2.2 Экспансия иностранных  банков: анализ и  перспективы

 

     Экспансия иностранных банков на российском рынке за последнее время стала реальностью. В 2006-2007 гг. доля активов банков с 50%-ным и более участием нерезидентов выросла вдвое, достигнув почти 18% от общего объема. В предшествующие 2004-2005 года этот прирост составлял всего 1%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков за 2006-2007 гг. также увеличилась вдвое и составила 23%.

     Экспансия иностранных банков порождает множество вопросов. Насколько устойчив данный процесс? Как долго он будет продолжаться? На каком уровне проникновения иностранных банков на российский рынок произойдет насыщение их услугами? Ответы на эти вопросы необходимы для формирования стратегии развития - как на уровне банковского сектора в целом, так и отдельных кредитных организаций.

     Начавшийся  в середине 2007 г. кризис на финансовых рынках развитых стран усложнил анализ ситуации, затруднил поиск ответов на эти вопросы. С одной стороны, кризис повысил привлекательность финансовых секторов стран с развивающимися рынками, которые зарубежные инвесторы стали рассматривать в качестве «тихой гавани». С другой — крупным транснациональным банкам приходится концентрировать ресурсы на сохранении собственной финансовой устойчивости. Это объективно ограничивает их возможности по приобретению бизнеса в новых странах и инвестированию в развитие международных сетей.

     Попытаемся  оценить перспективы экспансии  на российском рынке банков, контролируемых нерезидентами, основываясь при этом на следующих ключевых факторах:

• инвестиционная привлекательность российского банковского сектора по сравнению с другими странами;
• динамика прямых иностранных инвестиций в Россию и их взаимосвязь с экономической конъюнктурой в развитых странах;
• позиционирование иностранных банков на российском рынке — доминирующие стратегии, сильные и слабые стороны;
• потенциал капитализации российского банковского сектора за счет привлечения средств на внутреннем рынке.

     Анализ  данных факторов позволил сделать пять основных выводов.

     Первый. Российский рынок банковских услуг имеет среди развивающихся и переходных экономик одни из лучших показателей по динамике роста, доходности операций и уровню кредитных рисков. Текущие позиции настолько благоприятны, что обеспечивают высокую инвестиционную привлекательность российского банковского сектора на несколько лет вперед.

     Второй. Несмотря на высокую инвестиционную привлекательность, кризис на финансовых рынках развитых стран будет существенно сдерживать приток банковских инвестиций в Россию. Хотя в течение ближайших 2 -3 лет он продолжится, но рост будет идти гораздо более умеренными темпами, чем в 2006—2007 гг.

     Третий. В течение ближайших 2-3 лет произойдет сдвиг в географии иностранных инвестиций в российский банковский сектор. Активизируется приток из стран, чьи финансовые системы относительно мало пострадали от кризиса, прежде всего - из азиатских и некоторых западноевропейских. В то же время можно ожидать, что интенсивность притока инвестиций из США, Великобритании, Франции и Швейцарии снизится.

     Четвертый. Банки с российским капиталом получат возможность в течение ближайших 2-3 лет закрепить свои нынешние позиции на рынке, а при благоприятном развитии событий даже продвинуться вперед. Помогут в этом более спокойная динамика иностранных инвестиций и расширение возможностей по привлечению банками капиталов на внутренних рынках. В этот период можно ожидать сохранения весьма высокого уровня прибыльности банковского бизнеса.

     Пятый. В более длительной перспективе, после восстановления финансовых секторов развитых стран, следует ожидать нового скачка стратегических иностранных инвестиций на российский рынок банковских услуг. Этот скачок может сопровождаться обострением конкурентной борьбы и постепенным снижением общего уровня прибыльности банковского бизнеса. С наибольшим давлением столкнутся универсальные кредитные организации, работающие с массовой клиентурой и предлагающие широкий спектр банковских продуктов. Это будет способствовать усилению специализации среди банков с российским капиталом.

2.2.1 Анализ и прогноз динамики прямых иностранных инвестиций

 

     В новейшей истории прямых иностранных  инвестиций (ПИИ) в российский банковский сектор условно можно выделить три этапа (рис. 1):

• до середины 2006 г. — умеренный рост, стимулируемый общей позитивной оценкой перспектив российской экономики и финансового сектора;
• конец 2006 г. - середина 2007 г. - стремительное ускорение роста, скачкообразный переход на качественно новый уровень. Этот этап был стимулирован предшествующим мощным ростом российского фондового рынка, что привело к существенному повышению оценки стоимости российских банков. Кроме того, важную роль сыграла покупка Societe Generale крупного пакета Росбанка, а также IPO ВТБ и SPO Сбербанка;
• с середины 2007 г. — замедление роста объема ПИИ. Замедление в немалой степени связано с международным финансовым кризисом.

 
 
 

     Рисунок 1

       

     С конца 1990-х гг. наблюдается тесная взаимосвязь между динамикой  экономического роста в развитых странах и объемом ПИИ из этих стран, в том числе поступающих на развивающиеся рынки (рис. 2). С учетом этой взаимосвязи и исходя из ожидаемого замедления темпов экономического роста в развитых странах, можно предположить, что в 2008-2009 гг. объем ПИИ из данных стран снизится до минимального за последние 5 лет уровня. И хотя привлекательность инвестиций в страны с развивающимися рынками растет, тем не менее эти инвестиции также пострадают. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 2

     

     Высокая привлекательность российского  банковского сектора дает надежду, что объем ПИИ в него все  же не уменьшится. Однако о продолжении  бурного роста как в конце 2006-2007 гг. не может идти и речи.

     Возможно, некоторое сдерживающее воздействие  на поведение стратегических инвесторов окажет рост политической напряженности  во взаимоотношениях между Россией  и странами Запада. Однако едва ли такое  воздействие будет сильным и продолжительным.

     На  фоне замедления роста инвестиций из развитых стран можно ожидать  активизации вложений из стран с  развивающимися рынками, в первую очередь  азиатских. Оживление инвестиций  в  российский финансовый сектор возможно также со стороны   развитых стран, относительно слабо пострадавших от мирового финансового кризиса,  — Японии, Италии, Австрии и др.

2.2.2 Позиционирование иностранных банков на российском рынке

 

     На  начало 2008 г. в России было зарегистрировано 202 кредитные организации с участием нерезидентов. В 61 банке иностранные собственники контролируют 100% капитала. На 20 самых крупных из них приходится более 85% совокупных активов банков со 100%-ным иностранным участием (табл. 1).

     Таблица 1

  Показатели 20 крупнейших банков

  со 100%-ным иностранным  участием на 01.01.2008²² 

 
 

     Можно условно выделить три типа стратегий, определяющих позиционирование иностранных банков на внутреннем рынке банковских услуг.

     Универсальная (мультипродуктовая и мультиклиентская). Банк стремится расширить свое присутствие  по всем перспективным направлениям банковской деятельности. Он может не иметь ключевого конкурентного преимущества ни по одному из направлений на текущий момент, но старается достичь этого в будущем.

     Специализированная (монопродуктовая и моноклиентская). Банк добивается ключевого конкурентного преимущества при работе с определенным типом клиентов и на рынке определенного банковского продукта (ипотека, автокредитование, пластиковые карточки и пр.). Этот рынок и эта клиентская ниша обладают хорошими перспективами роста, что оправдывает узкую специализацию. Закрепившись на данных позициях, банк стремится к сохранению конкурентного преимущества в стратегической перспективе, что позволит ему получить максимальную выгоду от ожидаемого роста выбранного сегмента.

     Комбинированная (либо мультипродуктовая и моноклиентская, либо монопродуктовая и мульти-клиентская). Исходя из имеющихся конкурентных преимуществ, банк акцентирует свою деятельность на какой-либо одной группе клиентов, предлагая ей широкий спектр банковских услуг, или же концентрируется на предоставлении какого-либо одного банковского продукта (группы однородных продуктов) широкой клиентской базе. Такой выбор стратегии объясняется, с одной стороны, трудностью точной идентификации быстрорастущих узких ниш, с другой - неэффективностью работы по всему спектру продуктов и клиентуры.

2.2.3 Кластеризация банков по типам стратегий

 
 

     Анализ  отчетности, программных документов и заявлений руководства крупных банков со 100%-ным иностранным участием позволил произвести их кластеризацию²⁴ по типам реализуемых стратегий (табл. 2). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2 

  Кластеризация банков  со 100%-ным иностранным 

капиталом по типам стратегий  в 2008 г.²⁵ 

 
 

     Кластеризация банков, контролируемых нерезидентами, позволила прийти к следующим выводам.

     Универсальная стратегия является основным полем  для конкуренции между российскими  и иностранными банками. На долю кредитных  организаций, придерживающихся этой стратегии, приходится 3/4 суммарных активов иностранных банков в России. В пользу этой стратегии делает выбор все большее число иностранных банков, ранее придерживавшихся специализированной или комбинированной стратегии. Среди банков с российским капиталом эта стратегия также преобладает. Таким образом, расширение присутствия иностранных банков будет сопровождаться не столько заполнением плохо освоенных российскими кредитными организациями рыночных ниш, сколько постепенным вытеснением их из ключевых сфер позиционирования — базовых банковских продуктов и услуг, рассчитанных на массового клиента²⁷.

     Иностранные банки в основном служат источником притока капиталов. У значительной части таких банков чистое привлечение средств за рубежом является важным ресурсом для фондирования операций на внутренних рынках. Это делает их уязвимыми в условиях нестабильности на зарубежных финансовых рынках. До тех пор пока сохраняется нестабильность на зарубежных рынках, универсальные банки с российским капиталом могут пользоваться временной передышкой. Однако стабилизация ситуации на внешних рынках приведет к активной экспансии иностранных банков в важнейших сферах деятельности (в том числе осуществляемой путем покупки имеющих сильные позиции универсальных российских банков). Конкурентное давление со стороны банков, контролируемых нерезидентами, будет опираться на их доступ к дешевым ресурсам, более совершенным финансовым технологиям, а также на более высокую культуру предоставления услуг. В этих условиях стратегия российских банков должна быть ориентирована на приоритетных для них сферах и нишах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

        Работа над данной темой показала, что тема иностранных банков  в России, действительно,  актуальна  на сегодняшний день.

        Данное исследование было предпринято  с целью -  выявить формы и особенности присутствия иностранного банковского капитала, выяснить задачи и особенности функционирования иностранных банков в России, выяснить место иностранных банков в экономике России и динамику развития.