Кредитный риск

Анализ индивидуального  кредитного риска должен быть сосредоточен на следующих аспектах: деловая репутация; положение в отрасли; качество менеджмента  на предприятии; качество обеспечения  кредита; финансовое состояние заемщика.

На основании  выводов по перечисленным аспектам заемщику присваивается определенная категория. Она выполняет функцию  сравнительного показателя, используемого  в качестве основы при определении  степени риска.

Каждая индивидуальная ссуда является частью единого целого – кредитного портфеля банка, от качества управления которым зависит величина совокупного кредитного риска.

Анализ и  оценка совокупного кредитного риска  проводятся на основании данных о  кредитном портфеле, показателями которого считают его диверсифицированность, качество и доходность. Диверсифицированность кредитного портфеля обычно определяется по отраслевому и географическому признакам, а также по размерам кредитов. Диверсификация кредитного портфеля является одним из методов минимизации рисков, повышает его качество, но требует профессионального управления.

Основной  характеристикой качества кредитования клиентов выступает сумма просроченной ссудной задолженности. Для определения  этого показателя общая величина просроченной задолженности соотносится  с валютой баланса либо с суммой выданных кредитов.

От того, насколько  эффективно банк справляется с возникающими рисками, зависит доходность кредитного портфеля, определяемая соотношением полученных процентов к сумме выданных кредитов.Управление кредитным риском представляет собой организованную определенным образом последовательность действий, разделяемых на следующие этапы:

- выявление  факторов кредитного риска;

- оценка степени  кредитного риска;

- выбор стратегии  (принятие решения о принятии  риска, отказе от выдачи кредита  или применении способов снижения  риска);

- выбор способов  снижения риска;

- контроль  изменения степени кредитного  риска .

Последовательность  этапов процесса управления кредитным  риском представлена на рисунке 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1. Последовательность этапов процесса управления кредитным риском

 

Разделение  кредитного риска на риск конкретного  заемщика и риск портфеля предполагает учет особенностей каждого вида риска  в процессе управления. Управление каждым видом кредитного риска, помимо общих черт имеет и ряд специфических особенностей. Важным обстоятельством является различие целей управления.

Целью управления кредитным риском индивидуального  заемщика является снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному соглашению и минимизация потерь банка в случае невозврата кредита. Цель управления риском совокупности кредитных вложений банка - поддержание на определенных уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

Содержание  этапов, составляющих процесс управления кредитным риском, реализация которого вызывается внешними факторами, представлено в приложении 1.

Основная  задача первого этапа управления риском заключается в выявлении  причин его возникновения. Следовательно, целью идентификации факторов кредитного риска как первого этапа управления является определение причин, вызывающих реализацию этого вида риска.

Внешние факторы  можно разделить на факторы, непосредственно  связанные с заемщиком: готовность и возможность заемщика выполнять  взятые на себя обязательства и факторы, связанные с предметом обеспечения  по кредиту. По аналогии с кредитным  риском конкретного заемщика при  идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выделяют две группы факторов: факторы, связанные с риском заемщиков (внешние) и внутренние.

Внешние факторы  риска совокупности кредитных вложений банка имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального  заемщика - риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд, риск выражается не в потенциальных  причинах неисполнения обязательств заемщиком, а в их последствиях.

Реализация  кредитного риска в части неисполнения отдельным заемщиком своих обязательств отражается на качестве совокупного  портфеля банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется  такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды, погашенные с нарушением сроков погашения, не обслуженные в  срок кредиты, списанные кредиты  и т.п.

Отклонение  данных показателей от стандартных  величин, увеличение их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является проявлением кредитного риска портфеля.

Инструменты снижения степени кредитного риска  можно разделить по сферам их применения. М.Н. Тоцкий выделяет инструменты, используемые в процессе управления кредитным  риском конкретного заемщика и инструменты, применяемые в процессе управления риском портфеля.

Инструменты, используемые для снижения риска  конкретного заемщика, могут быть реализованы только применительно  к каждому заемщику.

Инструменты, применяемые для снижения риска  портфеля, могу быть использованы только к совокупности кредитных вложений банка.

К инструментам, используемым для снижения степени кредитного риска конкретного заемщика относятся:

- способы  улучшения информационного обеспечения  банка о деятельности заемщика;

- способы  повышения степени готовности  заемщика выполнять обязательства  перед банком;

- организация  сотрудничества между банком  и заемщиком, направленное на  повышение возможности заемщика  выполнять условия кредитного  соглашения;

- дисконтное  кредитование;

- поэтапное  кредитование;

- распределение  риска.

К инструментам, используемым для снижения риска портфеля относятся диверсификация и создание резервов.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ЗАЕМЩИКА И КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

2.1 Методы определения кредитоспособности заемщика

 

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы коммерческого  банка на этапе согласования нового кредита.

Анализ кредитоспособности заемщика на постоянной основе позволяет  банку оперативно принимать решения  и осуществлять действия, направленные на выполнение заемщиком своих обязательств.

В практике российских и зарубежных коммерческих банков применяются  разнообразные подходы к определению  кредитного риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок кредитными экспертами коммерческих банков и заканчивая автоматизированными системами  оценки риска.

Большинство зарубежных банков использует в своей  практике два метода оценки кредитоспособности.

1. Экспертные  системы оценки, при которых банки  осуществляют взвешенную оценку как личных качеств потенциального заемщика, так и его финансового состояния.

2. Балльные  системы оценки кредитоспособности  клиентов, которые создаются банками  на основе факторного анализа.  Данная система использует накопленную  базу данных "хороших", "удовлетворительных" и "неблагополучных" заемщиков,  что позволяет установить критериальный уровень оценки заемщика.

Использование балльных систем оценки кредитоспособности клиентов - более объективный и  экономически обоснованный метод принятия решений, чем экспертные оценки.

Несомненное преимущество балльной системы оценки заключается в том, что она  позволяет быстро и с минимальными затратами обработать большой объем  кредитных заявок, сократив таким  образом операционные расходы.

Как правило, под балльной системой оценки подразумевается  скоринг.

В российских коммерческих банках наиболее распространенным методом оценки кредитоспособности заемщиков физических лиц является именно скоринговая система оценки.

Скоринг физических лиц представляет собой методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на различных характеристиках клиентов, к примеру: доход, возраст, профессия, семейное положение и т.д. В результате анализа факторов рассчитывается интегрированный показатель, дающий представление о степени кредитоспособности заемщика, исходя из набранных в ходе анализа баллов. И в итоге в зависимости от балльной оценки принимается решение о выдаче кредита и его параметрах либо об отказе в предоставлении кредита.

Привлечение банками для оценки кредитоспособности квалифицированных экспертов имеет  несколько недостатков: во-первых, их мнение так или иначе является субъективным, во-вторых, люди не могут  оперативно обрабатывать большие объемы информации, в-третьих, оплата высококвалифицированных  специалистов сопряжена со значительными  расходами. В связи с этим банки  все чаще проявляют повышенный интерес  к таким системам оценки риска, которые  позволили бы минимизировать участие  экспертов и влияние человеческого  фактора на принятие решений.

В свою очередь, скоринговая система оценки представляет собой математическую модель, с помощью которой банк, опираясь на данные о кредитной истории "прошлых" клиентов, может определить, какова вероятность невозврата по потенциальному заемщику.

Возникает следующая  проблема: большинство российских коммерческих банков либо не учитывает причину  возникновения плохой кредитной  истории у заемщика (возможно, случившейся  по независящим от него причинам), либо, опираясь на плохую кредитную историю "прошлых" заемщиков, принимает  решение не в пользу потенциального заемщика, не имея возможности выяснить причины дефолта "прошлых" заемщиков  в период кризиса. Указанная проблема часто незаметна для банковских работников, но ощутимо отражается на клиентах. Важно не просто учитывать отрицательную кредитную историю заемщика, а тщательно разбираться в причинах ее возникновения.

В этих условиях, а также принимая во внимание плохую адаптируемость скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц, наиболее целесообразным видится использование экспертной оценки при анализе данных заемщика.

Несмотря  на указанные недостатки скоринговых систем, их распространенность в России и очевидные преимущества заставляют задуматься об адаптации скоринга к текущей ситуации в стране.

Различные методики оценки кредитоспособности отличаются друг от друга составом факторов, используемых при оценке общего кредитного рейтинга заемщика, а также подходами к  оценке каждого параметра модели и степенью значимости каждого из них. К сожалению, состав факторов в  модели не универсален для всех банков и стран, что, в свою очередь, не позволяет  мировому банковскому сообществу обмениваться статистикой и совершенствовать свои скоринговые системы.

В то же время  сложность и неоднозначность  оценки кредитоспособности физических лиц обусловливает применение разнообразных  методов и подходов. Причем важно  отметить, что для достижения наилучших  результатов наиболее предпочтительным, на наш взгляд, является использование  как математических моделей, так  и экспертных подходов в комплексе.

В настоящее  время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности заемщиков, в связи с чем практически в каждом коммерческом банке применяется методика, разработанная собственными силами. На современном этапе развития западного банковского дела основным показателем оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заемщика, а соответствующая данному рейтингу вероятность дефолта.

Рассмотрим  основные существующие модели оценки вероятности дефолта (приложение 2).

В первую группу западных моделей включены методы фактической  оценки вероятности дефолта заемщика, основанные на формуле, устанавливающей зависимость между финансовыми коэффициентами, полученными на основе бухгалтерских данных, и вероятностью дефолта. После вычисления расчетного значения вероятности дефолта данный показатель корректируют по экспертной качественной оценке опытного оценщика банка, позволяющей учитывать дополнительные факторы, отсутствующие в базовой формуле.

Отметим, что  применение моделей данной группы, особенно в российской действительности, сопряжено с определенными трудностями. Например, анализ исключительно финансовой отчетности не может дать полную характеристику заемщика, так как она не всегда соответствует действительности (у  организации может вестись управленческий учет) или же вовсе отсутствует  у организаций, находящихся на упрощенной системе налогообложения (данная проблема особенно актуальна для предприятий  малого бизнеса).

В российской практике наиболее приемлемой областью применения дискриминантных моделей представляется межбанковский рынок в силу его отраслевой однородности и более высокой отчетной дисциплины.

Несмотря  на всю точность своих прогнозов, дискриминантные модели не могут предоставить банкам полную картину о состоянии контрагента. Поэтому для учета таких характеристик, как кредитная история, репутация, качество менеджмента и т.п., необходимо создание качественно иной модели, получившей обобщенное название "рейтинговая модель оценки заемщика".

Именно рейтинговые  модели оценки заемщика и относятся  ко второй группе западных моделей.

Система внутренних кредитных рейтингов позволяет  более объективно оценивать не только финансовое состояние заемщика и  отрасли экономики, к которой  он принадлежит, но и определять возможности  самого банка-кредитора при принятии им решения о выдаче ссуды.

На практике используются различные классификационные  шкалы, насчитывающие, как правило, от 5 до 10 и даже 12 градаций риска. Для  этих целей разрабатываются весьма сложные модели со значительным количеством  критериев оценки на основе множественного дискриминантного анализа. Несмотря на то что каждый банк устанавливает критерии оценки индивидуально, как правило, все они руководствуются такими показателями, как: