Международный рынок ссудных капиталов

     *  цикличности развития рыночной  экономики (на стадии спада  ссудный процент, как правило,  увеличивается, на стадии быстрого  подъема— снижается, в начале  промышленного подъёма норма  процента остаётся низкой, не  смотря на значительное повышение нормы прибыли;

     *  темпов инфляционного процесса (которые  на практике даже несколько  отстают от темпов повышения  ссудного процента);

     *  эффективности государственного  кредитного регулирова­ния, осуществляемого  через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

     *  ситуации на международном кредитном  рынке (например, проводившаяся США  в 80-х гг. политика удорожания  кредита обусловила привлечение  зарубежного капитала в американские  банки, что отразилось на состоянии соответствующих нацио­нальных рынков);

     *  динамики денежных накоплений  физических и юридичес­ких лиц  (при тенденции к их сокращению  ссудный процент, как правило,  увеличивается, острый недостаток  ссудного капитала приводит к  резкому росту ссудного процента);

     *  динамики производства и обращения,  определяющей потребности в кредитных  ресурсах соответствующих категорий  потенциальных заемщиков (минимального  размера процент достигает в  фазе депрессии. Предложение ссудного  капитала увеличивается именно в результате упадка и застоя производства.;

     *  сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента  традиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостью  предоставления аграрных креди­тов  и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

     *  соотношения между размерами  кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный  процент стабильно возрастает  при увеличении внутреннего государственного  долга. В разгар кризиса норма  процента достигает максимального размера, т.к. отток средств из банков увеличивается вместе с ростом спроса на кредит.

       В связи с вышесказанным можно  заключить, что изменение нормы  процента связано с рыночным  механизмом, а также зависит от  государственного регулирования.

     [http://uaoc.kiev.ua/53] 

     3.ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА.

     Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

     Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобщение капитала, специализация и кооперирование производства, НТР.

     Международный кредит выполняет следующие функции:

     -перераспределение  ссудных капиталов между странами  с целью обеспечения непрерывного  процесса воспроизводства для  достижения максимальной прибыли;

     -экономии  издержек обращения в сфере  международных расчетов вследствие  развития безналичных платежей;

     -ускорение концентрации и централизации капитала.

     Также международный кредит, раздвигая  границы индивидуального накопления, способствует созданию новых фирм. То есть можно заключить, что международный  кредит выполняет те же функции, что  и другие формы кредита, только в международном аспекте.

     Разнообразные формы международного кредита в  общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных  отношений.

     1.      По источникам различаются:

     -         Внутреннее кредитование

     -         Иностранное кредитование

     -         Смешанное кредитование

     -         Финансирование внешней торговли

     Они тесно взаимосвязаны и обслуживают  все стадии движения товара от экспорта к импортёру, включая заготовку  или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства  и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.

     2.      По назначению:

     а) Коммерческий или фирменный кредит, непосредственно связанные с  внешней торговлей и услугами. Это ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортёром, одной страны импортёру  другой страны в виде отсрочки платежа. Фирменный кредит обычно оформляется векселем- вексельный кредит (предусматривает, что экспортёр, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель-тратту, на импортёра, который получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. даёт согласие на оплату в указанный на нём срок)   или предоставляется кредитом по открытому счёту (путём соглашения между экспортёром и импортёром, по которому поставщик записывает на счёт покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортёр обязуется погасить кредит в установленный срок. Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платёж импортёра (покупательский аванс- служит одной из форм международных расчётов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения иностранного покупателя) который при подписании контракта осуществляется импортёром в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10-15% стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Обычно фирменный кредит сочетается с банковским кредитом, т.к. не может решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объёму и условиям кредита.

     б) Банковское кредитование экспорта и  импорта выступает в форме  ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учёта  тратт. Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки предоставляют экспортные кредиты на 10-15 лет по ставкам ниже рыночных. Однако банки как правило, ограничивают использование кредита пределами своей страны и нередко ставят условиями об израсходовании его на определённые цели, например на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересованы. Банки предоставляют:

     экспортные  кредиты - выдаваемые банком страны экспортёра банку страны импортёра для кредитования поставок машин, оборудования и т.д. (одна из форм кредитования экспорта банками с 60-х годов стал кредит покупателю, т.е. банк экспортёра непосредственно кредитует не национального экспортёра, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны импортёра и их банки. В этом направлении идёт эволюция кредитования экспорта. Банковские кредиты покупателю оттесняют кредиты поставщику-экспортёру и фирменные кредиты)

     финансовые  кредиты позволяют закупать товары на любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержке валютного курса, пополнения счетов в иностранной валюте.

     акцептный кредит предоставляют крупные банки  в форме акцепта тратты. Экспортёр  договаривается с импортёром, что  платёж за товар будет произведен через банк путём акцепта последним выставленных экспортёром тратт.

     акцептно-рамбурсный кредит  основан на сочетании  акцепта векселей экспортёра банком третьей страны и переводе(рамбурсировании) суммы векселя импортёром банку-акцептанту.

     кредит  по компенсационным сделкам служит для импортёра средством увязки а)платежей за закупаемые машины и оборудование б) выручки от встречных поставок товаров на экспорт в компенсацию  соответствующих затрат.

     в) «Промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг». В некоторых странах (Великобритания, Германия, Нидерланды, Бельгия) промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом является брокерский кредит

     3.      По видам:

     - Товарные, предоставляемые в основном  экспортёрами своим покупателям

     - Валютные, выдаваемые банками в  денежной форме. В ряде случаев  валютный кредит является одним  из условий коммерческой сделки  по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования

     4.      По валюте займа

     - Кредиты, предоставляемые в валюте  страны-должника

     - Кредиты, предоставляемые в валюте  страны-кредитора

     - Кредиты, предоставляемые в валюте третьей страны

     - Кредиты, предоставляемые в международной  счётной валютной единице, базирующейся  на валютной корзине (СДР, ЭКЮ,  заменённой ЕВРО с 1999 г. и  др.)

     5.      По срокам

     - Краткосрочные- до 1 года, иногда  до 18 месяцев (сверхкраткосрочные - до 3 месяцев, суточные, недельные). Обычно обеспечиваются оборотным капиталом предпринимателей и используются во внешней торговле, в международном платёжном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Если краткосрочные кредиты пролонгируются, они становятся среднесрочными, а иногда долгосрочными. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные, активно участвует государство, выступая в качестве гаранта.

     - Среднесрочные- до 7 лет.

     - Долгосрочные- свыше 7 лет. Они предназначены, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживают до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, а также для инвестиций в новые формы (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники).

       За счёт ассигнований за счет  бюджета различают:

     -двусторонние  правительственные;

     -кредиты  международных финансовых и региональных  валютно-кредитных и финансовых  организаций;

     -по  линии предоставления помощи, которая  наряду с технической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на льготных условиях.

     -эмиссия  ценных бумаг.

     6.      По обеспеченности

     - Обеспеченные, обеспечением, как правило,  служат товары, товарораспорядительные  и другие коммерческие документы,  ценные бумаги векселя, недвижимость и ценности

     - Бланковые, как правило, выдаются  под обязательство должника погасить  его в определённый срок. Обычно  документом по этому кредиту  служит соло-вексель с одной  подписью заёмщика. Разновидностью  бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

     7.      По технике представления

     - Финансовые(наличные) кредиты, зачисляемые  на счёт должника в его распоряжение

     - Акцептные кредиты в форме  акцепта тратты импортёром или  банком

     - Депозитные сертификаты

     - Облигационные займы

     - Консорциальные кредиты и т.д.                                                                                       8. По качеству кредитора

     - Частные, предоставляемые фирмами  банками, иногда посредниками(брокерами)

     - Правительственные

     - Смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство

     - Межгосударственные кредиты международных  и региональных валютно-кредитных  и финансовых организаций