Национальный банк Республики Казахстан

3. Внешний долг. Необходимость обслуживания внешнего долга банковским сектором страны при отсутствии возможностей рефинансировать обязательства на внешних рынках привели к существенному снижению долга банковского сектора. Однако валовый внешний долг страны существенно вырос за счет привлечения финансирования из-за рубежа крупными корпоративными заемщиками – преимущественно экпортоориентированными компаниями. В среднесрочной перспективе внешний долг корпоративного сектора становится существенным фактором риска, материализация которого может быть спровоцирована падением цен на мировых рынках сырья.

4. Снижение кредитной  активности банков. Дефицит фондирования  банков привел к снижению объемов  выдачи новых кредитов экономике,  что резко ухудшило положение  таких сегментов реального сектора, как малый и средний бизнес, торговля и оказание услуг, строительная отрасль. Кроме того, низкие объемы розничного кредитования также негативно отразились на внутреннем спросе.

По оценкам самих  банков, полученным при проведении ежеквартальных обследований кредитного рынка, существенное влияние на ограничение спроса дополнительно оказали жесткие условия предоставления кредитных ресурсов банками. При этом спрос со стороны нефинансовых организаций преимущественно ориентирован на удовлетворение сохраняющейся потребности в финансировании оборотного капитала и реструктуризацию существующих долгов.

На объемах кредитования банками экономики серьезно отражается также завышенная оценка банками  рисков, связанных с кредитованием  реального сектора экономики. В  настоящее время банки предпочитают поддерживать существенный уровень ликвидности, в том числе за счет аккумулирования денег на счетах в Национальном Банке, и не направлять средства на кредитование экономики.

С целью дестимулирования накопления избыточной ликвидности банками Национальным Банком были снижены ставки вознаграждения по нотам и ставки привлечения депозитов. Однако данная мера оказала лишь ограниченный эффект.

5. Ухудшение качества  кредитного портфеля банковской  системы. Ухудшение внутренней  конъюнктуры и снижение совокупного спроса негативно отразились на деятельности несырьевых отраслей экономики, снизив их доходность и платежеспособность. Более всего пострадали те отрасли экономики, которые более других нуждаются в постоянном пополнении оборотных активов за счет кредитования: торговля, услуги, строительный сектор. Негативный эффект кризиса также ощутимо сказался на предприятиях малого и среднего бизнеса. Эти факторы привели к быстрому ухудшению качества кредитных портфелей большинства банков, снизившему темпы лишь во второй половине 2009 года.

Негативное влияние на качество портфеля оказала девальвация национальной валюты, которая привела к переоценке обязательств заемщиков в иностранной валюте и увеличила нагрузку на качество кредитных портфелей банков. В особенности это сказалось на секторах, ориентированных на внутренний рынок и не имеющих существенных источников валютных поступлений.

Ухудшение качества портфелей и снижение объемов выдачи новых кредитов взаимосвязаны. Сформировался своеобразный “замкнутый круг”, когда недостаточное кредитование приводит ухудшению финансового состояния заемщиков и снижению качества займов, а эти факторы, в свою очередь, вынуждают банки ужесточать кредитную политику, в том числе за счет повышения ставок, и снижать объемы кредитования. Дополнительный вклад в ухудшение общей картины внесло продолжавшееся вплоть до конца 2009 года падение цен на недвижимость, которая является одним из видов наиболее распространенных видов обеспечения.

С целью снижения темпов ухудшения качества кредитных портфелей  в 2009 году банки проводили интенсивную  работу по реструктуризации займов: в отношении кредитов, составляющих порядка 12% от совокупного ссудного портфеля, были изменены условия кредитования в целях улучшения кредитоспособности клиентов. Однако эффективность масштабной реструктуризации в значительной степени зависит от скорости восстановления экономики и сохранения благоприятной внешней ценовой конъюнктуры.

Одной из значимых проблем  для банков остается реализация залогов, перешедших во владение банков после дефолтов заемщиков. Зачастую заемщики из-за ухудшения своего финансового состояния отказываются от обслуживания займов по собственной инициативе и добровольно передают залоговое имущество банку, реализация залогов остается проблемой в силу его обесценения. Пик обесценения залогового имущества пришелся на первое полугодие 2009 года. В конце 2009 года цены на недвижимость стабилизировались, что снизило остроту проблемы дальнейшего обесценения залогового имущества

Несмотря на существенное снижение качества кредитного портфеля, доля кредитов, списанных за баланс, остается довольно низкой в силу нежелания  банков полностью признавать убытки. Позиция банков в этом вопросе  определяется рядом факторов, среди которых можно выделить ограниченность капитала для покрытия убытков и расчет на вероятное восстановление финансового состояния заемщиков. Имеет место неурегулированность вопросов налогообложения доходов, возникающих от восстановления провизий.

