Кредитование как фактор экономического роста

    Данные  факторы способствовали тому, что  многие банки стали обращать внимание на сегмент МСБ как на потенциальных заемщиков. Кульминация банковской конкуренции наблюдалась в 2007 — первой половине 2008 года. В частности, по данным «Эксперт РА», рост сектора кредитования малого и среднего бизнеса составил в 2007 году 62% (в т.ч. рост кредитов непосредственно малому бизнесу — в 2 раза). В первой половине 2008 года объем выданных кредитов МСБ увеличился на 22% и достиг 1322 млрд руб.

    На  рынок продолжали выходить новые  участники, «старые» разрабатывали новые продукты, вводили дополнительные услуги и сервисы (РКО, документарные операции, лизинг, факторинг), в том числе разрабатывались «пакетные» предложения. Вместе с тем снижались и требования к заемщикам (финансовому состоянию, минимальному сроку существования бизнеса и пр.), срокам рассмотрения кредитных заявок (нередко можно было встретить рекламу кредитования малого бизнеса за 1 день), требования к обеспечению кредитов (беззалоговое кредитование на суммы до 1,5–3 млн руб. стало восприниматься как норма). Быстро растущая конкуренция на рынке МСБ также способствовала повышению сумм кредитования в рамках программных продуктов для малого бизнеса (в среднем до 50–70 млн руб.) и сроков (до 5–7 лет). Все данные «послабления» для заемщиков фактически обернулись чрезмерными рисками для банков. При этом компенсационная составляющая риска — процентная ставка — также неуклонно снижалась все последние годы, достигнув в результате 15–17% (средняя доходность текущих банковских кредитных портфелей МСБ).

    «Перегретость»  рынка начала остро ощущаться  уже в середине 2007 года, когда  на растущем российском рынке заемщики были заинтересованы не в повышении эффективности действующего бизнеса, снижении затрат, построении эффективной структуры предприятия и рациональной финансовой политики, в том числе в сфере работы с дебиторами и привлечении заемных средств, а в безудержном росте бизнеса и развитии множества сопутствующих, часто чрезмерно рискованных и убыточных проектов. При этом реалистичные оценки и проработка различных вариантов развития бизнеса не производились, рациональность получения кредитных средств, эффективность структуры кредитной сделки, в том числе схемы погашения кредитов, во внимание не принимались. Появилась категория так называемых «профессиональных заемщиков», общий уровень закредитованности активной части предприятий МСБ значительно вырос.

    При этом стратегии банков, выраженные в амбициозном росте кредитных портфелей МСБ и скорейшем захвате доли рынка, не способствовали более медленному росту данной закредитованности или хотя бы рациональному и эффективному структурированию кредитных сделок.

    В настоящее время в условиях экономического кризиса (в т.ч. кризиса неплатежей) данные тенденции обернулись существенными потерями как для заемщиков, так и для банков: потерями всего или части бизнеса для коммерческих предприятий (в условиях невозможности рефинансировать полученные кредиты и/или отсутствия ликвидных средств по причине неоплаты дебиторской задолженности) и существенным ростом дефолтов для банков.

    Описанные выше докризисные тенденции сменились  на ровно противоположные:

    - сокращается  число предприятий МСБ и объемы  их бизнеса (в среднем падение выручки составляет 15–20% по сравнению с докризисным периодом, отмечается снижение численности сотрудников МСБ), снижается прозрачность бизнеса (до 30–50%), что отмечается банками и различными органами государственной власти как серьезная проблема;

    - доступность  заемного финансирования значительно снизилась: число активно кредитующих банков в целом и продолжающих наращивать кредитные портфели МСБ в частности, существенно сократилось, на фоне резкого роста общеэкономических рисков и ситуации неопределенности требования к заемщикам (по финансовому состоянию, по качеству залогового обеспечения кредитов и применяемым коэффициентам дисконтирования и пр.) и условия кредитования существенно ужесточились (суммы кредитования снизились в 2–2,5 раза, срок кредитования — до 1–2 лет, процентные ставки повысились до 25–30%).

    Таким образом, в ближайшее время (вторая половина 2009 — 2010 гг.) развитие рынка  кредитования МСБ будет происходить  под воздействием следующих определяющих факторов:

    1) снижение рентабельности существующих  кредитных портфелей банков на  фоне отсутствия их прироста, роста стоимости ресурсов и  роста просроченной задолженности; 

    2) существенный рост рисков кредитования (кредитных и имущественных) в ситуации неопределенности во всех сегментах кредитования;

    3) падение числа предприятий МСБ,  в том числе действующих и  кредитоспособных;

    4) динамика развития предприятий  малого бизнеса свидетельствуют  о смещении в данном сегменте  на один шаг назад: 

    Микробизнес ← Малый ← Средний

    Данная тенденция приводит к смещению спектра кредитования:

    - малого бизнеса — на поле микробизнеса;

    - корпоративного кредитования — на поле среднего и малого бизнеса.

    Таким образом, в условиях необходимости повышения доходности кредитных портфелей при диверсификации кредитных рисков кредитование МСБ является наиболее перспективной сферой кредитования. Приоритет будет отдаваться сегменту микробизнеса, что приведет к росту конкуренции в сегменте микрокредитования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение. 

      В 80-х годах в  кредитной  системе  развитых стран произошли  изменения, к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых рынков, на которых мобилизация денежных средств происходит  посредством  выпуска ценных бумаг. Усиление использования ценных бумаг как способа аккумулирования  денежных средств  получило  название «секьюритизации». В рамках  секьюритизации  происходит  превращение  части банковских требований  в ценные бумаги. Получая государственную гарантию, эти облигации приобретают высокую надежность и  легко становятся объектом  покупки инвесторами, что улучшает в целом условия финансирования экономики.

      Нужно сказать, что  сейчас  особое  место  занимает коммерческий кредит, лизинг, облигационные займы, при которых  кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных  бумаг. Крупные банки практикуют  выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к  торговой  сделке,  да  и  сама система кредитования  населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.

      Опасность полномасштабного коллапса финансового  сектора России сегодня уже проигнорирована. К сожалению, сейчас, когда нет основы финансовой стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе позволить воспользоваться теми стандартными макроэкономическими рычагами, результаты которых сводятся главным образом к увеличению предложения денег. Еще в меньшей степени способны помочь настойчивые призывы к банкирам уделить наконец внимание нуждам отечественной экономики. Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связываются прежде всего с мерами, призванными снизить «фоновый» риск на микроуровне - законодательными и институциональными изменениями среды функционирования как реального, так и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о банкротстве производственных предприятий и финансовых учреждений, страховании депозитов, ответственности руководителей кредитных учреждений; предоставление надежных государственных гарантий инвесторам (как иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точки зрения проекты.

      В нашей стране необходимо активно  развивать  новые  формы кредитования, такие, как акции  и  облигации. Наряду  с развитием банковских форм кредита  необходимо  уделять  особое  внимание внебанковским формам. Все  это  поможет преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика.

      Финансовый коллапс 17 августа 1998г. несомненно нанес удар по российской банковской системе. Вместе с тем часто встречающиеся в прессе пессимистичные высказывания не совсем верны. Уже сегодня полным ходом идут позитивные процессы, начал брезжить свет в конце тоннеля банковского кризиса, что подтверждают статистические данные.

      Перед банками возникают проблемы, являющиеся следствием той среды, в которой  банки функционируют. Эти явления  происходят в глобальном, европейском и общенациональном масштабах. Необходимо отметить основные направления преобразования банков:

1. Глобализация финансовых рынков, предопределяющая переход от раздробленного рынка финансовых услуг однородному.
2. Либерализация национальных финансовых рынков, способствующая появлению на рынке новых конкурентов.
3. Развитие технологий позволит перейти к мировым интегрированным процессам, что дает возможность сформировать единую сеть связанных между собой фирм.
4. Расширение и развитие Европейского сообщества вместе с интеграцией валюты будут стимулировать создание общего европейского рынка.
5. Банки будут приспосабливать предложение своих услуг к конкретным потребностям отдельных сегментов рынка с учетом тенденций их развития.
6. Тенденция к объединению мелких Российских банков будет продолжаться и в будущем.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы: 

1. Жуков Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки: Учебник. 2-е издание., Москва,  Юнити - Дана, 2008.

2. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др., под ред. проф. Л.А.Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

3. Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России от 10 июля 1997 г. N 229-р (утв. Сбербанком РФ 10 июля 1997 г.)

4.Шевченко И.К., Литовских А.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие - Таганрог: ТРТУ, 2003. 

5. "Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (утв. ЦБ РФ 31.08.1998 N 54-П) (ред. от 27.07.2001)

6. Кредитование малого бизнеса и закон: тенденции, проблемы, перспективы. Интервью с А.Г. Аксаковым // Банковское кредитование. 2006. N 1.

7. www.opera.ru - сайт общероссийской общественной организации малого и среднего бизнеса "ОПОРА РОССИИ".

8. Б.М. Маклярский. Экономика России. Учебное пособие / Б.М. Маклярский. – М.: Международные отношения, 2001.

9. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 1998.

10. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для студ. вузов / Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев.

11. Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. В.К. Сенчасова.

12. www.cbr.ru

13. www.rosbank.ru

14. www.credits.ru