Восстановление финансовой устойчивости предприятия ООО "Глобалтранс"

В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец  анализируемого периода удельный вес:

• счетов и векселей к оплате составил 72,68%;
• налогов к оплате составил 6,18%;
• дивидендов к выплате: 5,24%;
• прочей кредиторской задолженности составил 15,90%.

Проведем анализ и оценку показателей ликвидности деятельности предприятия ООО «Глобалтранс»  за 2008-2010 года (см. табл. 4 и рис. 3,4).

Таблица 4. Таблица показателей  ликвидности деятельности ООО «Глобалтранс», тыс. руб.

Наименование показателя	2008 год	2009 год	2010 год
Наиболее  ликвидные активы - А1	9235,20	40592,00	5569,00
Быстрореализуемые активы - А2	2402,60	29441,00	58369,00
Медленно  реализуемые активы - А3	29414,50	15972,00	19445,00
Труднореализуемые активы - А4	56915,70	261456,00	325026,00
Наиболее срочные обязательства - П1	41427,00	83105,00	58945,00
Краткосрочные пассивы - П2	-	-	38262,00
Долгосрочные пассивы - П3	-	12004,00	13735,00
Постоянные пассивы - П4	56541,00	252356,00	300729,00
АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Обеспеченность обязательств средствами - 1-я группа срочности	-32191,80	-42513,00	-53376,00
Обеспеченность обязательств средствами - 2-я группа срочности	2402,60	29441,00	20107,00
ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ	-29789,20	-13072,00	-33269,00
ПЕРСПЕКТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ	29414,50	3972,00	5710,00
КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ:
Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,03	0,86
Коэффициент быстрой ликвидности	0,28	0,84	0,66
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,22	0,49	0,06

 

 

 

Рисунок 3. Динамика изменения показателей ликвидности деятельности предприятия ООО «Глобалтранс» за период 2008-2010 года.

 

Коэффициенты ликвидности

Рисунок 4. Динамика изменения коэффициентов ликвидности деятельности предприятия ООО «Глобалтранс» за период 2008-2010 года.

 

Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде  отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев. 

Недостаток быстрореализуемых  активов для покрытия краткосрочных  обязательств составляет - 33269,00 тыс. руб.

За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» уменьшился на 11,68%, что является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует об увеличении риска неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев .

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом  периоде равен 0,86, при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить 85,78% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства.

В анализируемом  периоде коэффициент текущей  ликвидности имел тенденцию к  снижению с 0,99 до 0,86. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам снизилась.

Коэффициент «критической оценки» (быстрой ликвидности) в  анализируемом периоде равен  0,66. Это означает, что предприятие может погасить 65,78% своих краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, реализации краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. У анализируемой организации имеется тенденция к увеличению этого показателя, поэтому можно надеяться на повышение его платежеспособности в будущем.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,06. На конец периода предприятие могло погасить 5,73% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является отрицательным фактом, так как нормальным считается диапазон значение 20-70%. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился за анализируемый период на -0,17, что является негативной тенденцией.

Показатели  прибыли, используемые в анализе  финансовых результатов хозяйственной  деятельности. Анализ состава, динамики и выполнения плана  прибыли.  В анализе используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ  и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных  операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли  следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для  этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию  предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции  уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

В процессе анализа необходимо изучить  состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли учитываются  информационные факторы изменения  ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Проведем  анализ прибыли предприятия ООО  «Глобалтранс» и отобразим графически динамику изменения прибыли в  период 2008-2010 года (см. табл. 5 и рис. 5).

Таблица 5. Отчет о прибылях и убытках  ООО «Глобалтранс», тыс. руб.

