Понятие и вуиды ценных бумаг

                                   Титульный лист

                                               План

Введение..................................................................................................................3

1. Понятие, признаки и классификация ценных бумаг..................................4-11

1.1.     Понятие, признаки и особенности ценных бумаг...................................4-6

1.2. Классификация ценных бумаг...................................................................6-11

2.          Виды ценных бумаг..................................................................................12-35

2.1.           Акция......................................................................................................12-14

2.2.           Облигация..............................................................................................14-16

2.3.           Казначейские обязательства................................................................17-18

2.4.           Вексель...................................................................................................18-20

2.5.           Чек..........................................................................................................20-22

2.6.           Сертификаты..........................................................................................22-25

2.7.           Банковская сберегательная книжка на предъявителя........................25-26

2.8. Коносамент................................................................................................26-28

2.9. Складское свидетельство и его виды......................................................28-29

2.10. Закладная..................................................................................................30-31

2.11. Ипотечные ценные бумаги.....................................................................32-33

2.12. Инвестиционный пай..............................................................................33-35

Заключение.............................................................................................................36

Список использованной литературы..............................................................37-38

Введение.

       История возникновения ценных бумаг насчитывает не одну сотню лет. С каждым новым этапом развития экономических отношений они приобретают все большее значение в хозяйственной жизни.

       Появление первых ценных бумаг относят к средним векам, указывая на возникновение в обороте векселя, который приобрел, помимо свойств именной бумаги, свойства предъявительской. Наибольшее развитие они получили в VII-VIII веках. Тем не менее, единообразного понимания относительно ценных бумаг у народов Европы не присутствовало.

       Не стало исключением и российское государство. Появление в России  ценных бумаг связано не только с подъемом отечественной экономики, но и  рецепцией европейского права. Возникновение российских ценных бумаг связано с появлением первых ассигнаций в 1769 году, которые были как именными, так и на предъявителя. Однако развитие в целом данного института пришлось на все девятнадцатое столетие. Именно в то время появляются бумаги государственного займа, которые именовались билетами государственного казначейства, билеты банков, выдававшие ссуды под залог недвижимости, депозитные и кредитные билеты, которые выдавались банками, облигации, выпускаемые частными заемными обществами, чеки и векселя, выдаваемые частными лицами. 

       Итак, на конец девятнадцатого столетия в России существовал широкий спектр ценных бумаг, тем не менее, позитивное законодательство, как и в случае с европейским правом, не содержало в себе определения ценной бумаги, предоставляя поле деятельности для теоретических изысканий.  Октябрьская революция и последующие семьдесят лет советской власти затормозили развитие ценных бумаг. И возобновилось оно с новой силой лишь в начале 90-х годов. Отечественные юристы признавали отсутствие точного и ясного понятия в практической деятельности, причем не только в отечественной, но и в зарубежных правовых системах.
1. Понятие, признаки и классификация ценных бумаг.

1.1. Понятие, признаки и особенности ценных бумаг.

       В соответствии со статьей 142 Гражданского кодекса Российской Федерации, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможно только при его предъявлению.

       Ценная бумага – это документ установленной формы и с обязательными реквизитами. Допускается существование ценных бумаг как в традиционной документарной, так и в бездокументарной форме. При этом та или иная форма устанавливается нормативным правовым актом, регулирующим соответствующий вид ценных бумаг (ст. 144 ГК РФ).

       Требование соблюдения обязательных реквизитов, то есть символов, слов, иных обозначений, утвержденных для каждого вида законодательством, нашло свое продолжение и в статье 144 ГК РФ.                      Существенное значение таких признаков, как форма и реквизиты отражается в признании ценной бумаги ничтожной в случае их несоблюдения (ч. 2 ст. 144 ГК РФ).

       Любая ценная бумага должна удостоверять определенные права (требование уплаты конкретной денежной суммы, дивидендов или передачи какой-либо вещи). Ценная бумага может, удостоверять как только имущественные, так и не имущественные права, связанные с имущественными.

       Признак, который выделяют в юридической литературе как презентативный, представляет собой необходимость предъявления ценной бумаги для того, чтобы осуществить или передать права, удостоверенных ей. Это означает, что обладание ценной бумагой легитимирует ее владельца в качестве субъекта права из бумаги.

       Осуществление права связано с получением исполнения, которое предусмотрено бумагой. Передача ценной бумаги предполагает переход к новому обладателю удостоверенных ею прав в совокупности.

       Следующий признак, который характерен для ценной бумаги, это отнесение ее к таковой законом или в установленном им порядке. Если документ обладает всеми перечисленными признаками, содержащимися в статье 142 ГК РФ, но нет указания в законах о ценных бумагах или в установленном ими порядке на то, что документ является ценной бумагой, то он не является таковым.

       В юридической литературе к существенному признаку относят публичную достоверность: должник обязан произвести исполнение держателю ценной бумаги, лишь убедившись, что она соответствует установленным для нее обязательным формальным признакам. Это свойство вытекает из принципа абстрактности удостоверенного ценной бумагой обязательства: ценная бумага, составленная с соблюдением формы и обязательных реквизитов, не может быть оспорена должником по удостоверенному бумагой обязательству со ссылкой на отсутствие основания обязательства или его недействительность (ст. 147 ГК РФ). Эти правила, однако, относятся лишь к добросовестному держателю.

       В качестве особенности ценной бумаги можно выделить её двойственность. Ключевым моментом здесь является то, что положение ценной бумаги в законодательстве уникально. С одной стороны, ее обозначают как объект гражданских прав, то есть полноправную участницу гражданского оборота, тем самым регулируя ее внешнюю сторону. С другой стороны внутреннее содержание подпадает под регламентацию обязательственной части позитивного права. Поэтому данная характерная черта ценной бумаги, поскольку она не присуща остальным объектам гражданских прав, рассматривается как ее особенность. 

