Механизм выпуска денег в хозяйственный оборот

       С 1597 г. в Голландии векселя приобрели завершенную форму и стали составляться на типовых бланках. Здесь же они стали главной формой платежа, а в XVI в. широко вошла в практику передаточная надпись на их обороте (индоссамент).

       На  данном этапе возникла более сложная  форма кредитных отношений –  кредитные отношения с участием посредника, возродился и стал набирать силу банковский промысел, постепенно перерастая в сложноорганизованный вид банковского предпринимательства. Появление кредитного посредничества явилось результатом разрешения противоречий в развитии самих кредитных  отношений.

       В большинстве европейских стран  с конца XVII в. в течение полутора веков появились акционерные и крупные эмиссионные банки, что означало ликвидацию монопольного положения ростовщичества и создание национальных кредитных систем, отвечающих интересам развития промышленности и торговли. Появление банков не снижает значение коммерческого кредита как основы кредитной системы. Он сохраняет способность напрямую, непосредственно обслуживать кругооборот капитала, служить важным инструментом его ускорения.

       Третий  этап исторического развития кредита  – переход к регулируемым кредитным  отношениям. Его основной признак  – всеохватывающий, тотальный характер кредитных отношений, что находит  свое выражение в следующем:

       - кредитные отношения, опосредуют  все экономические процессы, глубоко  проникают в денежное обращение,  сферу обмена, производства и  потребления, международные отношения.  В результате возрастает доля  заемных средств в промышленности  и торговле; растет государственный  долг; увеличивается потребительский  и ипотечный кредит; возрастают  темпы централизации капитала  и его межотраслевого перелива;

       - все хозяйствующие субъекты, население  и государство становятся одновременно  заемщиками и кредиторами. Производство  и реализация товаров, а также  перераспределение доходов осуществляется  на кредитной основе;

       - усиливается связь денежной эмиссии  с кредитными операциями банков. В свою очередь, деньги становятся источником кредита;

       - международная торговля практически  полностью опосредована кредитными  сделками;

       - с появлением кредитных карт  повседневная купля-продажа товаров  приобретает кредитный характер. Значительно упрощается коммерческое  кредитование населения при приобретении  товаров длительного пользования;

       - получают развитие различные  специализированные кредитно-финансовые  институты: сберегательные кассы  и банки, ссудо-сберегательные  ассоциации, кредитные союзы, общества  взаимного кредита, ипотечные банки и строительные общества и т. д.

       Важная  характеристика современного этапа  развития кредитных отношений –  регулирование кредитных отношений  государством и Центральным банком. Центральные банки активно используют инструменты учетной и дисконтной политики для регулирования экономики. Они регулируют денежное обращение, осуществляют меры по развитию кредитно-банковской сферы.

       В современных условиях кредитные  отношения приобрели исключительное значение для развития экономики  и общества в целом. Тотальный  характер этих отношений позволил ведущим  экономистам сделать важный вывод  о том, что современное хозяйство  становится кредитным по характеру  доминирующих в экономике процессов. Именно исключительное развитие кредитных  отношений серьезно трансформировало товарно-денежное хозяйство и иной тип хозяйства, закономерно развившееся  на его базе, - кредитное хозяйство.

       3.Основные  операции коммерческих  банков

       Коммерческий  банк – это институт кредитно-банковской системы, организующий движение ссудного капитала с целью получения прибыли.

       Все операции коммерческих банков можно  условно разделить на три основные группы (рис.1):

1. пассивные операции (привлечение средств);
2. активные операции (размещение средств);
3. активно-пассивные (посреднические, трастовые и прочие) операции.

       Рисунок 1 - Операции коммерческих банков

       Пассивные операции – это операции по привлечению  средств в банки, формированию их ресурсов. К пассивным операциям  банка относят: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан и организации; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и т. д.

       В современных условиях исключительно  важны процессы формирования банковских пассивов, оптимизации их структуры  и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал  коммерческого банка. Очевидно, что  устойчивая ресурсная база банка  позволяет ему успешно проводить  инвестиционные, в том числе ссудные, и иные активные операции. Поэтому  каждый коммерческий банк стремится  наращивать ресурсы.

       Все пассивные операции банка, связанные  с привлечением средств, в зависимости  от их экономического содержания подразделяются на:

       1 депозитные, включая получение межбанковских  кредитов;

       2 эмиссионные (размещение паев  или ценных бумаг банка).

       Ресурсы коммерческого банка состоят  из заемных средств (90% ресурсов) и  собственного капитала. Собственный  капитал – это средства, принадлежащие  непосредственно банку, в отличие  от заемных, которые банк привлек  на время. Собственный капитал банка  составляет примерно 10% ресурсов. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный  капитал банка выполняет несколько  жизненно важных функций: защитная, оперативная, регулирующая.

       Защитная  функция. Значительная доля активов  банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к  нему средств является защита интересов  вкладчиков. Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты  компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка.

       Проблема  защитной функции капитала банка  особенно актуальна для нашей  страны, так как с одной стороны, еще не создана эффективная система  страхования депозитов, с другой – нестабильная экономическая ситуация, конкуренция в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики и другие негативные факторы приводили в недавнем прошлом к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

       Оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, найма  сотрудников, а также на создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также  собственный капитал.

       Регулирующая  функция. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов  вкладчиков собственные средства банков выполняют регулирующую функцию, которая  связана с особой заинтересованностью  общества в успешном функционировании банков, а также с законами и  правилами, позволяющими государственным  органам осуществлять контроль над  операциями. Правила, относящиеся к  собственному капиталу банка, включают требования наличия минимального капитала, необходимого для получения банковской лицензии, получения валютной лицензии, возможность привлекать депозиты населения, регулируют размеры активов.

       В коммерческих банках существует проблема увеличения капитальной части собственных  средств банков.

       Для большей части банков серьезной  остается проблема поддержания и  регулирования ликвидности. Несмотря на увеличение кредитов, депозитов  и иных средств, полученных от других банков, многие кредитные организации, особенно малые и средние, а также  те из них, которые расположены в  регионах, имеют весьма ограниченный доступ к этому источнику формирования ресурсной базы.

       По  конкретным банкам структура ресурсов существенно различается, что зависит  от степени их специализации или, наоборот, универсализации, от особенностей их деятельности, состояния рынка  ссудных ресурсов и других факторов.

       Структура собственных средств банка неоднородна  по качественному составу и меняется на протяжении года в зависимости  от ряда факторов, в частности от характера использования получаемой банком прибыли. Собственные средства (капитал) банка слагаются из уставного  капитала и прибыли, из которой банк уплачивает налоги, формирует резервные  и прочие фонды, а в оставшейся сумме осуществляет выплаты дивидендов своим акционерам.

       Собственный капитал банка – это основа наращивания объемов его активных операций, поэтому для каждого  банка чрезвычайно важно находить источники увеличения собственного капитала. Ими могут быть нераспределенная прибыль прошлых лет, включая  резервы банка, размещение дополнительных выпусков ценных бумаг или привлечение  новых пайщиков.

       Управление  собственным капиталом играет важную роль в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности банка. Одним  из способов управления собственным  капиталом банка является дивидендная  политика. В условиях относительной  финансовой нестабильности и неразвитости фондового рынка многие российские банки обеспечивают рост собственного капитала за счет накопления прибыли. Капитализация дивидендов – это  нередко самый легкий и наименее дорогой способ пополнить акционерный  капитал.

       Крупные банки широко используют эмиссию  акций в качестве эффективного способа  привлечения денежных ресурсов. Коммерческие банка эмитируют как простые  акции, так и привилегированные  акции (бессрочные, с ограниченным сроком, конвертируемые в простые).

       Крупные банки с хорошей репутацией имеют  возможность размещения своих акций  на фондовом рынке и, манипулируя  курсом акций и определяя уровень  дивидендов, проводят эффективные операции с целью извлечения дополнительной прибыли. У небольших банков в  силу слабого развития фондового  рынка и высоких рисков для  инвесторов мобилизация дополнительных ресурсов посредством выпуска акций  существенно затруднена. Нельзя не учитывать и того, что мобилизация  денежных средств путем выпуска и размещения акций – это относительно дорогой и не всегда приемлемый для банка (с точки зрения контрольного пакета акций) способ финансирования. Дешевле и выгоднее привлекать ресурсы вкладчиков, нежели наращивать собственный капитал.

       В зарубежной практике для увеличения объема собственного капитала нередко  применятся выпуск облигаций. Растущий банк постоянно испытывает потребность  в долгосрочном капитале для финансирования своего роста и может предпочесть, чтобы в структуре его капитала находились долговые обязательства. Эта  потребность покрывается с помощью  рефинансирования выпуска облигаций, по которым истекает срок займа, за счет нового выпуска облигаций. В  нашей стране такая практика пока не нашла широкого распространения.

       Резервы банка формируются за счет его  прибыли и включают:

       1 резервный фонд, который в соответствии  с российским законодательством  создается в размере, установленном  уставом банка, по отношению  к уставному капиталу, но не  менее 10% для банков, принимающих  вклады населения. Фонд предназначен  для покрытия крупных убытков;

       2 резервный фонд под обеспечение  ценных бумаг, средства которого  идут на покрытие убытков, возникающих  при падении курса ценных бумаг;

       3 резерв по ссудам, используемый  для погашения возможных потерь  по ссудам и относимый на  расходы банка;

       4 фонд экономического развития, формируемый  в размере, установленном собранием  акционеров, и предназначенный для  развития банка (приобретения  недвижимости для банка, оборудования, поощрения работников и т.д.).