Ликвидность банков (оценка) и методы ее регулирования

Норматив Н9.1 определяется как суммарное значение кредитных рисков по всем акционерам (участникам), вклад (доля) которых в уставный капитал банка превышает 5% от их зарегистрированных Банком России величин. Допустимое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50%.

Под контролем понимается прямое или косвенное (через дочерние общества) владение 50% голосов у стороны (лица) или способность контролировать больше половины голосов по специальной договоренности с другими его акционерами (участниками) либо согласно Уставу. Тем самым одна сторона (лицо) способна реально контролировать другую и может существенно повлиять на ее финансовые и оперативные решения. При этом не исключена вероятность потери банком своей ликвидности со всеми вытекающими отсюда отрицательными последствиями для деятельности банка в целом.

Актуальным в сегодняшней  российской банковской практике становится активное участие физических лиц (инсайдеров) в формировании уставных капиталов и соответственно в получении прибыли деятельности коммерческих банков. В соответствии с международной практикой к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% акций; директора (президенты, председатели и их заместители); члены совета; члены кредитного совета (комитета); руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут реально влиять на решение о выдаче кредита самим себе в ничем не ограниченных суммах, что может существенно ухудшить ликвидность банка, а следовательно, понизить его реальные возможности по своевременному погашению своих долговых обязательств.

Инструкцией № 1 Банк России установил весьма жесткие ограничения на максимально возможный размер кредитов, займов, предоставляемых инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выдаваемых в их пользу. Так, допустимое значение норматива Ню по совокупной сумме требований банка, взвешенных с учетом риска, в отношении одного инсайдера и связанных с ним лиц не должно превышать 2% от величины собственных средств (капитала) банка. При этом совокупная сумма требований банка, взвешенных с учетом риска, в отношении всех инсайдеров банка и связанных с ним лиц (норматив Н10.1) не может превышать собственных средств (капитала) банка.

В условиях отсутствия в  России федерального фонда страхования депозитов и эффективного механизма защиты вкладов населения Банк России установил норматив максимального размера денежных вкладов (депозитов) населения (Н11), уровень которого составляет 100% по отношению к собственным средствам (капиталу) банка.

Несомненно, данный показатель до известной степени будет сдерживать экономическое развитие банков. Однако привлечение банками незастрахованных депозитов в неограниченных суммах, значительно превышающих величину собственных средств (капитала), может на практике привести к снижению допустимого уровня ликвидности, потере платежеспособности банка, а с ней и реальной возможности возвратить денежные средства по вкладам клиентов. Примером этого стало почти массовое банкротство многих российских банков и кредитных организаций в 1995—1996 гг., когда большое число вкладчиков в одночасье лишилось своих денежных средств.

Аналогичные ограничения  ЦБ РФ установил на заимствования российскими банками денежных средств (в рублях и иностранной валюте) у банков-нерезидентов и финансовых организаций-нерезидентов с целью обеспечения их возвратности кредиторам в случае потери ликвидности банками-заемщиками. Банк России определил максимальный размер обязательств российского банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами, установив допустимое значение соответствующего норматива Н11.1 в размере 400% к величине собственных средств (капиталу) банка.

С развитием российской банковской системы, созданием финансово-промышленных групп, банковских холдингов и других финансовых объединений, союзов и структур актуальным становится активное использование собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц. В некоторых странах банкам вообще не разрешено участвовать в других организациях, и наоборот.

Банк России избрал в этом отношении в определенной степени компромиссный вариант, установив максимально допустимое значение норматива использования собственных средств (капитала) банка для инвестирования (приобретения) долей (акций) других юридических лиц (Н12.1) в размере 25%.

При этом банк вправе инвестировать  на приобретение акций (долей) одного юридического лица (Н12.1) не более 5% собственных средств (капитала) банка. Такое решение вызвано тем, что риски, которые могут возникнуть в другой сфере предпринимательской деятельности, куда вложены капиталы банка, имеют возможность существенно снизить его ликвидность, платежеспособность, а, возможно, и привести к банкротству.

В последние годы российские банки стали широко практиковать выпуск собственных финансовых векселей с целью привлечения денежных средств для образования банковских ресурсов. С учетом того, что вексель по своей экономической природе — это вид кредитных денег, обладающих функциями средств платежа, их неограниченный и не всегда обеспеченный выпуск, во-первых, увеличивает общую массу денег в обращении, создавая тем самым предпосылки для необоснованного развития инфляционных процессов в системе народного хозяйства страны; во-вторых, в случае потери банками своей ликвидности и соответственно платежеспособности они не смогут практически ответить по своим вексельным обязательствам перед держателями векселей, лишив их этим средств как вкладчиков.

Исходя из этого Банк России установил максимально допустимое значение риска собственных обязательств банка (Н13) в размере 100% к величине собственных средств (капитала) банка.

