Контрольная работа по "Деньгам, кредиту, банка"

      Банк, как любое, кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

      При определении нормы процента в  каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

1. уровень базовой процентной ставки;
2. премию за риск.

      Базовую процентную ставку (П_баз) определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

П_баз = С₁ + С₂ + М_п ,       (1)

      где  C₁ — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

           С₂. — отношение планируемых расходов по обеспечению работы банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

           М_п — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

      Среднюю реальную цену кредитных ресурсов (С₁) определяют по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (С_j) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

      Среднюю реальную цену отдельных видов ресурсов устанавливают на основе рыночной номинальной  цены этих ресурсов и корректировки  на норму обязательного резерва, депонируемого в Банке России:

С_j = Рыночная номинальная процентная ставка :

: (100 - норма обязательного резерва).     (2)

      Премия  за риск дифференцируется в зависимости  от следующих основных критериев:

1. кредитоспособности заемщика;
2. наличия обеспечения по ссуде;
3. срока кредита;
4. прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории клиента.

      Таким образом, верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

      К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

1. себестоимость ссудного капитала;
2. кредитоспособность заемщика;
3. цель ссуды;
4. характер обеспечения ссуды;
5. срок и объем предоставляемого кредита.

      При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину. Иначе говоря,

,    (3)

      где

      P — исходная сумма

      S — наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)

      i — процентная ставка, выраженная в долях за период

      n — число периодов начисления

      В этом случае говорят о простой процентной ставке.

      При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами. Иначе говоря,

S = (1 + i)ⁿP     (4)

      (при  тех же обозначениях).

      В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

      Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j, а проценты начисляются m раз в году по сложной процентной ставке равной j / m (например, поквартально, тогда m = 4 или ежемесячно, тогда m= 12). Тогда формула для наращенной суммы через k лет:

     (5)

      В этом случае говорят о номинальной процентной ставке. Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность(APY).

      Наконец, иногда рассматривают ситуацию так  называемых непрерывно начисляемых процентов, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ, а формула для наращенной суммы:

S = e^δnP.       (6)

      В этом случае номинальную процентную ставку δ называют сила роста.

      Депозитные  ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов, разницу называют «спред», или «процентная маржа»; за счет нее покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.

      Депозитные  ставки тесно связаны с прочими  ставками денежно-кредитного и фондового  рынков. Например, юридическое лицо, желающее разместить во вклад определенную сумму денежных средств с некоторой  доходностью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государственных облигаций, купить на организованном рынке корпоративные облигации или на неорганизованном — векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления, как правило, клиенту известна платежеспособность банка, но даже при этом наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.

      Межбанковская процентная ставка — процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и  в большей степени ориентированы  на рыночную конъюнктуру. Межбанковский  рынок — это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммерческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР.

      ЛИБОР — это шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры рынка. В узком смысле — это средняя процентная ставка ЛИБОР по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.

      Российский  межбанковский рынок имеет определенные особенности. Преимущественно это  рынок краткосрочных финансовых ресурсов; основной объем сделок заключается  на условиях overnight. Процентные ставки определяются рыночной конъюнктурой и в то же время зависят от оценки платежеспособности коммерческого банка. Такая оценка проводится в процессе установления и пересмотра лимита кредитного риска на каждый банк-контрагент, с которым заключаются соглашения о совершении межбанковских операций.

      В России существуют следующие агрегированные ставки межбанковского рынка (таблица 1):

      МИБИД — средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов;

      МИБОР — средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов;

      МИАКР — средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов.

 

       Таблица 1 – Пример агрегированных ставок

 

Как правило, уровень  ставок на межбанковском рынке при  прочих равных условиях превышает депозитные ставки, но складывается на более низком уровне, чем ставки по активным операциям. Процентная маржа по операциям на межбанковском рынке может быть минимальной из-за больших объемов и низкого уровня затрат на проведение и оформление сделок. 

3. Банк предлагает 13% годовых. Каков  должен быть первоначальный  капитал, чтобы вкладчик через 3 года имел на банковском счете 5000 тыс. руб. Доход исчисляется по простому проценту.

Ответ:

Доход по правилу  простого процента исчисляется по формуле:

Pn = S(1+in), где S – вклад, i – процент, n - количество лет.

S = Pn/ (1+in) = 5000/ (1 + 0,13*3) = 3597 тыс. руб

Следовательно, первоначальный вклад должен составлять 3597 тыс. руб. 

Заключение

     Выполняя  свои функции, ссудный процент способствует развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях его «деятельность» может стать серьезным тормозом в экономическом развитии.

     Любое государство ставит перед собой  цели экономического развития, основными  из которых являются: обеспечение  устойчивых темпов роста производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия. Важно при этом отметить, что среди конечных, стратегических целей существует одна, ответственность за реализацию которой несет во всем мире центральный банк - это сохранение внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта цель достигается с помощью различных инструментов денежно-кредитного регулирования экономики.

     Для устойчивого функционирования денежной системы любой страны также необходимо формирование гибкого механизма  денежно-кредитного регулирования экономики, позволяющего центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитное регулирование – это совокупность мероприятий государства в лице Центрального банка, направленных на изменение процентных ставок, объема кредитных вложений в экономику, изменение денежной массы. Денежно-кредитное регулирование является инструментом реализации денежно-кредитной политики государства, которая определяет концепцию, стратегию, программу развития. Среди основных целей денежно-кредитного регулирования выделяют поддержание устойчивости курса национальной валюты, снижение темпов инфляции, поддержание экономической стабильности, снижение безработицы. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

      Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент  как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственного производства со стороны государства посредством субсидирования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитования.