Мировой опыт развития лизинга и его использование в Республике Беларусь

n="justify">     •    по истечении срока аренды арендатор  обязан возвратить имущество; по истечении  срока лизинга предусматриваются три варианта взаимоотношения сторон: продление контракта, возврат имущества, переход права собственности на товар к арендатору;

     •    сдача товаров в лизинг, как  правило, осуществляется не производителем, а финансовым учреждением (например, банком) или специализированной лизинговой компанией;

     •    при расчете выплат по лизингу  учитывается покупная цена объекта, срок, на который заключен лизинговый договор, остаточная стоимость, кредитоспособность арендатора и финансовые возможности арендодателя, а также действующее законодательство, особенно в отношении налогообложения и сроков амортизации; при расчете за аренду размер выплат в значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры;

     •    проведение лизинговых операций предполагает необходимость получения специальной  лицензии на их выполнение, особое государственное регулирование, наличие налоговых и инвестиционных льгот, ускоренные сроки амортизации.

     Суть  лизинговой операции состоит в предоставлении одной стороной - лизингодателем другой стороне - лизингополучателю имущества в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе лизингового договора.

     Наиболее  типичной схемой лизинговой операции является следующая: арендодатель заключает арендный контракт с арендатором и подписывает с производителем контракт купли-продажи или подряда. Производитель изготавливает и передает арендатору предмет аренды. Лизинговая компания получает кредит от банка или другой финансовой организации, расплачивается с производителем и гасит кредит из арендных платежей. Поскольку роль арендодателя сводится в основном к финансированию арендной операции, такой лизинг называется финансовым. Учитывая, что аренда способствует ускорению научно-технического прогресса, правительства промышленно развитых стран поощряют ее развитие путем предоставления лизинговым компаниям благоприятных кредитов, снижения налогов, увеличения нормативов амортизационных отчислений и т.д. Долгосрочная аренда с использованием государственного стимулирования называется «ливеридж лизинг».

     Предмет лизингового контракта всегда строго индивидуален. Лизинговый контракт всегда заключается на определенный срок и обычно содержит право арендатора либо продлить срок аренды, либо купить предмет аренды.

     Лизинг  как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на основные элементы производственного процесса: на средства труда и на основной труд человека, на степень использования техники и рабочей силы.

     В целом по народному хозяйству  эффект лизинга складывается из объективного преимущества оперативного использования достижений НТК, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса.

     Источником  развития лизингового бизнеса являются заложенные в нем широкие возможности и преимущества для каждого участника сделки. Производитель (продавец) находит в лизинге прежде всего дополнительный канал сбыта машин и оборудования, позволяющий расширить объем продаж. Для арендодателя лизинг -это выгодный способ вложения капитала, позволяющий эффективно использовать свои денежные активы. Для арендатора лизинг является средством реализации своего творческого потенциала.

     В лизинг может быть вовлечена только часть имущества, которую нет возможности или нецелесообразно покупать на весь нормативный срок эксплуатации, и в этом его ограниченность.

     Конкретная  оценка преимуществ лизинга может  быть произведена с учетом индивидуальных особенностей каждого проекта в отдельности. Кроме того, она должна быть дополнена и анализом количественных показателей.

     До  начала 90-х гг. лизинг на отечественных  предприятиях применялся в сравнительно небольших масштабах, лить в международной торговле. Лизинг рассматривался отечественными внешнеторговыми организациями как средство торговой политики, прежде всего как одна из форм приобретения или реализации оборудования и транспортных средств с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между отечественными и иностранными партнерами, как аренда на определенный срок.

     Тем не менее следует отметить, что  и в настоящее время участие  нашей страны в международных  лизинговых операциях крайне незначительно.

     До  конца 80-х гг. развитие международного лизинга сдерживалось главным образом из-за того, что у отечественных предприятий не было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. С 1989 г. предприятия получили право выхода на внешний рынок и, соответственно, у многих из них появился источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях допускается использование иностранных станков и другой техники предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривают оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании (компенсационный лизинг buy-back).

