Банківські операції

До об’єктів іпотеки належать:

— підприємства, будівлі, споруди та інше нерухоме майно, що використовується у підприємницькій діяльності;

— житлові будинки і  квартири;

— дачі, садові будинки, гаражі й інші споруди споживчого призначення;

— земельні ділянки.

Об’єкт (предмет) іпотеки  має належати заставодавцю на правах власності або повного господарського розпорядження.

Застава нерухомого майна  передбачає укладання угоди про іпотеку у вигляді заставної.

Угода про іпотеку підлягає державній реєстрації.

Заставодержатель має  право передати свої права стосовно заставної іншій особі. Відступлення прав за заставною здійснюється заставодержателем  шляхом передаточного надпису на заставній на користь нового заставодержателя, який повинен бути нотаріально засвідченим.

Заставодавець за згодою заставодержателя має право передати предмет (об’єкт) іпотеки іншій особі у власність  або господарське користування (розпорядження). У цьому разі іпотека зберігає свою силу, тільки всі зобов’язання за договором іпотеки переходять до особи, яка придбала право на предмет  іпотеки. Задоволення вимог заставодержателя з вартості заставного майна у  разі невиконання заставодавцем  забезпеченого іпотекою зобов’язання (кредитної угоди) здійснюється за рішенням суду. Особливо це стосується тих випадків, коли об’єктом іпотеки є підприємство в цілому, житловий будинок, квартира.

   Звернення стягнення  на предмет іпотеки здійснюється  шляхом продажу заставного майна з публічних торгів, що проводяться спеціалізованими організаціями. Вибір організації, якій доручається продаж з публічних торгів предмета іпотеки, здійснюється судовим виконавцем. Він встановлює і строки проведення таких торгів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача

 

Фірма “Весна” з пошиття  жіночого одягу має проблеми з  реалізацією продукції. З причин найголовнішими керівництво вважає такі:

• Застаріле обладнання,
• Неможливість зміни модельного ряду, викликане станом обладнання та низька кваліфікація працівників,
• Нестабільний фінансовий стан, що не дозволяє підприємству претендувати на банківський кредит.

        Керівництво  фірми вирішило звернутись у  лізингову компанію “Ліко” для  укладання лізингової угоди, попередньо  визначивши постачальника сучасного  обладнання для їх виробничих  потреб – “Сіменс-Україна”.

• Описати процес (намалювати схему) надання обладнання у лізинг за вищезгаданих умов.

У лізинговій угоді передбачено, що фірма “Весна” викупить обладнання за залишковою вартісттю після закінчення п`ятирічного терміну дії угоди. Вартість обладнання 5 500 у.о. Норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення – 15%.

Процентна ставка за користування залученими кредитними ресурсами складає 16% річних. Узгоджений процент комісійних за лізингом – 5%.

Визначити розмір щоквартальних  лізингових платежів. Який вид лізингу  ми розглядаємо – оперативний  чи фінансовий?

 

Відповідь:

 

В даному випадку ми розглядаємо  фінансовий лізинг. Фінансовий лізинг — характеризується тривалим терміном контракту (від п'яти до десяти років) та амортизацією всієї або більшої частини обладнання. Фактично фінансовий лізинг є формою довгострокового кредитування купівлі. Після закінчення терміну дії орендатор може повернути об'єкт оренди, подовжити або укласти нову угоду, а також купити об'єкт за залишковою вартістю.

 Норма амортизаційних  відрахувань на повне відновлення  15%. За 5 років це становитиме 5 * 15 = 75 % вартості обладнання.

Отже фірма «Весна»  може викупити дане обладнання в кінці  терміну дії угоди лізингу за суму: 5500 * (1 – 0,75) = 1375 у.о.

 В умові задачі не  вказана схема сплати комісійних. Припустимо, що комісійна винагорода сплачується щоквартально з розрахунку 5% річних від початкової вартості майна (вартості об’ єкта лізингу) , тоді щоквартальна сума комісійних становитиме:

5500*0,05 / 4 = 68,75 у.о. 

 Процентна ставка за  користування залученими кредитними  ресурсами складає 16% річних, тобто 16 / 4 = 4% за квартал. Проведемо розрахунки та занесемо дані в таблицю.