Управление  ликвидностью коммерческого банка

Ликвидность банка зависит  от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. Ведь для того, чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банку нужны денежные ресурсы.

Привлекая денежные ресурсы  через пассивные операции, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам, т.е. возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами.

Банк, чтобы иметь возможность  осуществлять расчеты по своим долговым обязательствам, должен быть и прибыльным, и платежеспособным одновременно. В противном случае теряется смысл функционирования банка как одной из форм предпринимательской деятельности. А для того чтобы банк был и прибыльным и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом и обеспечивать их ликвидность.

Для решения задач регулирования  ликвидностью в мировой практике широко используется так называемый портфельный подход. Управление портфелем — это одновременное управление и активами, и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом.

Управление активами. Прежде чем рассматривать портфельные принципы управления активами, следует отметить, что их практическая значимость в деятельности банка характеризуется следующими свойствами:

• степенью доходности, т.е. способностью приносить больший или меньший доход;

• уровнем ликвидности, т.е. возможностью использовать некий актив в качестве средств платежа либо быстрого и без дополнительных потерь его обращения в таковое;

• степенью риска, т.е. вероятностью невозврата размещенных банковских ресурсов.

Применительно к российской банковской системе все активы банков в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения (вероятности невозврата размещенных банковских ресурсов) подразделяются на пять групп, для которых установлены соответствующие коэффициенты риска, измеряемые в процентах (см. табл. 1).

Исходя из отмеченных свойств  активов при оценке ликвидности банка в целом следует принимать в расчет уровень ликвидности конкретного актива, степень его доходности и степень риска одновременно. В итоге можно вывести следующую зависимость: «чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности банка в целом, а следовательно, и его платежеспособность, и наоборот». Именно на этой зависимости и формируется банковская политика, тактика и стратегия.

Портфельный принцип управления активами банка (с использованием вышеизложенных их качественных свойств), преследующий достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности банка одновременно, основан на образовании так называемых «резервов» и управлении ими. Резервы представляют собой группы активов банка по уровню их ликвидности.

Первая группа банковских активов — первичные резервы  — абсолютно ликвидны, но они не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Управление первичными резервами состоит в том, чтобы поддерживать их в объеме, достаточном для сохранения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа банковских активов — вторичные резервы  — это активы с небольшим доходом, но высоко ликвидные, которые могут быть превращены с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости в наличные деньги или средства платежа для погашения банком долговых обязательств. Назначение вторичных резервов — служить источником пополнения первичных резервов.

Таблица 1. Коэффициенты риска, установленные для активов банка

Третья группа — банковские активы, связанные с банковскими судами. Они приносят банку, как правило, основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций банка и обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа — это  банковские активы, которые не относятся ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам.

Это — ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, приносящие меньшие доходы, чем ссуды по кредитам, но большие, чем вторичные резервы.

В состав данной группы активов  банка могут входить следующие виды ценных бумаг:

• ценные бумаги Правительства; широкий диапазон сроков погашения и высокая степень реализуемости делает данный вид ценных бумаг исключительно привлекательным в плане портфельного управления активами банков;

• облигации местных органов  власти;

• облигации и акции  промышленных корпораций и банков.

В банковском деле средства, вложенные в ценные бумаги, носят название инвестиций, а операции по их реализации — инвестиционных.

С точки зрения доходности инвестиций банков ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и приносят 20—25% всех доходов от активных операций. Доходность долговых ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов) зависит от сроков их погашения:

• чем короче срок погашения, тем стабильнее рыночная цена (курс) бумаги, но ниже ее доходность и выше ликвидность (возможность превращения в средства расчета или наличные деньги);

• чем продолжительнее  срок погашения, тем большим колебаниям подвержена цена бумаги, выше ее потенциальная доходность и ниже ликвидность.

«Конфликт» между ликвидностью и прибыльностью определяет так называемый инвестиционный риск, который рассматривается в инвестиционной деятельности банков как дисперсия вероятных вариантов получения доходов с минимальным ущербом в обеспечении ликвидности.

Деятельность руководства  банка, направленная на обеспечение доходности и ликвидности при минимальном риске вложений в ценные бумаги, называется инвестиционной политикой.

Одно из важных направлений  инвестиционной политики — диверсификация инвестиционного портфеля банка. Следует иметь в виду, что диверсификация не обеспечивает абсолютного устранения инвестиционного риска, однако способствует его уменьшению. Диверсификация инвестиционного портфеля банка может осуществляться прежде всего по качеству и срокам погашения ценных бумаг.

Качество ценных бумаг  зависит от степени надежности эмитентов — правительства, фирм, компаний — в плане выполнения ими обязательств по ценным бумагам.