     Лизинг  может найти применение и как средство продвижения машин, оборудования, транспортных средств, программного обеспечения для ЭВМ, произведенных в нашей стране, на внешний рынок развитых и особенно развивающихся государств. Так, во многих развивающихся странах Латинской Америки, Африки и Азии на грузовые автомобили не ощущался большой спрос при явно неудовлетворительной потребности народного хозяйства в автомобильных перевозках. Объяснялось это тем, что многие водители, желающие приобрести грузовик и начать свое дело, не имели необходимых сумм для покупки и не всегда могли получить кредиты в банке. Дело сдвинулось, когда на рынке появились лизинговые фирмы по прокату грузовиков.

     Таким образом, для отечественных экспортеров  лизинг может служить «инструментом сбыта», т.е. дополнительной, а порой и основной возможностью реализовывать дорогостоящее оборудование; расширять на внешнем рынке номенклатуру продукции и услуг, реализация которых невыгодна или просто невозможна; устанавливать долговременное сотрудничество (при среднесрочной и долгосрочной аренде), в результате чего можно добиться стабильности в работе на внешнем рынке; увеличивать совокупную выручку, так как лизинговый контракт, как правило, сопровождается различными видами услуг (техническое обслуживание, обучение, наем специалистов и пр.); в целом повышать валютную эффективность зарубежных представительств экспортера, ибо поставщик, в первую очередь, возмещает из выручки валютные затраты на выполнение лизингового контракта и только с оставшейся суммы платит налоги.

     Что касается использования лизинга  при импорте, то в настоящее время  в нашей республике вопрос о его  практическом применении с целью  расширения инвестиций в основные фонды предприятий приобрел особую актуальность. Для этого можно использовать международные лизинговые компании.

     Лизинг  имеет ряд преимуществ. Прежде всего, он позволяет в достаточно короткие сроки возвратить стоимость основных фондов. Быстрое накопление амортизационного фонда ведет к оперативному восстановлению и обновлению оборудования. Таким образом, использование лизинга экономически выгодно для предприятий.

     Лизинг  предоставляет определенные финансовые льготы для сторон. Лизингополучатель  не является собственником арендуемого  оборудования, и оно находится  на балансе лизингодателя. Лизинговые платежи относятся к текущим расходам, лизингополучатель включает их в себестоимость продукции, производимой с помощью арендуемого оборудования. Платежи идут не из прибыли предприятия, следовательно, на их сумму уменьшается размер облагаемой налогом прибыли. Кроме того, по условиям договора о лизинге платежи вносятся не сразу, а после получения выручки от реализации товаров, производимых на лизинговом оборудовании. При лизинге предприятиям не нужно приобретать в собственность оборудование, которое предстоит использовать только в течение какого-то срока для выполнения конкретного заказа. В этих случаях наибольшее значение приобретает краткосрочный лизинг. Удобство лизинга заключается еще и в том, что лизингодатель при наличии соответствующей оговорки в соглашении доставляет оборудование к месту назначения, что снижает транспортные расходы арендодателя.

     Классический  лизинг связывает трех лиц: изготовителя оборудования, его приобретателя (лизингодателя) и пользователя (лизингополучателя). Иногда срочная необходимость в денежных средствах вызывает к жизни возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизингодателю, а последний сдает его в аренду бывшему собственнику.

     28 мая 1988 г. с участием бывшего  СССР была разработана Конвенция о международном финансовом лизинге. Ее положения применяются тогда, когда имеет место внешний лизинг, т.е. лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Лизинговый контракт с зарубежным пользователем может быть заключен непосредственно либо через зарубежную лизинговую компанию.

