Мировой опыт развития лизинга и его использование в Республике Беларусь

     Исторически первым типом лизинга был финансовый (банковский), или капитальный, отличающийся тем, что он не предусматривает никакого обслуживания со стороны арендодателя, не допускает досрочного прекращения аренды, является полностью амортизационным. Это позволяет арендодателю рассчитывать на получение арендных платежей, полностью возмещающих все его расходы по приобретению оборудования.

     Традиционно финансовому (банковскому) лизингу предшествуют определенные действия потенциальных партнеров:

     1) вначале фирма, которая намерена  использовать оборудование (арендатор), отбирает необходимую ей технику  и ведет переговоры с фирмой-производителем  о цене и сроках поставки, хотя контракт на покупку оборудования будет подписывать не арендатор, а будущий арендодатель - банк или лизинговая компания;

     2) затем потенциальный арендатор  завершает согласование закупки  необходимого оборудования у  фирмы-поставщика (производителя или  торгового посредника) с арендодателем;

     3) практически одновременно с закупкой  оборудования арендатор подписывает  с арендодателем договор (соглашение, контракт) о лизинге. Условия такого соглашения предусматривают обязательство арендатора осуществлять расходы по полной амортизации инвестиций, осуществляемых арендодателем при закупке оборудования, а также возместить несамортизированный остаток по ставке, близкой к той, что арендатору пришлось бы платить за целевой банковский кредит на условиях его надлежащего обеспечения в случае приобретения оборудования за счет заемных средств.

     Финансовый (банковский) лизинг имеет следующие  преимущества:

     1) он основан по принципу “быстрота  и гибкость”. Как только подготовлен  договор купли-продажи между собственником  оборудования, производственных помещений  и предприятием-арендатором, последнее  завершает переговоры об условиях  лизингового оглашения с банком или лизинговой компанией. Завершение переговоров и подписание договоров происходит обычно одновременно, в крайнем случае с разницей в два-три дня;

     2) лизинговая процедура требует  незначительного количества документов (исключение составляют сложные  лизинговые операции, в которых задействованы зарубежные партнеры). Мелкие и средние лизинговые операции осуществляются на основе типовых, стандартных соглашений, а по крупным сделкам составляются индивидуальные контракты. Положительным моментом является также адаптация (приспособление) сроков арендных платежей к срокам окупаемости инвестиций;

     3) в отличие от классического  банковского кредита он дает  возможность полного финансирования  всех расходов, включая накладные.  Это позволяет экономить собственные  и ликвидные средства, повышает платежеспособность предприятия: пока арендатор не использует опцион покупки в конце срока действия соглашения, стоимость лизингового имущества не зачисляется в баланс.

     В условиях острой конкуренции использование  финансового (банковского) лизинга весьма эффективно, особенно в высокотехнологичных отраслях. Он позволяет быстро и без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. В некоторых типах лизинговых соглашений предусматривается также обновление арендованного имущества (компьютеров, прочей информационной техники) до истечения срока аренды.

     Рынок финансового (банковского) лизинга, прежде всего лизинга недвижимости, чувствителен к изменениям налогового законодательства. Так, увеличение ставок на прибыль без  изменения способа расчета налогооблагаемой базы (в смысле отнесения арендных платежей на себестоимость) стимулирует лизинг, делает его более выгодным. В то же время изменение налогооблагаемой базы может неблагоприятно сказаться на лизинговых операциях даже при снижении налогового пресса в целом, если плохо построена законодательная база.

     Существует  также международный лизинг. Международный лизинг - это финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране, а также трем разным странам. Существуют такие типы международного лизинга, как импортный (объектом лизинга выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков) и экспортный (объектом лизинга является имущество, предназначенное зарубежным получателям).

     Различают особенности лизинговых операций по отношению между заемщиком и  сдающим в наем, то есть прямой (изготовитель или владелец имущества выступают  как сдающие в наем) и косвенный (сдача в аренду ведется через  посредника).

     По  типу финансирования лизинг делится на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый) - по истечении первого срока договор продлевается. Объекты лизинга сменяются в определенные отрезки времени в зависимости от износа и по желанию арендатора, который берет на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу не оговариваются. Объектами лизинга служат, как правило, грузовики и оборудование, техническое обслуживание которого требует новых специальных знаний (оргтехника, электронное оборудование, станки).

     По  отношению к арендному имуществу  лизинг делится на чистый (дополнительные расходы берет на себя арендатор) и полный (арендодатель берет на себя техобслуживание имущества  и другие расходы).

     При организации ведения лизинговых операций арендодателям следует принимать во внимание ряд факторов:

     1) структуру потенциальных арендаторов  (хозорганы, кооперативы, учреждения  банков, совместные предприятия,  общественные организации, граждане);

     2) отрасли приложения лизинга (промышленность, строительство, транспорт и т.д.);

     3) типы контрактов и имущества  (оборудование, ЭВМ, транспортные  средства, недвижимость и т.д.);

     4) транспортные расходы по доставке  сдаваемого в аренду имущества.