Таблиця 1

Суми платежів за лізинговими  угодами

Рік	Квартал	Сума кредиту	Сума амортизації (повернення кредиту)	Відсотки по кредиту	Комісійні	Відсотки + комісія	Сума платежу
1	І	5500,00	206,25	220,00	68,75	228,75	435,00
	ІІ	5293,75	206,25	211,75	68,75	280,5	486,75
	ІІІ	5087,50	206,25	203,50	68,75	272,25	478,50
	ІV	4881,25	206,25	195,25	68,75	264,00	470,25
2	І	4675,00	206,25	187,00	68,75	255,75	462,00
	ІІ	4468,75	206,25	178,75	68,75	247,50	453,75
	ІІІ	4262,50	206,25	170,50	68,75	239,25	445,50
	ІV	4056,25	206,25	162,25	68,75	231,00	437,25
3	І	3850,00	206,25	154,00	68,75	222,75	429,00
	ІІ	3643,75	206,25	145,75	68,75	214,50	420,75
	ІІІ	3437,50	206,25	137,5	68,75	206,25	412,50
	ІV	3231,25	206,25	129,25	68,75	198,00	404,25
4	І	3025,00	206,25	121,00	68,75	189,75	396,00
	ІІ	2818,75	206,25	112,75	68,75	181,50	387,75
	ІІІ	2612,50	206,25	104,50	68,75	173,25	379,50
	ІV	2406,25	206,25	96,25	68,75	165,00	371,25
5	І	2200,00	206,25	88,00	68,75	156,75	363,00
	ІІ	1993,75	206,25	79,75	68,75	148,50	354,75
	ІІІ	1787,50	206,25	71,5	68,75	140,25	346,50
	ІV	1581,25	206,25	63,25	68,75	132,00	338,25
Разом:	-	1375,00	4125,00	2832,50	1375,00	4147,50	8272,50

В умові задачі не вказано, чи достатньо має коштів лізингова  компанія (орендодавець) для проплати вартості устаткування, чи їй необхідне додаткове джерело залучення коштів.

 Розглянемо схему лізингу  за обох випадків.

 

«Ліко»                                                1                                    «Сіменс-Україна»

                                                             2

                    4                1                                                 3

 

«Весна»

1 - заявка на устаткування;                    3 - устаткування;

2 - плата за устаткування;      4 - орендні платежі

Мал. 1. Типова схема лізингової операції

Оскільки лізингової компанії часто не вистачає власних засобів  для здійснення лізингових операцій, то вона може залучати позички. Така операція одержала назву лізингу з додатковим залученням засобів (мал. 2). Підраховано, що понад 85% всіх угод по лізингу є лізингом із залученням засобів. Орендодавець бере довгострокову позичку в одного чи декількох кредиторів на суму до 80% вартості активів, що здаються в оренду, (без права регресу на орендаря), причому орендні платежі й устаткування служать забезпеченням позички.

 

                                                 2                               Джерело додаткових засобів               

     «Ліко»                     4

                                         1

       6      1                        3

                                                                       «Сіменс-Україна»

                                        5

     «Весна»

1 - заявка  на обладнання;

2- 80%-ва позика без права

регрессу на арендаря;

3 - плата за обладнання;

1 – заявка на обладнання; 4 – оплата по кредиту;

2 - 80%-ва позика без  5 – обладнання;

 права регрессу на арендаря;      6 – лізингові платежі.                       

3 – плата за обладнання; 

Мал. 2 Схема взаємозв’язків при лізингу з додатковим залученням засобів

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список літератури

 

1. Кириченко О.А. Банківський менеджмент: Навчальний посібник / К.: Знання-Прес, 2002.- 438 c.
2. Міщенко В.І.  Банківські операції: Підручник– 2-ге вид. перероб. і доп. – К.: Знання 2007. – 796с.
3. А.М.Мороз Банківські операції: Державний вищий навчальний заклад Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана». – 3-тє вид., переробл. і доп. – К.: КНЕУ, 2008. – 608с.
4. Ващенко Ю.В. Банківське право: Навч. посібник.— К.: Центр навчальної літератури, 2006. — 344 с.
5. А.М. Герасимович Аналіз банківської діяльності: Підручник / А.М. Герасимович, М.Д.  Алексеєнко, І.М. Парасій Вергуненко та ін.; За ред.. А.М.Герасимовича.  – К.: КНЕУ, 2003. – 599 с.
6. Петрук О.М. Банківська справа: Навчальний посібник / За ред. проф.  Ф.Ф.Бутинця, К.: Кондор, 2004. – 461 с.
7. Багудіна, Є. Г. Економічний словник / О.Г. Багудіна; відп. ред. А. І. Архипов. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2007. - 624с.
8. Горемикін, В. А. Лізинг: практичне навчально-довідковий посібник / В. А. Горемикін. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 386с.