     Участие в лизинговых операциях коммерческих банков объясняется рядом моментов. Главный из них: в экономическом  отношении лизинг можно рассматривать  как форму финансовой операции, способ осуществления капиталовложений. Приобретая оборудование в собственность с целью последующей сдачи в наем, банк осуществляет инвестирование капитала. Лизинг можно рассматривать как особый род финансового кредита с определенными условиями его погашения. Интересно, что в международном праве лизинг именуют "кредит-найм". В странах, где лизинг широко распространен, его относят к более высокому уровню операций, чем кредитование предприятий.

     Хотя  при лизинговых отношениях банки  являются собственниками имущества, сдаваемого в аренду, это не исключает необходимость дополнительного обеспечения поручительством либо залогом своевременного получения лизинговых платежей. Это объясняется тем, что лизингодатель не заинтересован при прекращении платежей ставить вопрос о расторжении договора.

     Наряду  со страхованием лизингового имущества может иметь место страхование лизинговых платежей.

     В зависимости от условий лизингового  договора различают несколько его  видов.

     Финансовый  лизинг - тот, при котором лизингодатель  приобретает оборудование для пользователя-арендатора, возвращая понесенные расходы и прибыль путем получения арендных платежей. Особенность финансового лизинга состоит в том, что он выполняет задачи финансирования, избавляя пользователя от необходимости нести одноразовые крупные расходы на покупку оборудования. Для финансового лизинга характерно то, что срок аренды приближается, как правило, к окончанию срока службы оборудования. В соответствии с условиями договора лизинга по истечении срока аренды пользователь может приобрести оборудование в собственность, возобновить договор на более льготных условиях или вернуть оборудование лизингодателю.

     Лизингодатель при покупке нового оборудования пользуется налоговой скидкой на инвестиции, что дает ему возможность  снижать ставки арендных платежей.

     Разновидностью финансового лизинга является возвратный лизинг. который связан отношениями не трех субъектов (производителя - лизингодателя - лизингополучателя (арендатора), а только двух последних . Этот подвид лизинга характеризуется тем, что собственник оборудования продает его банку, лизинговой компании, а затем берет данное оборудование в аренду. Первоначальный собственник получает от банка полную стоимость оборудования, имеет возможность использовать денежные средства на развитие производства, произвести другие необходимые затраты. Не остается в убытке и банк, его средства находятся в обороте и возвращаются к нему в виде арендных платежей с учетом банковской ставки.

     Другим  видом лизинга является оперативный  лизинг. При оперативном лизинге  срок аренды значительно короче срока технически возможного использования оборудования. Данный вид лизинга целесообразно использовать банку либо лизинговой компании только в том случае, если не возникает трудностей    с   повторной   сдачей оборудования в аренду иным пользователям, т.е. если этому не мешает моральное старение оборудования.

     В тех случаях, когда предметом  договора о лизинге является сложное  специализированное оборудование (компьютеры, вычислительные машины и т.д.), заключают  договор о лизинге с дополнительными  условиями.

     Если  по договору о лизинге техническое  обслуживание лежит на пользователе - лизингополучателе, то имеет место  так называемый чистый лизинг. Он характерен для коммерческих банков, страховых  лизинговых организаций, занимающихся лизинговыми операциями.

     Содержание  оперативного лизинга диктует еще  одно его отличие от финансового  лизинга. При последнем стоимость  оборудования в течение срока  его аренды полностью выплачивается. Таким образом, к окончанию действия договора финансового лизинга банк возвращает себе затраты на приобретение лизингового оборудования плюс расчетную прибыль. Оперативный лизинг не дает банку (лизинговой компании) такую возможность, так как время эксплуатации оборудования здесь довольно короткое и таким образом, стоимость оборудования оплачивается лишь частично. Для компенсации всех расходов лизингодателя требуется повторная сдача данного оборудования в эксплуатацию, но уже по договору аренды, так как отсутствует элемент, характерный для договора лизинга, - специальное приобретение лизингодателем оборудования, необходимого лизингополучателю.