       Неотъемлемым свойством ценной бумаги является то, что в ней удостоверено имущественное право кредитора, который в силу другого свойства ценной бумаги, а именно свободного перехода ее одного лица к другому, может меняться неограниченное количество раз. Единственным ограничением могут выступить сроки удовлетворения прав по этой бумаге.                     Тем не менее для каждого нового кредитора она порождает те же самые права, что и для предыдущего. То есть первая сторона двойственности – это право из бумаги.

       Ценная бумага заключает в себе все содержание изложенного в ней обязательства, как требования для одного и долга для другого. Но в это содержание попадают лишь такие моменты, при которых для обязанного по торговой бумаге, для ее должника, безразлична личность того, кто в праве требовать, личность кредитора бумаги. Здесь проявляется вторая сторона ценной бумаги. Поскольку сама ценная бумага отнесена законодателем к вещам, то, как и на любую вещь может возникать какое-либо вещное право. Иными слова, можно говорить о «праве на бумагу». Это значит следующее.

       Ценные бумаги предназначены для торговли. Они или – товарные, потому что заменяют и представляют собою товары; или – денежные, потому что заменяют и представляют собою денежные суммы. Товары и денежные суммы – предмет торговых оборотов, но для этих же оборотов назначены и ценные бумаги, и потому все они одинаково передаваемы. Передаваемость торговых бумаг есть ничего более, как способность к постоянной перемене личности кредиторов. Таким образом, к наступлению срока требования и получения по ценной бумаге, ее должник не знает и не может знать, где и кто его кредитор; должник не может доставить кредитору предмет требования по ценной бумаге; наоборот – кредитор должен взять этот предмет у должника.

1.2. Классификация ценных бумаг

       Классификация ценных бумаг – это их разделение на попарно-противоположные виды по каким-либо юридическим признакам.

       Первая классификация проводится по признаку документарности и бездокументарности. Документарные ценные бумаги, иначе именуемые бумажными, - это бумаги, выпускаемые в форме документа. Обязательно в документарной форме должны выпускаться вексель, чек, коносаменты, складские свидетельства, и другие. Однако существуют и такие ценные бумаги, которые могут выпускаться только в бездокументарной форме. К ним относятся именные эмиссионные ценные бумаги, а также ипотечные сертификаты участия. Бездокументарные бумаги представляют собой записи на материальных (компьютерных, электронных) носителях, осуществление которых регулируется законодательством.       

       По содержанию ценные бумаги можно разделить на денежные, товарные и ценные бумаги, дающие право на участие в управлении акционерным обществом. Денежные ценные бумаги предоставляют их владельцам право на получение определенной денежной суммы (чеки, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты).

       В свою очередь денежные ценные бумаги можно подразделить в зависимости от закрепления в них права владельца на получение процента от номинальной стоимости на доходные и бездоходные. Доходные ценные бумаги – это бумаги, в которых заложено условие эмитента выплатить определенный доход в форме дивиденда по акции или процента по облигации, а также в форме дисконта (акции и облигации).

       Бездоходные бумаги – это ценные бумаги, которыми не предусмотрена выплата дохода эмитентом. Они предусматривают лишь обязанность должника уплатить оговоренную в ценной бумаге сумму. К таким бумагам относят чеки и векселя.

       Товарные ценные бумаги воплощают собой право на ценность, выраженную в товарах. К категории данного рода относятся такие ценные бумаги, с владением которых связаны известные вещно-правовые отношения; например, коносамент, варрант, складское свидетельство и другие. Всякий владелец одного из указанных документов имеет право распоряжения ценностями (товаром), обозначенными в них. Вместо реального вручения товара в случаях продажи или залога передается лишь соответствующий документ. В современном торговом обороте иногда один и тот же товар бывает предметом нескольких сделок купли-продажи или залога, прежде чем перейдет в фактическое владение приобретателя.

       И наконец, к ценным бумагам, предоставляющим право своим владельцам участвовать в управлении имуществом, относятся акции акционерных обществ, поскольку только они имеют право на выпуск такого вида ценных бумаг. Участие владельцев данного рода ценных бумаг оговорено, в частности, в Федеральном законе «Об акционерных обществах». Это право выражено в возможности присутствовать на собраниях и голосовать по вопросам выдвинутых на них.

       Деление ценных бумаг можно также осуществить по основанию, которое характеризуется способом обозначения управомоченного лица на права, удостоверенные в ценной бумаге. В зависимости от этого различают ценные бумаги на предъявителя, именные ценные бумаги и ордерные ценные бумаги. Данная классификация непосредственно содержится в статье 145 ГК РФ.

       Предъявительской является такая ценная бумага, где не указывается конкретное лицо, которому принадлежит исполнение. Права по такой бумаге могут принадлежать предъявителю ценной бумаги, при этом не должно содержаться какой-либо конкретики в отношении указания на это лицо. В качестве ценных бумаг на предъявителя в соответствии с российским законодательством могут быть выпущены чеки, облигации, векселя, простые складские свидетельства и другие.

       Именной ценной бумагой признается такая бумага, исполнение по которой может быть осуществлено только лицу, прямо указанному в ней. В обязанность должника, помимо самого исполнения, входит идентификация кредитора, которая осуществляется путем предъявления документов удостоверяющих личность. Закон не ограничивает передачу таких ценных бумаг, однако для этого необходимо соблюдение целого ряда формальностей и обязательных процедур, что в значительной степени осложняет их оборот, в отличие от ценных бумаг на предъявителя. В качестве именной ценной бумаги могут обращаться акции, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя и другие.