорт и соответствующих им расчетно-платежных операциях, ошибок в связи с получением информации из различных источников, поступающей в разные сроки.

     4. Общий баланс.

     С бухгалтерской точки зрения платежный  баланс должен быть сбалансирован. Он является активным, если поступления  из-за границы превышают платежи, либо пассивными – если платежи  превышают поступления.

      5. Финансирование.

     Балансирующий раздел, где раскрываются методы и  источники погашения сальдо платежного баланса. Это может быть движение валютных резервов, иностранная помощь, внешние государственные займы  и другие источники. Как одно из средств  выравнивания платежного баланса используется продажа иностранных и национальных ценных бумаг за иностранную валюту.

     В платежном балансе фокусируются состояние и проблемы взаимодействия экономики с внешним миром. На основе  вытекающей из него информации принимаются многие политические решения, которые влияют на проводимую страной  экономическую политику. Из-за крупных  дефицитов платежного баланса, ведущих  к росту внешней задолженности, могут вызвать социальные кризисы, падение правительства, обострение противоречий между странами. Чрезмерные активные сальдо платежного баланса  чреваты усилением инфляции или  ростом реального валютного курса, снижением внешней ценовой конкурентоспособности. Поэтому  главная функция платежного баланса - оценка конкурентной позиции  страны в разрезе основных международных  экономических операций и ее места  в мировой экономике в статистическом и динамическом аспектах. Платежный  баланс за длительный период времени (5-10 лет) не просто регистрирует в виде статистических показателей объем  и соотношение поступлений и  платежей страны по внешнеэкономическим  сделкам, но и отражает изменение  количественных и качественных параметров взаимодействия национальной экономики  с мировой.

     Вторая  функция платежного баланса - характеристика валютного положения страны:

     - определение степени стабильности  валютного курса национальной  денежной единицы;

     -оценка  деятельности монетарных органов  власти по управлению официальными  золотовалютными активами и внешними  обязательствами.

     Третья  функция – выявление тенденций, характеризующих финансовое положение  страны как международного нетто-должника или кредитора, т.е. развитие ее международной  инвестиционной позиции, а также  осуществление расчета критических  показателей в отношении обслуживания ею внешнего долга.

     Четвертая функция платежного баланса –  влияние на прогнозирование национального  экономического развития в целом  и в разрезе отдельных секторов хозяйства, а также на прогнозирование платежного баланса на следующий год.

     Пятая – воздействие на выбор страной  форм, методов и направления денежно- кредитной и фискальной политики.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2. Методика составления платежного баланса

     Методической  основой построения баланса служат рекомендации Международного валютного  фонда, а также такие источнике  информации, как система банковской отчетности о внешнеэкономической  деятельности; система отчетности предприятий-резидентов о внешнеэкономических операциях; информация Министерства финансов, Министерства иностранных дел, государственных  и таможенных служб и др.

     Основополагающим  для составления платежного баланса  является метод двойной записи международных сделок, когда каждая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

       Таблица 1- Правила отражения операций в платежном балансе по дебету и по кредиту

     Источник: Методологический комментарий к  платежному балансу // Вестник Банка  России №29(192) 20 мая 1997 г., с. 10.

     Составление платежного баланса основывается на ряде принципов:

     1. Принцип экономической  территории, резидентства  и центра экономических  интересов. Смысл их состоит в том, чтобы определить, каких экономических субъектов относить к субъектам внешнего мира, а каких — к внутренним, какие экономические операции и потоки считать внешнеэкономическими. Экономический субъект является резидентом данной страны, если он имеет центр экономических интересов на экономической территории страны.

     2. Принцип оценки  экономической сделки  и времени записи. Для целей сравнительного анализа и агрегирования статистических данных при составлении балансов международных расчетов требуется единая система оценки сделок с реальными и финансовыми активами и пассивами, а также оценки активов и обязательств на определенный момент времени. Международный валютный фонд рекомендует производить оценку всех сделок, а также активов и обязательств, по рыночным ценам, согласованным участниками экономической операции.

     3. Типы экономических  операций. Основными типами действий экономических субъектов, которые можно найти в балансе, являются экономические операции или сделки, которые могут вовсе не сопровождаться денежным платежом. Учет в системе платежного баланса таких операций и составляет основное его отличие от баланса международных платежей страны.