	2008 год,  тыс. руб.	2009 год,  тыс. руб.	2010 год,  тыс. руб.
Чистый  объем продаж	133320,80	519033,77	296582,00
Себестоимость	56590,30	236799,91	195808,00
Валовая прибыль	76730,50	282233,86	100774,00
Общие издержки	5808,30	22425,07	24455,00
Другие операционные доходы	40641,60	4545,82	5030,00
Другие операционные расходы	41537,20	9379,71	10370,00
Операционная прибыль	70026,60	254974,90	70979,00
Проценты к получению	-	2823,37	1227,00
Проценты к уплате	-	-	3400,00
Другие внереализационные доходы	121,00	3 176,66	13135,00
Другие внереализационные расходы	375,60	3811,25	6 026,00
Прибыль до налога	69772,00	257163,68	75915,00
Налог на прибыль	10567,10	39023,67	15021,00
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	59204,90	218140,01	60894,00

 

Чистая выручка от реализации за период 2008-2009 года увеличилась, но в период 2009-2010 года уменьшилась с 519033,77 тыс. руб. и до 296582,00 тыс. руб. или уменьшилась на 42,86%. Величина себестоимости изменилась на -17,31%. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 45,62% и до 66,02%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности.

 В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась с 57,55% и до 33,98 %, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия.

Операционная прибыль  уменьшилась с 254974,90 и до 70979,00 тыс. руб. или на 72,16% в период 2009-2010 года. Это свидетельствует о понижении рентабельности операционной деятельности предприятия.

 

Доходы от финансовой деятельности предприятия увеличились в  периоде 2009-2010 года с 2188,78 и до 4936,00 тыс. руб. На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна, прибыль ее составила 4936,00 тыс. руб.

 

Величина  доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и  составила 13135,00 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность в 2005 году были на уровне 6026,00 тыс. руб., и превысили доходы на 7109,00 тыс. рублей. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует об улучшении ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере: 60894,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре доходов  предприятия наибольшую долю составляет прибыль от операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.

 

Рисунок 5. Динамика доходов от видов деятельности ООО «Глобалтранс» в период 2008-2010 года, тыс. руб.

 

Проанализируем финансовые показатели структуры капитала, оказывающие  влияния на финансовое состояние  предприятия ООО «Глобалтранс» (см. табл. 6).

 

 

 

 

Таблица 6. Финансовые показатели структуры  капитала,  тыс. руб.

Наименование показателя	2008 год	2009 год	2010 год
Коэффициент финансовой независимости	0,5771	0,6908	0,7258
Суммарные обязательства к активам	0,4229	0,3092	0,2742
Суммарные обязательства к собственному капиталу	0,7327	0,4476	0,3777
Долгосрочные обязательства к  активам	0,0000	0,0269	0,0340
Долгосрочные обязательства к  внеоборотным активам	0,0000	0,0377	0,0439
Коэффициент покрытия процентов, раз	X	X	20,8762

 

Отобразим изменение показателей структуры  капитала графически (см. рис. 6).

 

Рисунок 6. Динамика изменения финансовых показателей структуры капитала за период 2008-2010 года.

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости  предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий  долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,577 и до 0,726 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 25,76%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Доля  заемного капитала в балансе предприятия  уменьшилась в анализируемом  периоде с 0,423 и до 0,274 или на 35,16%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

В связи с этим коэффициент соотношения  суммарных обязательств к собственному капиталу (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом  периоде составил 0,225 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0,35, или на 48,45%.

В заключение анализа финансовых показателей  сделаем следующие выводы:

Валюта  баланса предприятия за период 2008-2010 года увеличилась на 310441,00 тыс. руб. или на 316,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Наличие в 2008-2010 годах у  ООО «Глобалтранс» чистой прибыли  свидетельствует об имеющемся источнике  пополнения оборотных средств.

Рентабельность  собственного капитала предприятия  находится на достаточно высоком  уровне, что говорит об эффективности  его деятельности.

Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о  нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Увеличиваются сроки погашения  дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Снижаются товарно-материальные запасы, а это, скорее всего, свидетельствует о не совсем рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

С финансовой точки зрения предприятие ООО «Глобалтранс»  является конкурентоспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Пути совершенствования финансовой устойчивости предприятия ООО «Глобалтранс»

3.1 Прогноз изменения показателей финансовой устойчивости предприятия

 

Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия  ООО «Глобалтранс» ему необходима реструктуризация деятельности, направленная на улучшение финансово-экономической  деятельности. Рекомендуем данной организации  рассмотреть структуру их финансового  планирования и усилить контроль, разработать среднесрочную стратегию (сроком от 1 года до 3 лет)  организации  направленную на улучшение деятельности.