6. Факторы доходности и капитализации. По мере постепенного восстановления экономики и снижения отраслевых и индивидуальных рисков заемщиков будет формироваться тренд снижения ставок кредитования.

Учитывая ограниченность ресурсов фондирования, увеличивается  роль капитала, который в среднесрочной перспективе должен будет абсорбировать убытки по кредитному портфелю. Увеличение фондирования за счет собственного капитала также станет фактором, во многом определяющим рост кредитования в дальнейшем.

3.2 Итоги деятельности финансового рынка и платежных систем

Валютный рынок. Внутренний валютный рынок в 2009 году развивался под воздействием активной политики Национального Банка по поддержанию  курса тенге в пределах установленного в феврале валютного коридора.

В период с января по сентябрь 2009 года ситуация на внутреннем валютном рынке формировалась в условиях низкого предложения иностранной валюты, объем которого не удовлетворял спрос на нее. Основной причиной недостаточного предложения иностранной валюты стало снижение поступлений от экспорта товаров из-за низких мировых цен на энергоносители, а также ограничение доступа банковского сектора к заемным ресурсам на международных рынках капитала. Рост спроса на иностранную валюту был обусловлен девальвационными ожиданиями в начале года, ожиданиями повторной девальвации в феврале-марте, а также появлением слухов о “второй волне” девальвации в 3 квартале.

В результате мер Национального  Банка, а также возобновления  роста мировых цен на основные позиции казахстанского экспорта ситуация на внутреннем валютном рынке стабилизировалась, и с ноября 2009 года наметилась тенденция укрепления национальной валюты.

Средневзвешенный обменный курс тенге за 2009 год составил 147,51 тенге за долл. Биржевой курс составил 148,46 тенге за долл. За год в номинальном выражении тенге ослаб по отношению к доллару США на 22,9%.

За 2009 год официальный  курс тенге по отношению к евро ослаб на 24,5%, к российскому рублю  – на 19,7%.

В 2009 году наблюдалось  снижение объемов операций с иностранной  валютой, как на бирже, так и на межбанковском рынке. Объем биржевых торгов в долларовой позиции составил 47,0 млрд. долл., снизившись на 29,5% по сравнению с 2008 годом. На внебиржевом валютном рынке объем сделок банков-резидентов снизился по сравнению с 2008 годом на 52,2% и составил 49,5 млрд. долл.

Операции с российскими  рублями и евро занимали незначительные доли в обороте биржевого и  внебиржевого сегментов валютного  рынка. На биржевом рынке объем операций с российскими рублями увеличился в 2,1 раза до 1,2 млрд. российских рублей, объем операций с евро увеличился в 48,2 раза до 530 млн. евро. На внебиржевом валютном рынке объемы конверсионных операций с российскими рублями увеличились на 56,3% раза до 3,8 млрд. российских рублей, объемы конверсионных операций с евро понизились на 47,1% до 629,2 млн. евро.

Как и в предыдущие годы на рынке наличной иностранной  валюты предпочтение отдавалось доллару  США. За 2009 год объемы нетто-продаж обменными  пунктами составили 8,4 млрд. долл., снизившись на 9,5% по сравнению с 2008 годом. Объемы нетто- продаж российских рублей обменными пунктами повысились на 47,0% до 8,4 млрд. российских рублей, евро – снизились на 12,1% до 1,0 млрд. евро.

Девальвация национальных валют в ряде стран – основных торговых партнеров Республики Казахстан в 2008 – в начале 2009 годов обусловила ускорение темпов реального удорожания тенге со второй половины 2008 года. Девальвация тенге обеспечила восстановление реального курса тенге практически на уровне декабря 2000 года, принятого в качестве базового уровня конкурентоспособности. В результате по итогам 2009 года ослабление реального эффективного обменного курса тенге по отношению к валютам стран торговых партнеров составило 19,1%, а по сравнению с базовым значением индекса РЭОК укрепление реального курса тенге составило 0,5%.

На конец 2009 года индекс РЭОК, рассчитанный к корзине валют  стран СНГ, был на 15,5% ниже индекса  на конец декабря 2008 года.

