Резервный фонд , фонд национального благосостояния: назначение,специфика формирования и управления

Фонд национального благосостояния будет аккумулировать доходы от нефти  и газа, которые образуются в результате превышения доходов от нефтегазового  сектора над отчислениями в Резервный  фонд и средствами, используемыми  для финансирования расходов федерального бюджета.

В Фонд Будущих Поколений будут  поступать остатки нефтегазовых доходов. Предполагается, что средства Фонда могут быть использованы для  софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан. Инвестирование будет  направлено в более рискованные  инструменты, в том числе акции  и корпоративные облигации.

Фонд национального благосостояния - это тот фонд, который можно будет использовать на соц. нужды. Прежде всего, на формирование пенсионной системы. И размещения его не столь консервативны как Резервный фонд, можно их размещать в более доходные инструменты, имеющие более высокую надежность.

Начиная с 2008 года нефтегазовые доходы учитываются отдельно от других доходов  федерального бюджета. Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются  за счет:

• налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный из всех видов месторождений углеводородного сырья, газовый конденсат из всех видов месторождений углеводородного сырья);
• вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;
• вывозных таможенных пошлин на газ природный;
• вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.

Определенная часть указанных  нефтегазовых доходов в виде нефтегазового  трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом  о федеральном бюджете на очередной  финансовый год и плановый период.

 Объем нефтегазового трансферта  установлен в процентах от  прогнозируемого на соответствующий  год объема валового внутреннего  продукта:

• в 2008 году - 6,1 %;
• в 2009 году - 5,5 %;
• в 2010 году - 4,5 %;
• начиная с 2011 года и далее – 3,7 %.

Объем  ВВП  в млрд рублей

⁶

После формирования нефтегазового  трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный  фонд. Нормативная величина Резервного фонда утверждается федеральным  законом о федеральном бюджете  на очередной финансовый год и  плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого  на соответствующий год объема валового внутреннего продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера  нефтегазовые доходы направляются в  Фонд национального благосостояния (Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.2, статья 96.10, п.3).

Другим источником формирования Фонда  национального благосостояния являются доходы от управления его средствами.

Средства нефтегазовых доходов  федерального бюджета, Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством  в Центральном банке Российской Федерации.

Расчеты и перечисления средств  в связи с формированием и  использованием нефтегазовых доходов  федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

21–25 сентября 2007 года Аналитический  Центр Юрия Левады (Левада-Центр)  провел по выборке, представительной  для взрослого населения Федерации,  опрос 1600 россиян. Ответы на  некоторые вопросы этого исследования  приводятся вместе с данными  более ранних опросов. 

Статистическая погрешность подобных опросов не превышает 3%.

Политики и эксперты все чаще говорят о том, что часть cтабфонда можно потратить - на инвестиции в национальную инфраструктуру и закупку технологий. Тем более что, по расчетам экспертов, в результате инфляции только за год cтабфонд потерял 150 млрд рублей.

       21 апреля 2010 года Председатель Правительства РФ В. В. Путин подписал постановление Правительства России о том, что до 1 февраля 2012 года Министерство финансов не будет обязано публиковать в Интернете сведения об объёмах поступивших на счета Резервного фонда и Фонда национального благосостояния средств, о том, где они размещены и как используются. Некоторые экономисты считают, что отказ от публикации этих сведений связан с быстрым сокращением средств обоих фондов. В настоящее время на сайте Минфина размещается информация об объёме средств в каждом из фондов.⁷

Формирование

Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет:

- налога на добычу полезных  ископаемых в виде углеводородного  сырья (нефть, газ горючий природный,  газовый конденсат);

- вывозных таможенных пошлин  на нефть сырую;

- вывозных таможенных пошлин  на газ природный;

- вывозных таможенных пошлин  на товары, выработанные из нефти.

Определенная часть указанных  нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, исчисленном как 3,7 % прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

После формирования нефтегазового  трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный фонд.

Нормативная величина Резервного фонда  утверждается федеральным законом  о федеральном бюджете на очередной  финансовый год и плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого на соответствующий  год объема валового внутреннего  продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния. 

С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. нормативная  величина Резервного фонда не определяется, нефтегазовые доходы федерального бюджета  не используются для финансового  обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение  расходов федерального бюджета.

Другим источником формирования Фонда  национального благосостояния являются доходы от управления его средствами.

С 1 января 2010 г. до 1 февраля 2014 г. доходы от управления средствами Фонда национального  благосостояния не зачисляются в  Фонд, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета.

Средства нефтегазовых доходов  федерального бюджета, Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством  в Центральном банке Российской Федерации.

С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. обособленный учет средств нефтегазовых доходов  федерального бюджета не осуществляется.

Расчеты и перечисления средств  в связи с формированием и  использованием нефтегазовых доходов  федерального бюджета, нефтегазового  трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. порядок  проведения расчетов и перечислений средств в связи с формированием  и использованием нефтегазовых доходов  федерального бюджета, нефтегазового  трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния приостановлен.

Учет операций с нефтегазовыми  доходами федерального бюджета, средствами Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния осуществляется в порядке, установленном для учета операций со средствами федерального бюджета.

 

 Управление

Целями управления средствами Фонда  национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств  Фонда и стабильного уровня доходов  от его размещения в долгосрочной перспективе. Управление средствами Фонда  в указанных целях допускает  возможность получения отрицательных  финансовых результатов в краткосрочном  периоде.

Структура управления

Управление средствами Фонда национального  благосостояния осуществляется Министерством  финансов Российской Федерации в  порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального  благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации. В случае привлечения специализированных финансовых организаций для осуществления  отдельных полномочий по управлению средствами Фонда национального  благосостояния порядок привлечения  указанных организаций, а также  требования, предъявляемые к ним, устанавливаются Правительством Российской Федерации.

Управление средствами Фонда национального  благосостояния может осуществляться следующими способами (как каждым по отдельности, так и  одновременно):

1) путем приобретения за счет  средств Фонда иностранной валюты  и ее размещения на счетах  по учету средств Фонда национального  благосостояния в иностранной  валюте (долларах США, евро, фунтах  стерлингов) в Центральном банке  Российской Федерации. За пользование  денежными средствами на указанных  счетах Центральный банк Российской  Федерации уплачивает проценты, установленные договором банковского  счета;

2) путем размещения средств Фонда  в иностранную валюту и финансовые  активы, номинированные в российских  рублях и разрешенной иностранной  валюте (далее - разрешенные финансовые  активы). 

        Министерство финансов Российской Федерации управляет средствами Фонда национального благосостояния в соответствии с первым способом, то есть путем размещения средств на валютных счетах в Центральном банке Российской Федерации следующим образом. Согласно утвержденному Министерством финансов Российской Федерации порядку расчета и зачисления процентов, начисляемых на счета по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте, Банк России уплачивает на остатки на указанных счетах проценты, эквивалентные доходности индексов, сформированных из финансовых активов, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния, требования к которым утверждены Правительством Российской Федерации.

Правила инвестирования 

           Правительство Российской Федерации устанавливает предельные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния. В целях повышения эффективности управления средствами Фонда национального благосостояния Министерство финансов Российской Федерации уполномочено утверждать нормативные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния в пределах соответствующих долей, установленных Правительством Российской Федерации.

 

Таблица 2

 

	2008		2009		2010		абсолютное отклонение
показатель	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года8	2008	2009	2010
резервный фонд 1.млрд рублей	3057,85	3661,37	4027,64	2238,58	1830,51	1228,93	603,52	-1 789,06	-601,58
2.млд.долларов	125,19	132,63	137,09	75,07	60,52	40,08	7,44	-62,02	-32,64
фонд национального благосостояния  1.млрд рублей	783,31	2108,46	2584,49	2769,84	2 769,02	2 616,54	1325,15	185,35	-1139,80
2.млрд.долларов	32,00	76,38	87,97	92,89	91,56	85,80	44,38	4,92	-5,76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Заключение

В настоящее время мы слишком  много добываем и слишком много  экспортируем. А возможности наши не безграничны. Со временем добыча и  экспорт нефти будут снижаться, а другой конкурентоспособной продукции  у нас недостаточно — в России с самого начала экономических реформ ставка была сделана на топливно-энергетический комплекс.

Начиная с 2008 г. изменились как цели и задачи, так и порядок формирования и структура Стабилизационного  фонда. Согласно Бюджетному посланию Президента РФ, первоочередной становится «задача  обеспечения устойчивости бюджетных  расходов независимо от конъюнктуры  сырьевых цен». Для этого Президентом  РФ было предложено преобразование Стабилизационного  фонда в два других: Резервный  фонд и Фонд будущих поколений, а  также формирование трансферта федеральному бюджету РФ Резервный фонд, Фонд будущих поколений и трансферт  федеральному бюджету в совокупности предлагается назвать Фондом национального  благосостояния. Расходная часть  бюджета будет сформирована из других источников. Для перехода к новым  принципам управления нефтегазовыми  доходами планируется установление трехлетнего периода