Контроль, за денежными оборотами

      Баланс  считается полностью ликвидным, если выполняются следующее условия:

      А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их; 

      А2 ≥ П2, т.е. быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или  перекрывают их; 

      А3 ≥ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или  перекрывают их; 

      А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны  труднореализуемым активам или  перекрывают их.

      Из  данной таблицы 1.2 видно, что общая картина ликвидности АО Молочный завод «Уссурийский» за последние два года менялась , однако общим остается острая нехватка денежных средств для покрытия обязательств. 

      Из  данной таблицы видно, что ОАО Молочный завод «Уссурийский» на момент составления баланса является платежеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемым значениям и составляет 0,15

      Коэффициент быстрой ликвидности также находится в пределах нормы (1,0). Это свидетельствует о способности предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить краткосрочные обязательства.

      Всех  оборотных активов хозяйства  также не достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств, о чем свидетельствуют коэффициенты текущей (общей) ликвидности, которые немного ниже нормы и составляет 1,38. Значение общего коэффициента ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Данные значения соответствуют нормативным, следовательно, ОАО Молочный завод «Уссурийский» на момент составления баланса можно назвать платежеспособным.

      В целом можно сделать вывод, что  о том, что на конец 2009 года  ОАО Молочный завод «Уссурийский» является платежеспособным и ликвидным.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2    Контроль, за денежными оборотами 

      2.1   Анализ денежных потоков

      Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в  течении отчётного или планового  периода.

          Денежный поток в отличие от  прибыли не зависит от учетной  политики и объективно отражает  приращение денежных средств, которые могут быть использованы для рефинансирования или потребления.

           Чтобы эффективно управлять денежными  потоками, необходимо знать:

• какова их величина за определенное время (месяц, квартал);
• каковы их основные элементы;
• какие виды деятельности генерируют основной поток денежных средств.

      Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности финансового  менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

         Основная цель анализа денежных  потоков заключается в выявлении  причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников поступления и направлений расходования при контроле текущей ликвидности и платежеспособности предприятия. Платежеспособность и ликвидность предприятия очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых в счетах бухгалтерского учета. 

    В соответствии с международными стандартами  учета и сложившейся практикой  для подготовки отчетности о движении денежных средств используют прямой или косвенный методы расчета объема денежных потоков.

      Прямой  метод расчета величины потока денежных средств - метод расчета потока денежных средств, построенный на анализе  движения денежных средств по статьям  прихода и расхода или бухгалтерским  счетам.

      Прямой  метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка. Данный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, раскрывая движение денежных средств на его счётах.

      В ходе производственной деятельности могут  быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли. Например, выбытие основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств в данном случае не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации.

      Основным  источником информации для проведения анализа движения денежных потоков  является баланс (ф.№ 1), приложение к  балансу (ф.№ 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф.№ 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии.

      Принципиальная  формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного  потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет  следующий вид:

     ЧДПо = РП + ППо – Зтм – ЗПоп – ЗПау – НБб – НПвф – Пво ,                   (2.1) 

      где ЧДПо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

      РП  – сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

      ППо – сумма прочих поступлений денежных средств;

      Зтм – сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

      ЗП  – сумма заработной платы, выплаченной  оперативному персоналу;

      НП  – сумма налоговых платежей, перечисленная  во внебюджетные фонды;

      ПВ  – сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности.

      Рассчитаем  ЧДП прямым методом в ОАО Молочный завод «Уссурийский».

Таблица 2.1 – Расчет ЧДП прямым методом в ОАО Молочный завод «Уссурийский» за 2007 год

                                                                                     Окончание  таблицы 2.1

      По  данным таблицы видно, что в целом  по предприятию за 2007 год чистый денежный поток составил 4 423 тыс. руб. Положительным моментом является наличие значительного притока денежных средств по операционной деятельности, что свидетельствует о разумном использовании потенциала предприятия.