     Необходимо  организовать работу по определению спроса и предложения на виды имущества, рекламе лизинговых операций банка. Начинать рекомендуется с несложного оборудования, техническое обслуживание которого может обеспечить сам арендатор. Хозорган-арендатор обращается в обслуживающее его учреждение банка либо банк сам находит потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом. Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, то есть оценку его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию арендуемого оборудования и возможность замены оборудования (например, заменить стандартное оборудование значительно легче, чем специальное).

     Для подготовки исходных данных расчета по договору лизинга работник должен проанализировать такую информацию, как цену имущества, применяемую банковскую ставку и комиссию за лизинг, аванс в момент закупки имущества, продолжительность действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной стоимости.

     Разработка  договора лизинга и оформление необходимых  документов требуют от работников банка  специальных знаний и опыта. При  расчете платежей по лизингу учитываются  такие факторы, как процентная ставка по долгосрочным кредитам, сумма кредитов (других банков) и процентов по ним в случае необходимости, ставки налога для потенциального арендатора банка, нормы и порядок амортизационных отчислений, срок службы имущества, предполагаемая остаточная стоимость имущества, операционные расходы отдела лизинга, способ начисления норматива рентабельности (нормы прибыли) для этого типа банка.

     Непременным условием лизинговой сделки должна быть одинаковая выгода как для арендодателя, так и для арендатора. В современных промышленно развитых странах крупные банки предоставляют консультации по ведению лизинговых операций, юридические консультации в области налогов и отчетности с привлечением юристов и бухгалтеров-ревизоров (аудиторов). Отделы лизинга в крупных банках могут также готовить необходимые юридические и методические документы, а также пакеты программ для ЭВМ.

     Необходимо  учитывать, что лизинг является методом финансирования, развившимся из кредита. Поэтому выгода для банка от определенной лизинговой сделки может состоять в простоте отражения по бухгалтерскому учету, а также предусмотренных расчетами льготных периодах, сроках выплаты арендной платы (ежемесячно, поквартально, полгода и год, выплачиваемых заранее или по истечении определенного срока), платежах с правом продления аренды с целью отсрочки возмещения остаточной стоимости, возможности продления аренды на срок, более длительный, чем по банковскому кредиту.

     При финансировании лизинговой операции существуют такие риски, как риск наложения ареста на имущество и изъятие его в доход бюджета, риск плохого обслуживания оборудования или имущества, риск невыгодной перепродажи имущества на рынке подержанных товаров, риск дополнительных денежных расходов и времени, потраченных на возвращение и перепродажу имущества.

     От  вышеуказанных рисков банк (арендодатель) или арендатор могут застраховаться общественным или государственным  органом от риска невозврата лизингового  кредита, страхованием остаточной стоимости  имущества, а также защитой арендодателя обязательством арендатора по продаже имущества.

      2. Мировой опыт  развития лизинга  и его использование  в Республике Беларусь 

     2.1 Опыт использования  лизинга в развитых  странах и его  применение в Республике  Беларусь 

     В международной торговле применяется  краткосрочная аренда (renting), среднесрочная (hiring) и долгосрочная (leasing). Контрактом на аренду оформляется отношение имущественного найма, по которому арендодатель - одна сторона передает арендатору - другой стороне имущество во временное пользование за согласованную плату. Такие контракты всегда содержат широкий диапазон прав и обязанностей сторон в связи с арендными операциями.

     Наибольшее  применение в международной практике получила долгосрочная аренда. Предметом  лизинга является конторское, строительно-монтажное и технологическое оборудование. В лизинг сдаются целые промышленные предприятия. Термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает «арендовать» или «брать в аренду». Сущность лизинговой сделки сформулирована в известном высказывании Аристотеля: «Богатство нации состоит в пользовании, а не в праве собственности, т.е. в основе лизинга лежит разделение права владения и права пользования.

     Введение  в экономический лексикон термина  «лизинг» связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

     Одной из разновидностей лизинга в предпринимательской сфере является финансовый лизинг.

     На  основании американского опыта  лизинга и обобщения лизинговой практики в странах континентальной Европы европейское объединение лизинговых компаний LEASEUROPE разработало в 1983 г. определение финансового лизинга.

     В соответствии с данным определением под финансовым лизингом движимого имущества понимается передача движимых инвестиционных ценностей, которые являются оборудованием предприятий, с целью профессионального использования. Данные ценности предварительно приобретаются лизинговым обществом специально с целью передачи в лизинг и остаются собственностью общества в течение всего срока сделки.

     Однако  наибольший вклад в развитие норм международного финансового лизинга  внес Институт по унификации международного частного права ЮНИДРУА. В соответствии с п. 1 ст. 1 Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге, которая была подготовлена ЮНИДРУА, под международным финансовым лизингом понимается сделка, в соответствии с которой одна сторона (лизингодатель) в соответствии со спецификацией и условиями, одобренными другой стороной (лизингополучателем), заключает договор поставки с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым лизингодатель приобретает промышленную установку, средства производства или иное оборудование и вступает в договор о лизинге с лизингополучателем, предоставляя ему право использования оборудования в обмен на периодические платежи.

     Аренда - более широкое понятие, чем лизинг. Она имеет ряд специфических  особенностей: