Центральный Банк, его задачи и функции

В контексте  статистики Центральный банк РФ необходимо наметить следующие направления  развития:

• совершенствование денежно-кредитной и финансовой статистики в соответствии с критериями наилучшей международной практики, включая МВФ;
• повышение эффективности сбора статистических данных подотчетных лиц, а также качества самих статистических данных – посредством внедрения новой автоматизированной системы представления отчетов;
• развитие институтов кредитного и страхового регистров;
• перемещение работ по сбору статистических данных по внешнему сектору из Национальной статистической службы РФ в ЦБ и их дальнейшее развитие;
• развитие статистики реального сектора, совершенствование методологии.

Для обеспечения  развития платежно-расчетной системы в ближайшие годы Центральный банк РФ  предусматривает следующее:

• обеспечение развития и надежности платежно-расчетной системы Республики Армения, увеличение объемов безналичных платежей;
• обеспечение непрерывности, надежности и безопасности наличного денежного обращения.

Все эти изменения должны быть подкреплены  адекватной информационной политикой. Ее цель должна состоять в предотвращении дестабилизации финансового рынка  в связи с непредсказуемостью сворачивания антикризисной поддержки. В задачи информационной политики Банка России в ходе завершения антикризисных мер должны входить:

• управление ожиданиями изменения ставки рефинансирования;
• сглаживание колебаний процентных ставок денежного рынка;
• предотвращение шоков на рынке облигаций (фондовый риск);
• минимизация процентного риска банков; помощь банкам в управлении риском ликвидности. ²¹

Банку России целесообразно принять  информационный меморандум о завершении антикризисной политики, который  в общих чертах определял бы предстоящие  задачи и меры денежных властей.

Кроме того, положительно воспринималось обнародование плана завершения антикризисных мер с объяснением  критериев завершения каждой операции; публикация укрупненного графика со сроками и последовательностью  поэтапного завершения антикризисных  мер; раскрытие прогнозов изменения ставки рефинансирования и инфляции в форме веерных диаграмм без четких обязательств Банка России (для минимизации процентного риска и риска ликвидности в банковском секторе). В случае успешной реализации информационной политики Банк России сможет добиться нескольких результатов. В их числе снижение неопределенности будущего и предсказуемость предстоящих событий для участников рынка, минимизация риска обвала и паники, рост доверия к политике Банка России и рост понимания действий денежных властей.

Таким образом, развитие денежно-кредитной политики Центрального банка РФ должно проводится по следующим направлениям:

• совершенствование системы разработки и прогнозов денежно-кредитной политики, посредством глубокого изучения характера инфляции и повышения эффективности процессов, способствующих принятию и осуществлению решений, относящихся к денежно-кредитной политике;
• сохранение высокого уровня транспарентности и повышение общедоступности денежно-кредитной политики Центрального банка.

В следующем пункте курсовой работы рассмотрим перспективы развития Центрального банка РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Перспективы  развития Центральный Банка РФ

 

В 2010 году улучшились внешние условия для российской экономики. Международные финансовые институты и экономические организации прогнозируют продолжение в 2011-2013 годах роста мировой экономики темпами, близкими к ожидаемым в 2010 году показателям (не менее 4%). Восстановление внешнего спроса будет поддерживать положительную динамику отечественного производства и экспорта товаров. Однако не исключаются более пессимистичные сценарии выхода мировой экономики из рецессии и развития международной торговли.

В экономике европейских  стран – торговых партнеров России, входящих в зону евро, сохранение в прогнозный период отрицательных разрывов выпуска будет способствовать сдерживанию развития инфляционных процессов. Это ограничит риск ускорения роста цен в стране. В 2011 году не предполагается существенного изменения среднегодового уровня процентных ставок на денежных рынках по инструментам, номинированным в евро и долларах США. Ожидается, что в среднесрочный период соотношение между процентными ставками в России и зарубежных странах будет служить созданию условий для притока капитала в российскую экономику. Тем не менее, сохраняется риск оттока капитала.

Одним из основных факторов, влияющих на развитие российской экономики, является цена на нефть.

В начале 2011 года мировые цены на нефть, краткосрочно выросшие на фоне ситуации с землетрясением и техногенными катастрофами в Японии, войны в Ливии, а также политическими волнений на Ближнем Востоке, должны замедлить свой рост и по прогнозам экспертных центров остаться на уровне 95 долл. США  за баррель нефти.

Рост цен  объясняется опасениями инвесторов, что перебои с поставками коснутся не только ливийского сырья.  Предполагается, что в 2011 году цена на российскую нефть сорта «Юралс» может составить 90-95 долларов США за баррель.

В этих условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров придаст повышение инвестиционной активности. В 2011 году прирост инвестиций в основной капитал может составить 11,0%, прирост реальных располагаемых денежных доходов населения – 4,8%. Объем ВВП в этом случае может увеличиться на 4,8%.²²

В 2012-2013 годах увеличение ВВП в зависимости от варианта прогноза ожидается в диапазоне 3,7-5,0%.

В условиях, когда стоимость  нефти сорта «Юралс» составит 95 долл. США, прогноз платежного баланса  предполагает сохранение профицита  на уровне 46,8 млрд. долларов США, и почти равновесное его состояние в 2013 году (0,8 млрд. долларов США).

Чистый приток инвестиций по финансовому счету в 2012 году будет  иметь активное сальдо счета текущих операций и ввоз капитала обеспечат условия для увеличения резервных активов на 34,6 и 73,8 млрд. долларов США соответственно. В 2013 году сохранятся условия для роста резервных активов (на 32,8 млрд. долларов США).

В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики Российской Федерации и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2011 году до 6-7%, в 2012 году – до 5-6%, в 2013 году – до 4,5-5,5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 5,5-6,5% в 2011 году, 4,5-5,5% в 2012 году и 4-5% в 2013 году.

Расчеты по денежной программе на 2011-2013 годы осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозной динамике ВВП и валютных курсов, а также прогнозных показателей платежного баланса и параметров проекта федерального закона «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

Планируемое в 2011-2013 годах  сокращение дефицита федерального бюджета, в том числе монетарных источников его финансирования, будет способствовать ограничению воздействия бюджетного канала нарост денежного предложения, формируемого органами денежно-кредитного регулирования.²³

Параметры денежной программы не являются жестко заданными  и могут быть уточнены при изменении  экономической конъюнктуры и  отклонении фактических значений от исходных условий формирования вариантов развития экономики. В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет использовать весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.

На стадии перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит использование механизма плавающего интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины с автоматической корректировкой границ в зависимости от объема осуществленных валютных интервенций. Для обеспечения сглаживания изменений курса, необусловленных фундаментальными факторами, Банк России сохранит возможность проводить операции по покупке / продаже иностранной валюты как на границах, так и внутри плавающего операционного интервала. Вместе с тем Банк России не будет задавать каких-либо фиксированных количественных ограничений на уровень курса национальной валюты.

В среднесрочной перспективе одной из важнейших задач Банка России является создание необходимых условий для реализации эффективной процентной политики, что предполагает совершенствование системы инструментов денежно-кредитной политики и переход к более гибкому курсообразованию.

В качестве инструментов стерилизации Банк России продолжит использование операций по размещению депозитных операции. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности могут также являться операции Банка России на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными бумагами в соответствии с законодательством.

С учетом нормализации ситуации на денежном рынке Банк России продолжит осуществлять меры по сокращению использования антикризисных инструментов и возвращению к традиционным механизмам регулирования ликвидности. Вместе с тем в случае возникновения объективной необходимости Банк России будет иметь возможность возобновить использование кредитов без обеспечения и других приостановленных к настоящему моменту инструментов рефинансирования.

При сохранении стабильной ситуации на денежном рынке  и отсутствии признаков возвращения кризисных тенденций Банк России будет концентрироваться на регулировании краткосрочной банковской ликвидности. При этом банковскому сектору по-прежнему будут доступны как рыночные инструменты рефинансирования, так и операции постоянного действия, процентные ставки по которым ограничивают колебания краткосрочных процентных ставок межбанковского кредитного рынка.

В целях повышения эффективности инструментов денежно-кредитной политики Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности операций рефинансирования Банка России для кредитных организаций, включая возможность расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по указанным операциям, в том числе за счет золота.

Банк России продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования ликвидности банковского сектора и сдерживания инфляционных процессов. В зависимости от изменения макроэкономической ситуации, состояния ресурсной базы российских кредитных организаций Банк России может принять решение относительно изменения нормативов обязательных резервов и их дифференциации. Вместе с тем Банк России не исключает возможности дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего кредитным организациям поддерживать ликвидность при выполнении ими обязательных резервных требований.²⁴

Дальнейшее развитие процентной политики Банка России будет направлено на совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сужение коридора процентных ставок, внедрение системы рефинансирования под единый пул обеспечения.

Принимая решения о  выборе инструментов денежно-кредитной политики, Банк России будет исходить как из текущих задач, так и задач, поставленных на среднесрочную перспективу, которыми, в частности, являются создание условий для последовательного снижения темпов инфляции и восстановление устойчивого экономического роста, включая формирование предпосылок для перераспределения активов кредитных организаций в пользу реального сектора экономики.

В 2011-2013 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России как в сферах, непосредственно относящихся к реализации денежно-кредитной политики, так и в области дальнейшего развития национальных финансовых рынков. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Центральный банк – государственное кредитное учреждение, наделённое правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

В банковской системе  России Центральный Банк определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Принципы организации  и деятельности Банка России, его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном Банке и другими федеральными законами.

 Организационная  структура Банка России Банк  России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

В систему Банка  России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые  учреждения, учебные заведения и  другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.