Межбанковский денежный рынок. В 2009 году общий объем размещенных  межбанковских депозитов по сравнению с 2008 годом уменьшился на 52,3% и составил в эквиваленте 41,4 трлн. тенге.

Объем размещенных межбанковских  тенговых депозитов вырос на 97,5%, достигнув 16,7 трлн. тенге (40,4% от общего объема размещенных депозитов в 2009 году). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в декабре 2009 года составила 0,64% (в декабре 2008 года – 6,81%).

Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в 2009 году вырос в 2,6 раза и составил 16,2 трлн. тенге.

В 2009 году объем размещенных  долларовых депозитов составил 113 млрд. долл., уменьшившись за год в 4 раза (39,6% от общего объема размещенных депозитов  в 2009 году). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам  в декабре 2009 года составила 0,31%, тогда как в декабре 2008 года составляла 0,53%.

Объем размещенных депозитов  в евро по сравнению с 2008 годом  снизился на 66% и составил 40,5 млрд. евро (19,4% от общего объема размещенных депозитов  в 2009 году). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам понизилась с 2,20% в декабре 2008 года до 0,28% в декабре 2009 года. Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – менее 1% от общего объема размещенных депозитов.

В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает оставаться высокой – 59,6% от общего объема размещенных депозитов, хотя в последний год существует устойчивая тенденция к снижению. При этом основная часть депозитов в иностранной валюте (58,9%) размещена в банках-нерезидентах.

Кредитный рынок. В связи  с углублением мирового финансового  кризиса в 2009 году кредитный рынок  находился в состоянии стагнации. За 2009 год объем кредитов банков экономике вырос на 2,5% до 7 644,0 млрд. тенге (51,5 млрд. долл.). Показатель отношения кредитов банков экономике к ВВП в 2009 году по сравнению с 2008 годом повысился с 46,9% до 48,1%.

Кредиты в иностранной  валюте за 2009 год выросли на 12,2% до 3 699,8 млрд. тенге (24,9 млрд. долл.), в национальной валюте – уменьшились на 5,2% до 3 944,3 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов понизился с 55,8% до 51,6% в 2009 году.

В 2009 году долгосрочные кредиты  выросли на 8,3% до 6 430,6 млрд. тенге, краткосрочные  кредиты снизились на 20,2% до 1 213,5 млрд. тенге. Соответственно, удельный вес долгосрочных кредитов повысился с 79,6% до 84,1%. Информация о динамике кредитов в % к ВВП за 2002-2009 годы представлена в диаграмме 4.

Диаграмма 4 – Динамика кредитов в % к ВВП за 2002-2009 годы

В 2009 году объем кредитов предприятиям реального сектора к ВВП повысился по сравнению с показателем за 2008 год с 32,2% до 34,1%, объем кредитов физическим лицам к ВВП снизился с 14,7% до 14,0%.

В 2009 году потребительские  кредиты снизились на 12,7% до 928,1 млрд. тенге, ипотечные кредиты увеличились– на 6,1% до 690,2 млрд. тенге.

За 2009 год объем кредитов банков малому предпринимательству  вырос на 8,8% до 1708,2 млрд. тенге или 22,3% от общего объема кредитов экономике.

Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам в декабре 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года повысилась с 18,8% до 21,6%, а по кредитам юридическим лицам понизилась с 16,1% до 14,3%

Платежные системы. В 2009 году деятельность Национального Банка в области платежных систем была направлена на совершенствование нормативных правовых актов в сфере осуществления платежей и переводов денег и модернизации технической инфраструктуры платежных систем.

В целях повышения  операционной надежности и производственной эффективности платежных систем в течение 2009 года проводилась масштабная работа по переводу платежных систем на новую программно-техническую платформу, все компоненты которой разработаны с учетом требований экономии и максимального использования ресурсов, обеспечения требуемого уровня защиты и доступности.

В рамках перехода платежных  систем Казахстана на использование  новой структуры номера банковского  счета клиента, основанной на международном  стандарте ISO 13616:1997 IBAN, и банковского  идентификационного кода в течение 2009 года проводилась работа по организации и координации действий всех участников рынка ( банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций), оператора платежных систем – РГП “КЦМР” и заинтересованных государственных органов Республики Казахстан. Переход на использование новой структуры банковского счета клиента и банковского идентификационного кода осуществлен с 7 июня 2010 года.